MakeMyTrip’s net finance cost in the quarter zoomed to $35.9 Mn during the quarter under review as against $500K in the year-ago quarter due to an increase of $24.3 Mn in interest expense on financial liabilities and $11.2 Mn in foreign exchange lossesOperating revenue grew 9% to $229.3 Mn in Q2 from $211 Mn in the year-ago quarterThe Nasdaq-listed company reported a loss of $5.7 Mn during the quarter under review as against a net profit of $17.9 Mn reported in the year-ago quarterOnline travel aggregator ( ...

债券发行概况 - 公司完成定价发行总额11亿美元、2031年到期的0%可转换优先票据，发行规模较最初公布的8亿美元有所增加 [1] - 公司授予初始购买者13天期权，可额外购买最多2亿美元本金总额的票据 [1] - 票据发行和销售预计于2025年9月30日结算 [1] 票据核心条款 - 票据初始转换率为每1000美元本金可转换为62.3733股普通股，相当于初始转换价格约为每股16.03美元 [2] - 初始转换价格较公司普通股2025年9月25日最后成交价11.66美元有约37.5%的溢价 [2] - 票据将于2031年10月1日到期，除非提前回购、赎回或转换 [2] - 在2031年7月1日前，票据仅可在满足特定条件和特定期间内转换，此后可在到期前任意时间转换 [2] 赎回与回购条款 - 公司可选择在2028年10月5日或之后至到期日前30个交易日期间赎回部分或全部票据，前提是公司普通股股价在指定期间内超过转换价格的130% [3] - 若发生构成"根本性变化"的公司事件，票据持有人可要求公司以现金回购其票据 [4] - 除非公司已赎回所有未偿付票据，否则票据持有人可选择在2029年10月1日要求公司以现金回购其票据 [4] 资金用途 - 此次发行净收益预计约为10.8亿美元，若初始购买者全额行使额外购买期权，净收益将达到约12.7亿美元 [5] - 公司计划将约7000万美元净收益用于支付上限期权交易成本，其余资金将用于资助Barber Lake设施的数据中心建设、加速其2.4吉瓦管道的高性能计算战略部署、继续扩大开发场地管道以及一般公司用途 [5] 上限期权交易 - 公司已与期权交易对手方签订上限期权交易，上限价格初始设定为每股23.32美元，较2025年9月25日最后成交价11.66美元有100%的溢价 [6] - 上限期权交易预计可减少票据转换时对公司普通股的潜在稀释，并抵消公司可能需要支付的超过票据本金的潜在现金付款 [7] 市场影响 - 期权交易对手方为建立初始对冲头寸，可能在票据定价同时或之后进行各种衍生品交易和/或购买公司普通股，这可能推高公司普通股或票据的市场价格 [8] - 在票据定价后至到期前，期权交易对手方可能通过调整衍生品头寸和在二级市场买卖公司证券来修改对冲头寸，这可能影响公司股价和票据转换条件 [9] 公司业务定位 - 公司专注于开发和运营工业规模数据中心，业务涵盖比特币挖矿和高性能计算托管，目标是成为比特币挖矿增长、数据中心建设以及全球高性能计算公司托管合作伙伴方面的市场创新领导者 [12]

融资活动 - 公司宣布定价发行总额27.5亿美元的可转换优先票据[1] - 发行包含两个系列：13.75亿美元2030年到期票面利率1%的票据和13.75亿美元2032年到期票面利率2.75%的票据[1] - 票据类型为可转换高级票据[1] 公司身份 - 公司名称为Nebius Group N.V.[1] - 公司为领先的人工智能基础设施企业[1] - 公司证券在纳斯达克交易代码为NBIS[1]

融资计划 - 公司计划发行1.4亿美元2031年到期的可转换优先票据 初始购买者可能额外认购2000万美元票据 发行对象为符合144A规则的合格机构投资者 [1] 资金用途 - 1亿美元净收益用于回购部分2025年到期利率1.50%的可转换优先票据 约4000万美元用于在发行定价时通过私人协商交易回购A类普通股 剩余资金将用于额外2025票据的到期回购或偿还 若行使超额配售权 额外收益将用于进一步回购2025票据 [2] 股份回购安排 - 公司将以发行定价日A类普通股最后成交价回购初始投资者卖空的股份 此类回购可能推高或支撑公司股价 可能影响票据有效转换价格 [3] 票据条款 - 票据可转换为现金 A类普通股或组合形式 转换率待定 利息每半年支付一次 首次付息日为2026年2月15日 2031年8月15日到期 利率 转换率 转换价格等条款将在发行定价时确定 [4] 转换权终止条件 - 2026年8月20日之后 若公司A类普通股在30个交易日内有至少20个交易日收盘价达到转换价的150%（2028年8月21日前）或130%（2028年8月21日后） 公司可终止转换权 [5] 市场影响 - 2025票据持有者解除对冲头寸可能通过买入公司股票或衍生品交易推高或支撑股价 可能导致票据有效转换价格上升 具体影响程度难以预测 [6] 注册 status - 票据及转换所得A类普通股均未根据证券法或州证券法注册 除非获得注册豁免 否则不得在美国境内发售或销售 [7] 公司业务 - 公司专注于通过简化医疗解决方案改善复杂疾病患者的健康 outcomes 服务全国领先支付方和提供商 多次被评为医疗健康领域最佳雇主 [9]

公司融资举措 - 公司宣布将发行价值6.5亿美元、于2032年到期的可转换优先票据以筹集现金 [2] - 如果承销银行需求充足，此次债务发行规模可能增加1亿美元至总计7.5亿美元 [3] - 此次融资旨在为公司建立高 assay 低浓缩铀（HALEU）的补充业务提供资金，该产品用于先进反应堆 [2] 融资条款与潜在影响 - 票据的利率尚未公布，但此类票据的利率通常低于普通债务的市场利率 [4] - 可转换票据的潜在不利影响在于其可转换为公司股权的特性，这可能稀释现有投资者的持股 [4] - 鉴于公司财务状况健康，其债务发行可能获得较优条款，从而保持较低的利息支出 [6] 公司财务状况 - 公司已实现盈利，而大多数“核能股”处于亏损状态 [5] - 公司在过去12个月产生了1.07亿美元的自由现金流，显示其拥有显著的现金流生成能力 [5] - 公司资产负债表上的现金多于债务，财务状况似乎相当健康 [5] 市场反应与业务展望 - 公司股价在周三早盘暴跌9.9% [1] - 尽管当前现金流充足且无即时现金需求，但公司此举暗示其可能已有明确的交易计划，或正准备大力拓展其HALEU业务 [6]

文章核心观点 Zscaler宣布以私募方式向合格机构买家发售15亿美元2028年到期的0.00%可转换优先票据，预计7月3日完成交易，公司将使用所得款项支付相关交易成本及用于一般企业用途，同时进行了上限期权交易以减少潜在稀释 [1][3]。 分组1：票据发行情况 - 公司宣布以私募方式向合格机构买家发售15亿美元2028年到期的0.00%可转换优先票据，初始购买者有13天选择权可额外购买2.25亿美元票据，预计7月3日完成交易 [1] - 票据为公司高级无抵押债务，不支付定期利息，本金不增值，2028年7月15日到期，除非提前转换或回购 [2] - 初始转换率为每1000美元本金对应2.2752股公司普通股，初始转换价格约为每股439.52美元，较6月30日收盘价溢价约40%，在特定情况下可转换为现金、普通股或两者组合 [2] 分组2：所得款项用途 - 发售所得款项净额预计约14.8亿美元，若初始购买者全额行使选择权则约为17亿美元，公司将用1.71亿美元支付上限期权交易成本，其余用于一般企业用途 [3] 分组3：上限期权交易 - 公司与初始购买者及金融机构进行上限期权交易，覆盖初始票据对应的普通股数量，预计减少潜在稀释或抵消超额现金支付，上限价格为每股784.85美元，较6月30日收盘价溢价150% [4] - 若初始购买者行使选择权购买额外票据，公司预计将进行额外上限期权交易 [4] 分组4：市场影响 - 期权交易对手方或其关联方在定价时可能购买普通股或进行衍生品交易，可能影响公司普通股或票据市场价格 [5] - 期权交易对手方或其关联方在定价后至票据到期前可能调整对冲头寸，可能影响公司普通股或票据市场价格及持有者转换能力和转换所得 [6] 分组5：发售限制 - 票据仅向合格机构买家发售，票据及转换的普通股未在证券法或州证券法注册，除非注册或有豁免，否则不得在美国发售或出售 [7] 分组6：前瞻性声明 - 新闻稿包含前瞻性声明，涉及上限期权交易、票据回购或提前转换、购买者行使选择权及所得款项用途等，实际结果可能与预期不同 [9]

文章核心观点 公司宣布拟私募发行2.5亿美元2031年到期的可转换优先票据,并授予初始购买者最多3750万美元的额外购买权,还将开展相关交易,所得款项用于偿债、交易成本及一般公司用途 [1] 分组1：票据发行情况 - 公司拟私募发行2.5亿美元2031年到期的可转换优先票据,初始购买者有最多3750万美元的额外购买权 [1] - 票据为公司优先无担保债务,按半年付息,转换时公司可选择现金、股票或两者结合方式结算 [2] - 票据利率、初始转换率等条款将在定价时确定 [3] 分组2：资金用途 - 所得款项用于偿还1.5亿美元定期贷款债务、支付上限期权交易成本,剩余用于一般公司用途 [4] - 若初始购买者行使额外购买权,部分净收益将用于额外上限期权交易 [4] 分组3：上限期权交易 - 公司预计与初始购买者或其关联方等进行上限期权交易,以减少潜在股权稀释或抵消超额现金支付 [5] - 交易对手或其关联方在定价时及之后可能买卖公司股票或进行衍生品交易,影响股价和票据价格 [6] 分组4：现有可转换票据回购 - 公司可能与现有可转换票据持有人协商回购部分票据,但回购金额和条款不确定 [7] - 被回购票据持有人可能进行股票衍生品交易或买卖股票 [7][8] 分组5：公司介绍 - 公司是全球领先的太阳能跟踪技术供应商,为公用事业和分布式发电客户提供服务 [10] - 公司产品能承受恶劣天气,结合软件和服务,最大化能源生产 [10]

可转换债券发行 - 公司宣布发行3亿美元2030年到期的175%可转换优先票据 发行规模从最初公布的275亿美元上调至3亿美元 并授予初始购买者13天内额外购买4500万美元票据的选择权 [1] - 票据为高级无担保债务 年利率175% 每半年付息一次 初始转换价格为每股7223美元 较2025年6月10日收盘价5451美元溢价325% [2] - 公司预计净融资额约291亿美元 若选择权全额行使可达3339亿美元 其中143亿美元将用于支付上限期权交易成本 1459亿美元用于回购2026年到期的0625%可转换票据 [5] 转换与赎回条款 - 票据持有人可在2030年3月15日后选择转换 初始转换率为每1000美元面值可兑换138455股普通股 转换价格可能因特定事件调整 [2] - 公司可选择在2028年9月15日后赎回票据 前提是普通股价格持续超过转换价格的130% 赎回价格为本金加应计利息 [3] - 若发生"根本性变化"事件 持有人可要求公司以本金加应计利息的价格回购票据 [4] 上限期权交易 - 公司与期权对手方达成上限期权交易 旨在减少票据转换导致的股权稀释 上限价格为每股8722美元 较当前股价溢价60% [6] - 若初始购买者行使超额配售权 公司将使用部分资金追加上限期权交易 [7] - 期权对手方为建立对冲头寸 可能在定价前后买入公司股票或进行衍生品交易 这可能影响股价波动 [8] 现有债务处理 - 公司将回购2026年到期可转换票据 并同步解除部分现有对冲交易 相关操作可能引发期权对手方在二级市场买卖股票 [9] - 剩余融资净额将用于一般公司用途 包括偿还循环信贷等现有债务 [5] 公司背景 - 公司运营660家Cracker Barrel老乡村商店 覆盖43个州 并拥有Maple Street Biscuit Company快餐连锁品牌 [13]

文章核心观点 Life360宣布以私募方式发行2.75亿美元2030年到期的0.00%可转换优先票据，介绍了票据的条款、预期净收益用途、相关上限期权交易等情况，还提及交易可能对股价和票据价值产生的影响 [1] 分组1：票据发行情况 - 公司宣布以私募方式向合格机构买家发行2.75亿美元2030年到期的0.00%可转换优先票据，发行规模从之前宣布的2.5亿美元增加，发行和销售定于2025年6月5日结算，公司还授予初始购买者在13天内额外购买最多4500万美元票据的选择权 [1] 分组2：票据条款 - 票据为公司的优先无担保债务，不支付定期利息，本金不增值，2030年6月1日到期，除非提前回购、赎回或转换 [2] - 2030年3月1日前，持有人仅在特定事件发生时有权转换票据；从2030年3月1日起，持有人可随时选择转换，公司将以现金或现金与普通股组合方式结算转换 [2] - 初始转换率为每1000美元本金对应12.3501股普通股，初始转换价格约为每股80.97美元，较2025年6月2日收盘价溢价约32.5%，转换率和价格将在特定事件发生时调整 [2] - 公司有权在2028年6月5日至到期日前40个交易日内赎回票据，但需满足特定条件，赎回价格为赎回本金加应计未付特殊和额外利息 [3] - 若发生“重大变更”，持有人可要求公司以现金回购票据，回购价格为回购本金加应计未付特殊和额外利息 [4] 分组3：净收益用途 - 公司估计发行净收益约为2.652亿美元（若初始购买者全额行使选择权则约为3.089亿美元），计划用约2900万美元（若全额行使选择权则约为3370万美元）支付上限期权交易成本，其余用于一般公司用途，可能包括收购或战略投资 [5] 分组4：上限期权交易 - 公司与初始购买者或其关联方及其他金融机构进行了上限期权交易，交易覆盖初始票据对应的普通股数量，若初始购买者行使选择权，公司预计将进行额外交易 [6] - 上限期权交易的初始上限价格为每股122.22美元，较2025年6月2日收盘价溢价100%，并可能根据交易条款进行调整 [6] - 上限期权交易预计可减少票据转换时的潜在摊薄和公司潜在现金支付，但如果股价超过上限价格，仍可能存在摊薄和现金支付无法抵消的情况 [7][8] 分组5：交易对市场的影响 - 期权交易对手方或其关联方在建立初始套期保值时，可能进行与公司普通股相关的衍生品交易或购买股票，这可能影响公司股价和票据市场价值 [9] - 期权交易对手方或其关联方可能在票据定价后至到期前调整套期保值头寸，这可能导致或避免公司股价和票据价格的涨跌，影响持有人转换票据的能力和转换所得对价 [10] 分组6：公司简介 - Life360是一家家庭连接和安全公司，其领先的移动应用和Tile跟踪设备可让成员与关心的人、宠物和物品保持联系，提供位置共享、安全驾驶报告和碰撞检测等服务 [13]

文章核心观点 公司宣布完成600万份美国存托股份（ADS）借贷配售、5.5亿美元2.25%可转换优先票据发行以及598万份ADS的主要公开发行 [1][4][5] 分组1：ADS借贷配售 - 公司完成600万份ADS借贷配售，每份代表8股A类普通股，公开发行价为每股24.5美元 [1] - 公司未从借贷配售中获得收益，但收到名义借贷费用用于支付相关A类普通股 [2] - 借贷ADS出售与票据发行和主要ADS发行同时进行，借款人或其关联方拟用空头头寸促进与票据相关的衍生品交易 [3] 分组2：票据发行 - 公司完成5.5亿美元2.25%可转换优先票据发行，2032年到期，面向合格机构买家私募 [4] 分组3：主要ADS发行 - 公司完成598万份ADS主要公开发行，公开发行价为每股24.5美元，承销商全额行使购买78万份额外ADS的选择权 [5] 分组4：公司介绍 - 公司是中国领先的高性能数据中心开发商和运营商，设施位于主要经济中心及周边 [8] - 公司数据中心净面积大、功率容量高、效率高且关键系统冗余，提供托管和增值服务 [8][9] - 公司客户主要包括超大规模云服务提供商、大型互联网公司等，持有Day One Data Centers Limited 35.6%股权 [9]