When choosing between these two similar ETFs, investors need to consider if they'd rather have a lower fee or a higher dividend yield.The Schwab International Equity ETF (SCHF +1.07%) offers lower costs and a marginally better five-year performance, while the iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA +1.16%) brings a higher yield and broader diversification.Both SCHF and IEFA aim to provide core international equity exposure by tracking developed markets outside the U.S., but they differ in cost, sector weights, and ...

Key Points VOO holds a much broader basket of large-cap U.S. stocks and offers a higher dividend yield than VUG VUG has delivered stronger total returns over one and five years but with higher volatility and a steeper maximum drawdown Both funds are low-cost and highly liquid, though VUG leans more heavily into the technology sector These 10 stocks could mint the next wave of millionaires › The Vanguard Growth ETF (NYSEMKT:VUG) and Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT:VOO) both keep costs low and track ...

Vanguard Information Technology ETF (NYSEMKT:VGT) holds 310 stocks and is one of the broadest technology ETFs, with 98% of assets in technology, plus small allocations to communication services and financials. Its top positions include NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Apple (NASDAQ:AAPL), and Microsoft (NASDAQ:MSFT), with the fund’s long track record (21.8 years) adding to its appeal for buy-and-hold investors. There are no structural quirks or leverage resets.IYW has delivered slightly stronger five-year growth, but ...

They track the same sector, yet they serve investors differently. Here’s what to know before choosing between Vanguard’s and Fidelity’s flagship tech ETFs.FTEC and VGT deliver near-identical exposure, sector weights, and top holdings within U.S. technology stocksVGT manages a far larger asset base and trades with higher liquidity, but charges a nearly identical expense ratio to FTECBoth ETFs show similar recent returns and risk profiles, with negligible differences in yield and drawdownFidelity MSCI Informa ...

核心观点 - Vanguard股息增长ETF与iShares核心高股息ETF在股息收益率、行业配置和风险特征上存在显著差异，前者成本略低，后者当期收入更高[1] - Vanguard基金筛选有股息增长记录的公司，iShares基金侧重当前股息率最高的股票，两种策略在成本、业绩和投资组合构建上各有侧重[2] 成本与规模 - iShares核心高股息ETF费率为0.08%，管理资产116亿美元，Vanguard股息增长ETF费率为0.05%，管理资产1151亿美元[3] - iShares基金过去一年总回报率为3.6%，股息收益率为3.1%，Vanguard基金过去一年总回报率为8.4%，股息收益率为1.6%[3] - Vanguard基金费用略低，但iShares基金股息收益率接近Vanguard基金的两倍，对注重当期现金流的投资者更具吸引力[4] 业绩与风险 - iShares基金五年最大回撤为-15.42%，Vanguard基金五年最大回撤为-20.39%[5] - 初始投资1000美元，五年后iShares基金价值增至1400美元，Vanguard基金价值增至1556美元[5] - 过去五年Vanguard基金总回报率为72.8%，iShares基金总回报率为70.6%，业绩表现接近[10] 投资组合构成 - Vanguard基金持有338家大型公司，重点配置科技(28%)、金融服务业(22%)和医疗保健(15%)，前三大持仓为博通、微软和苹果，具有增长导向[6] - iShares基金集中投资75只高股息股票，主要配置必需消费(25%)、能源(22%)和医疗保健(20%)，前三大持仓为埃克森美孚、强生和雪佛龙，风格更偏防御和收入导向[7][9] 股息增长与收入潜力 - 过去五年Vanguard基金季度派息增长30.15%，iShares基金同期派息仅增长2.85%[8] - Vanguard基金跟踪标普美国股息增长指数，成分股虽当期股息率不高，但盈利增长迅速，长期能为投资者带来较高的成本收益率[9]

产品定位与策略 - Vanguard S&P 500 ETF（VOO）提供广泛的多元化投资，追踪标普500指数，持有505只股票 [1][6] - Vanguard Mega Cap Growth ETF（MGK）则专注于超大盘成长股，投资组合更为集中，仅持有69只股票 [1][7] - MGK在科技板块的配置权重高达57%，而VOO的科技板块配置为36% [6][7] 成本与收益特征 - VOO的费用比率较低，为0.03%，而MGK的费用比率为0.07% [3][4] - VOO的股息收益率为1.1%，高于MGK的0.4%的股息收益率 [3][4] - 截至2025年11月14日，MGK的1年期总回报率为20.7%，高于VOO的13.3%的1年期总回报率 [3] 风险与历史表现 - MGK的贝塔系数为1.13，表明其价格波动性高于市场（VOO贝塔为1.00）[3] - 过去五年中，MGK的最大回撤为-36.01%，大于VOO的-24.52%的最大回撤 [5] - 过去五年，MGK将1000美元投资增长至2105美元，而VOO将1000美元增长至1855美元 [5] 投资组合集中度 - VOO投资组合中“七巨头”股票权重为33%，而MGK投资组合中“七巨头”权重高达59% [9] - MGK的前三大持仓与VOO相同，均为英伟达、微软和苹果，但权重更高 [7][9] - MGK较高的集中度放大了上行潜力和下行风险，尤其是在市场波动期间 [8] 估值比较 - VOO的平均市盈率为28倍，而MGK的平均市盈率为40倍 [11]

基金策略与定位 - Vanguard Mega Cap Growth ETF（MGK）专注于投资 mega-cap 成长股，尤其集中于市场上最大的科技公司 [1][2][7] - Vanguard S&P 500 ETF（VOO）追踪标普500指数，投资于美国500家最大的公司，覆盖所有主要行业，提供更广泛的多元化 [1][2][5] - mega-cap 股票通常指市值至少为2000亿美元的公司，而 large-cap 股票的门槛为100亿美元 [7] 投资组合构成 - MGK 投资组合高度集中，仅持有66只股票，行业分布以科技（57%）、通信服务（15%）和周期性消费（13%）为主导 [6] - VOO 持有504只股票，行业暴露更为均衡，最大权重行业为科技（36%），其次是金融服务业（13%）和周期性消费（11%） [5] - 两只基金的前三大持仓均为英伟达、微软和苹果，但 MGK 给予这些股票的组合权重高于 VOO [5][6] 成本与收益表现 - VOO 的费用率（0.03%）低于 MGK（0.07%），且股息收益率（1.15%）显著高于 MGK（0.38%） [3] - 截至2025年11月14日，MGK 的1年期回报率为20.33%，高于 VOO 的12.74% [3] - 过去5年，1000美元投资于 MGK 可增长至2121美元，而投资于 VOO 则增长至1881美元 [4] 风险与波动特征 - MGK 的贝塔值（1.13）高于 VOO（1.00），表明其波动性高于市场整体 [3] - 过去5年，MGK 的最大回撤为-36.02%，显著大于 VOO 的-24.53% [4][9] - MGK 因高度集中于科技行业，在市场强劲时可能带来更高回报，但在市场下跌时也可能经历更大幅度的回撤 [6][9][10]

基金概况 - Global X Silver Miners ETF (SIL) 和 VanEck Gold Miners ETF (GDX) 均投资于基础材料行业中的矿业公司股权 但两者在多个方面存在差异 [1] - 两只基金均提供集中度较高的投资敞口 但在成本 风险和近期回报方面有所不同 [1] 成本与规模比较 - GDX的费用比率较低 为0.51% 而SIL为0.65% 对费用敏感的投资者更具吸引力 [2][7] - SIL的股息收益率为1.17% 高于GDX的0.53% 对注重收益的投资者可能更具吸引力 [2][7] - GDX的资产管理规模(AUM)高达222.1亿美元 远高于SIL的37.3亿美元 显示出更大的规模和更深的流动性 [2][4] 业绩与风险比较 - 截至2025年11月14日 GDX的一年期回报率为114.6% 优于SIL的97.5% [2] - 过去五年 GDX的1,000美元投资增长至2,007美元 而SIL增长至1,550美元 显示GDX的长期表现更佳 [3][8] - GDX在过去五年的最大回撤为-49.79% 优于SIL的-56.79% 表明其价格波动性略低 对风险厌恶型投资者更具优势 [3][8] 投资组合构成 - GDX专注于黄金矿业公司 持有53个仓位 拥有近20年的跟踪记录 其投资组合集中在基础材料行业 前几大持仓包括Agnico Eagle Mines Ltd Newmont Corp和Barrick Mining Corp [4] - SIL则专注于白银矿业公司 持有40只股票 其投资组合同样完全属于基础材料行业 前几大持仓包括Wheaton Precious Pan American Silver Corp和Coeur Mining Inc [5] - SIL对白银的侧重引入了与GDX黄金敞口不同的商品驱动因素和风险因素 [5]

核心观点 - SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPLG) 和 SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) 均追踪标普500指数，为投资者提供美国大盘股广泛敞口 [1] - SPLG 主要优势在于成本较低，而 SPY 在资产管理规模和交易流动性方面占据主导地位 [1] - 对于构建长期核心头寸的投资者，SPLG 是更高效的选择，而对于需要最大交易灵活性的投资者，SPY 提供难以匹敌的流动性水平 [9] 成本与规模比较 - SPLG 的总费用率为 0.02%，显著低于 SPY 的 0.09% [2][3] - SPY 的资产管理规模高达 6937 亿美元，远高于 SPLG 的 957 亿美元 [2] - 两只基金的股息收益率均为 1.1%，贝塔值均为 1.00 [2] 业绩与风险比较 - 截至2025年11月10日，两只基金的1年期总回报率均为 13.8% [2] - 过去5年，SPLG 的最大回撤为 -24.48%，SPY 为 -24.50%，表现几乎相同 [4] - 初始投资1000美元，5年后在SPLG中增长至1912美元，在SPY中增长至1911美元 [4] 投资组合构成 - SPY 持有503家公司，覆盖所有标普500板块，重点倾斜于科技行业（36%），其次是金融服务业（13%）和消费周期性行业（11%）[5] - SPLG 持有504家公司，其板块分布和主要持仓与 SPY 相似，同样侧重科技板块 [6] - 两只基金均无杠杆、货币对冲或ESG叠加策略，是直接追踪标普500指数的工具 [6] 流动性与适用性 - SPY 拥有巨大的交易量和深厚的期权市场，使其成为机构和交易者的首选工具，以实现精确执行 [8] - SPLG 为成本意识强的投资者提供了相同的指数敞口，但费用显著更低，长期成本优势会累积 [7][9] - 两只基金历史走势高度同步，核心区别在于成本和流动性，投资者应根据自身投资方式选择 [7][9]

基金概览 - 基金为 passively managed exchange traded fund (ETF) 于2006年1月31日推出 旨在提供对Technology - Semiconductors板块的广泛投资敞口 [1] - 基金总资产规模超过17.1亿美元 是追踪Technology - Semiconductors板块表现的较大型ETF之一 [3] - 基金寻求在扣除费用前追踪S&P Semiconductor Select Industry Index的表现 [3] 指数构成 - 标的指数S&P Semiconductor Select Industry Index代表S&P Total Markets Index中的半导体子行业部分 [4] - 该半导体指数为等权重指数 [4] 成本费用 - 基金年运营费用率为0.35% 是该领域费用最低的产品之一 [5] - 基金12个月追踪股息收益率为0.22% [5] 行业分布与持仓集中度 - 基金资产100%投资于信息技术行业 [6] - 前十大持仓资产占管理总资产的比例约为36.31% [7] - 第一大持仓Rigetti Computing Inc (RGTI) 占总资产约7.24% 其次为英特尔公司和AMD公司 [7] - 基金持仓数量约为42只 相比同类产品集中度更高 [8] 业绩表现 - 截至2025年11月12日 基金年内上涨约33.48% 过去一年上涨约31.35% [8] - 过去52周内 基金交易价格区间为160.63美元至353.65美元 [8] 同业比较 - 基金获得Zacks ETF Rank 2 (Buy)评级 [10] - 同业产品iShares Semiconductor ETF (SOXX) 资产规模为166.3亿美元 费用率为0.34% [11] - 同业产品VanEck Semiconductor ETF (SMH) 资产规模为366.2亿美元 费用率为0.35% [11]