发行相关 - 公司拟公开发行200万股普通股，预计发行价每股4.00 - 5.00美元[12][15][174] - 辛翁·塞缪尔·雷等三人拟出售部分普通股[12] - 公司股份面值每股0.0005美元[15] - 完成发行后，若承销商不行使超额配售权，发行1700万股；全额行使，发行1730万股[34][174] - 首次公开发行价格每股4.50美元，总收益900万美元；承销折扣每股0.315美元，总计63万美元；公司发行前收益每股4.185美元，总计837万美元[35] - 公司授予承销商45天选择权，可额外购买最多30万股（15%）股份[37][174] - 公司向承销商支付相当于发行总收益7.0%的折扣和2.0%的非可报销费用津贴[40] 公司架构与运营 - 公司是开曼群岛控股公司，通过BVI子公司持有香港子公司全部股权[32][115] - 公司运营12家餐厅，品牌为Master Beef和Anping Grill[112] - 2023年Master Beef品牌在香港特色火锅和台湾火锅连锁店品牌中收入排名第一[112] - 2023年公司在香港整体台湾美食市场收入份额约9.7%[112] - 公司在香港约有20家运营子公司，在台湾有1家运营子公司[18][115] 财务数据 - 2023 - 2024年上半年，德满食品等子公司间有多项资金往来数据[152][153][154][155] - 公司目前打算保留资金用于业务，预计近期不宣派或支付股息[156] 法规与风险 - 若公司违规，可能面临责令整改、警告和罚款，不同主体罚款金额不同[22] - 《外国公司问责法案》等规定，若审计师未接受PCAOB检查，公司证券可能被禁交易或退市[26][28][30][127][129][163][171] - 公司运营受多方面法律监管，面临多种风险[118][120][123] 未来展望 - 公司主要目标是维持业务增长，巩固在香港餐饮行业市场地位[118] - 公司计划将发售所得净收益用于扩张餐厅网络等用途[174] - 公司计划申请将普通股在纳斯达克上市，交易代码为MB[174]

发行相关 - 公司拟公开发行200万股普通股，预计发行价4 - 6美元/股[11][12][88] - 首次公开募股价格为每股5美元，无超额配售选择权时发行1000万股，有全额超额配售选择权时发行1150万股[22] - 承销商折扣为每股0.35美元，无超额配售选择权时折扣70万美元，有全额超额配售选择权时折扣80.5万美元[22] - 公司发行前收益无超额配售选择权时为930万美元，有全额超额配售选择权时为1069.5万美元[22] - 公司同意给予承销商代表7%的公开发行价格作为总折扣，并授予承销商45天内购买最多15%发行股份的选择权[22] - 发行完成后，公司高管、董事及持股5%以上股东将合计控制约86.2%的普通股[14][198] 业绩数据 - 2024年上半年、2023财年和2022财年，公司总营收分别为673.57万美元、1261.09万美元和665.23万美元[51] - 2024年上半年、2023财年和2022财年，公司净利润分别为39.01万美元、135.25万美元和53.76万美元[51] - 2023财年公司收入较2022财年增加5958565美元，增幅89.57%；2024年上半年较2023年上半年增加1913062美元，增幅39.67%[68] 用户数据 - 2024年上半年、2023财年和2022财年，运营实体客户总数分别为96个、117个和101个[50] 未来展望 - 公司拟将约33%的发行所得用于5G数字智能设备生产基地建设，约25%用于在中国设立24个本地营销和服务办公室，约17%用于工业机器人和自动化应用技术研发中心建设，约25%用作营运资金[88] 新产品和新技术研发 - 公司运营实体可能无法及时成功开发和商业化新工业机械臂，影响经营结果[60][158] 市场扩张和并购 - 未提及相关内容 其他新策略 - 2024年4月10日，公司将股本结构变更，从5万美元分为500万股每股面值0.01美元（其中30万股已发行），变为5万美元分为5亿股每股面值0.0001美元（其中1250万股已发行）[52] 风险提示 - 公司面临在中国经营的风险，如监管审批、数据安全监管、政策变化等影响[58][59] - 公司可能被视为中国居民企业，需就全球收入缴纳中国税，或增加所得税费用并降低盈利能力[60] - 公司运营实体在竞争激烈市场中，若竞争不力将影响业务、财务状况和经营成果[60] - 公司运营实体研发、收购和许可努力可能无法产生新产品[60][152] - 公司普通股此前无公开市场，转售价格或低于购买价甚至无法转售[62] - 公司普通股首次公开发行价格不能反映交易市场价格，且市场价格可能波动[62][200] - 购买公司普通股将立即且大幅稀释净有形账面价值[62] - 公司管理层在使用募集资金方面有广泛酌处权，可能不会提升经营业绩或股价[66] - 若公司不再符合外国私人发行人资格，需全面遵守美国国内发行人报告要求，会产生额外费用[66] - 若公司无法满足纳斯达克资本市场上市要求，证券可能被摘牌，影响价格和出售能力[66] - 公司需按《试行办法》向中国证监会提交本次发行备案申请，已完成备案程序[71] - 公司不符合《网络安全审查办法》中需接受网络安全审查条件，但该办法实施有不确定性[75] - 公司香港子公司已获有效商业登记证，但未来经营或发行证券可能需额外许可[76] - 美国近期对中概股的负面宣传可能影响公司普通股交易价格[124] - 依据《外国公司问责法案》，若PCAOB连续两年无法检查审计机构，公司普通股可能被禁止交易[128][129][134] - 中国对境外控股公司向境内实体贷款和直接投资的规定，可能影响公司向子公司提供资金的能力[137] - 运营实体于2016年成立，经营历史有限，难以评估未来前景[160] - 中国工业机械臂行业竞争激烈，运营实体若无法有效竞争，将对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[151] - 制造问题可能导致产品发布延迟、库存短缺、召回或意外成本，影响运营实体和公司的经营成果和财务状况[155] - 运营实体可能无法检测或修复产品缺陷，导致客户不满、声誉受损和法律责任，影响经营成果和财务状况[157] - 公司营收依赖项目协议，不具重复性，面临不确定性和波动性风险[163] - 公司运营需多种许可证，无法确保能一直维持所有必要证照[173] - 公司若无法留住、吸引和激励关键人员，可能无法有效实施商业计划[174] - 运营实体可能面临第三方知识产权侵权指控，会分散管理资源、产生费用，影响业务和财务表现[184] - 运营实体日常业务可能涉及法律和监管程序，成功索赔会使其支付赔偿或罚款，限制业务[185] - 运营实体可能违反美国反海外腐败法，面临刑事或民事处罚，影响业务[188] - 运营实体未来12个月现有资金预计可满足现金需求，但可能需额外资金，融资不确定[189] - 运营实体无商业责任或中断保险，可能面临重大成本和业务中断，保险费用可能增加[190] - 运营实体可能无法成功收购、整合业务等，会产生费用，影响运营和财务状况[191] - 本次发行净收益项目可能需额外资金，筹资失败会影响日常运营，导致项目延迟、缩减或放弃[196]

首次公开发行 - 公司将首次公开发行200万股普通股，预计发行价每股4.00 - 5.00美元[15] - 首次公开发行价格每股4.5美元，总收益900万美元[35] - 承销折扣每股0.315美元，总计63万美元[35] - 发行和流通股数假设不行使超额配售权为1700万股，行使则为1730万股[34] - 控股股东持有约9016875股普通股，不行使超额配售权占比53.04%，行使则占比52.12%[34] 公司架构与运营 - 公司是开曼群岛的控股公司，通过BVI全资子公司在香港开展业务，拥有约20家香港运营子公司和1家台湾运营子公司[18] - 公司运营12家餐厅，品牌为Master Beef和Anping Grill[112] - 2023年Master Beef品牌在香港特色火锅和台湾火锅连锁品牌中收入排名第一，公司在香港整体台湾菜市场收入份额约9.7%[112] 财务往来 - 2023年、2022年及2024年上半年，德满食品供应有限公司分别收到其他运营子公司约1.8773亿、1.54934亿和0.98997亿港元用于食材付款和存款[152] - 2023年、2022年及2024年上半年，德美食品供应有限公司分别收到德满食品供应有限公司约0.12553亿、0.17696亿和0.07734亿港元用于食材付款[152] - 2023年、2022年及2024年上半年，俊才之家有限公司分别收到其他运营子公司约1.60902亿、1.35812亿和0.81618亿港元作为管理费[153] - 2023年、2022年及2024年上半年，运营子公司间分别转移约0.67719亿、0.085亿和0.506亿港元用于餐厅设立成本、定期存款和现金再分配[154] - 2023年、2022年及2024年上半年，运营子公司间分别转移约0.07713亿、0.0251亿和0.07986亿港元用于杂项费用偿还和设备转售[155] 未来展望 - 公司主要目标是通过战略扩张餐厅网络、提高运营效率和利用中央厨房等策略，在香港餐饮行业实现业务持续增长并巩固市场地位[118] - 公司计划将本次发售所得净收益用于扩张餐厅网络、营销和品牌推广、生产和销售半成品食品、投资技术解决方案及一般企业用途[174] 风险提示 - 国内公司海外证券发行和上市需按规定向中国证监会完成备案程序，否则可能受行政处罚[21] - 香港颁布数据安全和反垄断相关法律，若公司香港运营子公司违规，业务和财务结果可能受影响[25] - 公司运营受多种香港本地法律法规约束，包括FBR、PHMSO、WPCO等[118] - 公司面临行业竞争、品牌受损、扩张计划失败等与业务和行业相关的风险[120] - 香港或全球经济下滑可能对公司香港运营子公司的业务和财务状况产生重大不利影响[123] - 中国法律法规及政府干预可能影响公司运营和普通股价值[123] - 若PCAOB无法完全检查或调查中国大陆或香港的注册公共会计师事务所，公司证券交易可能被禁止，甚至可能被交易所摘牌[123] - 《香港国安法》可能影响公司香港子公司[123] - 公司运营需遵守法律法规，未能遵守数据隐私、保护和网络安全法规可能对声誉、经营成果或财务状况产生重大不利影响[123] - 不利的全球和地区经济、政治和健康状况可能对公司业务、财务状况或经营成果产生不利影响[123] 其他事项 - 公司拟申请将股份在纳斯达克资本市场上市，股票代码“MB”[16] - 首次公开发行价格为每股4.00 - 5.00美元，公司将发售200万普通股[174] - 本次发售前已发行和流通的股份为1500万普通股，发售结束后假设承销商不行使超额配售权将发行和流通1700万普通股，若完全行使则为1730万普通股[174] - 公司董事、高管和5%以上股东等在招股说明书日期起6个月内（公司为发售结束后3个月）有禁售期[174] - 承销商有45天的超额配售选择权，可额外购买本次发售股份的15%[174] - 公司计划申请将普通股在纳斯达克上市，交易代码为MB，过户代理为VStock Transfer, LLC[174]

融资与发行 - 公司拟公开发行600万个单位，募集资金6000万美元，每个单位发行价10美元，承销商有45天选择权可额外购买90万个单位[7][9] - 公司发起人同意私募购买22万个单位（若超额配售权全部行使则为23.8万个单位），总价220万美元（若超额配售权全部行使则为238万美元）[12] - 承销商按确定承诺基础发售单位，每单位价格10美元，承销折扣和佣金0.45美元，公司每单位收益9.55美元，总承销折扣和佣金270万美元，公司总收益5730万美元[27] - 递延承销佣金每单位0.25美元，总计150万美元（行使超额配售权后最多172.5万美元）存入美国信托账户，完成初始业务合并后发放给承销商[27] 业务合并 - 公司需在12个月内完成首次业务合并，若事件发生则为15个月，可最多延长9次，每次1个月，共21个月（事件发生时为24个月）[87] - 每次延长需向信托账户存入20万美元，若承销商超额配售权全部行使则为23万美元，约每股0.033美元，最多存入180万美元（超额配售权全部行使为207万美元）[87] - NASDAQ规则要求首次业务合并目标企业总市值至少达到信托账户余额（扣除递延承销佣金和应付利息税）的80%[90] - 公司预计构建首次业务合并，使交易后公司拥有目标企业100%股权权益或部分资产，也可低于100%，但需拥有50%以上有表决权证券或获得控股权[91] 公司状态与风险 - 公司是开曼群岛空白支票公司，未确定收购目标及地区，主要关注收购企业价值在2亿至4亿美元之间的中市场增长型企业[35][48] - 大部分高管和董事位于中国或与中国有密切联系，公司更可能在中国收购公司，面临法律和运营等风险[13][14] - 公司作为新兴成长公司，将遵守减少的上市公司报告要求，投资其证券存在风险[24] - 公司目前未收到中国证监会或其他政府部门对本次发行的询问、通知、警告、制裁或监管异议[73] 财务数据 - 2023年12月31日，公司营运资金赤字为313,006美元，总资产为150,548美元，总负债为433,554美元，股东赤字为283,006美元[176] - 2024年3月31日，公司营运资金赤字为393,794美元，总资产为78,670美元，总负债为437,464美元，股东赤字为358,794美元[176] - 调整后营运资金为58,354,868美元，总资产为60,141,206美元，总负债为1,786,338美元，可能赎回/要约的普通股价值为60,000,000美元，股东赤字为1,645,132美元[176] - 信托账户预计每年产生约312.6万美元利息，年利率为5.21%[112] 法规政策影响 - 《外国公司问责法》修订后，发行人连续两年被认定为委员会认定发行人，委员会将禁止其证券交易[18] - 2023年2月17日，中国证监会发布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及相关监管指引，3月31日生效，违规将处以100万至1000万元人民币罚款[43] - 中国子公司每年需将至少10%的税后利润存入法定储备基金，最高可达注册资本的一半[83] - 若收购中国公司，资金转移受中国法规限制，支付股息可能面临困难[66]

发行相关 - 公司拟公开发售200万股普通股，预计发行价每股4 - 6美元，首次公开发行价格为每股5美元[9][10][20] - 发售每股普通股给予相当于公开发行价格7.5%的总折扣，授予承销商45天选择权，可购买至多15%股份[20] - 无超额配售选择权时公司所得收益为925万美元，有超额配售选择权时为1063.75万美元[20] - 发行完成后，董事等合计持有约86.2%已发行和流通普通股，公众股东持有13.8%[12][197] 业绩数据 - 2023和2022财年，公司运营实体分别有客户117个和101个[48] - 2023和2022财年，公司总营收分别为1261.09万美元和665.23万美元，净利润分别为135.25万美元和53.76万美元[49] - 公司营收从2021财年的615.4873万美元增长到2022财年的665.2308万美元，增长率为8.08%[164] 股权结构 - 运营实体Ewatt Robot Equipment Co. Ltd.由Fujian INLIF持股94%，Fanqi HK持股6%[11] - 截至招股说明书日期，董事长温兆黄等间接持有一定数量普通股[38] 法规影响 - 2023年2月17日中国证监会颁布相关办法及指引，公司2024年1月2日完成备案程序[14] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，公司普通股可能被禁止在美国交易所交易[16][43] 未来展望 - 公司拟将本次发行所得款项约33%用于建设5G数字智能设备生产基地等[87] 风险因素 - 公司面临中国监管、市场竞争、研发、制造等多方面风险[41][58] - 公司普通股首次公开发行后可能面临股价波动、摊薄等问题[60] 其他 - 公司运营实体从事注塑机专用机械手研发等业务，通过多种渠道获取客户[46][48] - 截至招股书日期，公司中国子公司已获营业执照，香港子公司已获商业登记证[67][73] - 运营实体在中国大陆获得64项与产品相关的专利[179] - 2023财年，一个客户占运营实体总收入的22.68%，2022财年无客户占比超10%[193]

财务数据 - 公司拟公开发行600万个单位，每个单位发行价10美元，募集资金6000万美元[7][9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多90万个单位以覆盖超额配售[9] - 公司发起人同意以每个单位10美元的价格，购买22万个单位（若超额配售权全部行使则为23.8万个单位），总价220万美元（若超额配售权全部行使则为238万美元）[12] - 此次发行和私募所得款项6000万美元（若承销商超额配售权全部行使则为6900万美元）将存入信托账户，每普通股每月可能额外增加0.033美元[25] - 承销商按确定承诺方式发售单位证券，每单位价格10美元，承销折扣和佣金0.45美元，公司每单位净收益9.55美元[27] - 总承销折扣和佣金270万美元，其中递延承销佣金150万美元（若超额配售权全部行使则为172.5万美元）存入信托账户，完成首次业务合并时支付[27] - 信托账户预计每年产生约312.6万美元利息，年利率为5.21%[111] - 2022年12月31日，公司营运资金赤字为250,607美元，总资产为216,879美元，总负债为437,486美元，股东赤字为220,607美元[175] - 2023年12月31日，公司营运资金赤字为313,006美元，总资产为150,548美元，总负债为433,554美元，股东赤字为283,006美元[175] - 调整后，公司营运资金为58,430,656美元，总资产为60,216,994美元，总负债为1,786,338美元，可能赎回/要约的普通股价值为60,000,000美元，股东赤字为1,569,344美元[175] - 截至2023年12月31日，公司现金为116,210美元，营运资金赤字为313,006美元[193] 业务合并 - 公司是开曼群岛空白支票公司，拟与一家或多家企业进行业务合并，未确定收购目标和地区[35] - 公司需在本次发行结束后9个月（若事件发生则为12个月）内完成首次业务合并，若无法完成，可经董事会决议最多延长12次，每次延长1个月，共最多21个月（若事件发生则为24个月），前提是保荐人向信托账户存入额外资金，每次存入20万美元（若承销商超额配售权全部行使则为23万美元），约每股0.033美元，最多存入240万美元（若承销商超额配售权全部行使则为276万美元），即每股0.4美元[87] - 纳斯达克规则要求公司首次业务合并的目标业务的总公允价值至少为签署最终协议时信托账户余额（减去任何递延承销佣金和应支付的利息税）的80%[90] - 公司预计将首次业务合并结构设计为交易后公司持有目标业务100%的股权或部分资产，但也可能持有少于100%，前提是持有目标公司50%以上的有表决权证券或取得控制权，或收购资产能构成经营业务[91] - 需2,110,001股，即约35%的6,000,000股公开发行股票投票赞成交易，首次业务合并才能获批[196] 风险因素 - 大部分高管和董事位于中国或与中国有重大联系，这给公司和投资者带来法律和运营风险[13] - 公司更有可能在中国进行首次业务合并，合并后公司可能面临各种法律和运营风险[14] - 若与使用可变利益实体（VIE）结构的中国公司进行业务合并，公司可能无法有效控制VIE，且中国监管机构未来可能禁止该结构[15] - 若与中国运营的目标业务进行业务合并，合并后公司可能面临监管批准、海外发行、反垄断监管行动、网络安全和数据隐私等风险[16] - 中国政府近期发布的新政策和监管行动可能对公司与中国运营企业的潜在业务合并产生不利影响[17] - 若PCAOB连续两年无法检查公司目标业务的审计机构，公司证券将被禁止在美国证券交易所交易[37] - 若公司与中国目标企业进行业务合并，可能面临资产位于美国境外、难以对境外高管送达法律程序、美国法院判决在中国执行存在不确定性等问题[69] - 若公司未来中国目标业务涉及数据收集，可能需遵守网络安全法律法规，网络平台运营商拥有超100万用户需进行网络安全审查[80] - 若收购中国业务，PCAOB连续三年无法检查或全面调查目标公司的审计机构，公司普通股可能根据HFCA法案被摘牌；若加速法案通过，连续两年无法检查就可能被摘牌[150] 公司运营 - 公司申请将单位证券在纳斯达克全球市场上市，代码为“FSHPU”，普通股和认股权证预计分别以“FSHP”和“FSHPR”代码上市[22] - 公司创始人股份为发行前发起人私募购买的1725000股普通股[33] - 2月20日，公司发起人以2.5万美元购买115万个创始人股份；9月23日，公司回购并重新发行287.5万个股份；11月29日，发起人无偿交出115万个股份；本次发行后，发起人将持有约22.33%已发行和流通股份（假设不行使超额配售权）[107] - 公司发起人、高管和董事同意放弃创始人股份、私募配售股份和公开发行股份的赎回权和清算分配权[109] - 私募配售单位及其基础证券在首次业务合并完成后30天内不可转让、分配或出售[110] - 公司将偿还赞助商最多50万美元的贷款用于支付发行和组织费用[155] - 公司将每月向赞助商关联方支付1万美元用于办公空间、行政和支持服务[155] - 公司最多可将150万美元的贷款转换为单位，价格为每个单位10美元[155] 政策法规 - 《外国公司问责法案》将发行人被认定为需受交易禁令限制前的连续年数从三年减至两年[18] - 2022年12月15日，PCAOB宣布可完全检查和调查中国内地和香港的会计师事务所，但实施仍存在不确定性[18] - 2023年2月17日，CSRC发布海外上市规则，3月31日生效，违规将处100万至1000万元人民币罚款[43] - 2021年12月24日，中国证监会发布的《征求意见稿》若生效，中国企业海外上市需向其备案，公司与中国目标企业业务合并可能受影响[76] - 2021年12月27日，《负面清单》对从事禁止外商投资业务的国内企业海外上市作出规定[77] - 2021年7月6日，《意见》提出加强对中国企业海外上市的监管[78]

发行与上市 - 公司拟公开发行220万股普通股，预计发行价每股4.00 - 5.00美元[10][12][76] - 2023年8月8日公司中国子公司就发行和上市向中国证监会提交文件，9月22日提交补充文件，2024年1月2日获批准[15][57][59] - 承销商佣金为每股7%，有60天超额配售选择权，可购买最多15%普通股[22][23] - 若承销商全额行使选择权，承销佣金796,950美元，公司总毛收入11,385,000美元（假设发行价每股4.50美元）[23] - 公司已向纳斯达克申请上市，股票代码“JDZG”[76] 股权结构 - 深圳科标由嘉德至高香港持股99%，袁力等合计持有剩余1%[13][40] - 四川嘉德至高由深圳科标持股82%，由威马斯国际持股18%[13] - 截至招股书日期，袁力间接持有8,416,500股普通股[37] - 截至招股书日期，周志荣间接持有6,616,500股普通股[38] - 截至招股书日期，JDJDZG LIMITED、JDZTZG LIMITED、WISMASS INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED分别持有106.7万、210万、403.5471万股普通股[40] 业绩数据 - 2021 - 2022年及2023年前九个月，公司总收入分别约为502.6万元、1023.9万元、1167.9万元（160.1万美元）[48] - 2021 - 2022年及2023年前九个月，公司净利润分别约为39.5万元、536万元、726.9万元（99.6万美元）[48] - 截至2021 - 2022年底及2023年9月30日，公司现金分别约为0.6万元、260.4万元、378.9万元（51.9万美元）[48] - 截至2021 - 2022年底及2023年9月30日，公司营运资金分别约为 - 49.2万元、658.9万元、1288.9万元（176.7万美元）[48] 用户数据 - 截至2023年9月30日，公司累计为超17家成人教育机构提供技术支持服务，累计为约5.7万名学生提供支持服务[48] 未来展望 - 公司拟将发行所得用于扩大销售和运营团队、收购职业教育机构、建立8至10个考试中心、技术研发及营运资金等[76] 新产品和新技术研发 - 自2020年4月成立以来，公司已获得31项软件著作权[47][177] 市场扩张和并购 - 公司拟收购职业教育机构[76] 其他新策略 - 公司财务部门负责监督现金管理、制定现金运营计划并协调子公司和部门间现金管理事务[63] 风险因素 - 若美国公众公司会计监督委员会连续两年无法检查公司审计师，公司普通股可能被禁止在全国性证券交易所交易[16] - 公司暂无子公司向其分红，也未向股东分红，预计近期无现金分红计划[18][64] - 公司中国子公司未为所有员工足额缴纳社保和住房公积金，未缴约39.8万元，滞纳金和潜在罚款在26.1万元至71.5万元之间[96] - 中国经济、政策法规变化可能对公司中国子公司业务产生不利影响[80][81][83][84][89][90][91] - 美国相关法案和规则增加公司在美国上市和融资的不确定性[104][106][108] - 公司中国子公司业务依赖少数主要客户和集中在少数城市，可能受客户和当地市场负面事件影响[164][166][167] - 公司中国子公司扩张业务可能增加运营复杂性，面临知识产权保护、侵权纠纷、劳动成本增加等风险[168][177][179][180] - 公司中国子公司可能面临就业相关索赔、无法吸引关键人员、受自然灾害和疫情影响等问题[182][183][184] - 公司中国子公司内部财务报告控制存在重大缺陷[199][200]

财务数据 - 公司拟公开发行600万个单位证券，总金额6000万美元，每单位售价10美元[8] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多90万个单位[10] - 公司发起人同意购买28万个单位（若超额配售权全行使为30.7万个），总价280万美元（若全行使为307万美元）[13] - 发售和私募净收益6060万美元（行使超额配售权为6969万美元）存入信托账户，50万美元用于支付发售费用和营运资金[114] - 信托账户预计每年产生约282.396万美元利息，年利率4.66%[115] - 2022年12月31日经审计营运资金赤字250,607美元，2023年6月30日调整后为250,602美元和59,185,626美元[171] 业务合并与时间要求 - 公司需在发行结束后15个月内（可延长至21个月）完成首次业务合并[110] - 若未在规定时间完成，10个工作日内赎回公众股份[139] - 每次延长，保荐人需提前5天存入信托账户20万美元（若超额配售选择权全行使则为23万美元）[94] 投资标准与战略 - 公司业务战略不限地域，聚焦管理团队和创始人专业知识有竞争优势的行业[49] - 投资标准倾向于企业价值2 - 4亿美元的中市场增长型业务[53] 上市相关 - 公司申请将单位在纳斯达克全球市场上市，代码为“FSHPU”[23] 风险因素 - 多数高管和董事位于中国或与中国有密切联系，存在法律和运营风险[14] - 中美监管政策变化，若审计机构两年未被PCAOB检查，发行人证券将被禁止交易[39] - 若与中国目标企业合并，可能面临法律和运营风险[68] 股权结构 - 公司创始人股份为172.5万股，由发起人在发售前私募购买[35] - 发售完成后，发起人预计持有约22.88%已发行和流通股份[111] 其他 - 公司将偿还赞助商最高50万美元贷款，用于支付发行和组织费用[153] - 赞助商关联公司每月获1万美元，用于支付办公空间等费用[153] - 最高150万美元贷款可转换为单位，每单位价格10美元[153]

业绩总结 - 2022和2021财年公司收入分别为1919.0541万美元和2076.4273万美元，2022财年收入较2021财年下降7.6%[69] - 2022和2021财年公司净收入分别为270.6527万美元和263.1706万美元，2022财年净收入较2021财年增长2.8%[69] - 2021财年公司收入和净收入较2020财年同期分别增长28.2%和19.3%[69] - 2022年9月30日财年，经营活动提供净现金158.0656万美元，投资活动使用净现金12.0904万美元，融资活动提供净现金12.1855万美元[75] - 2021年9月30日财年，经营活动提供净现金584.3292万美元，投资活动使用净现金106.764万美元，融资活动使用净现金287.0219万美元[75] 用户数据 - 未提及公司具体用户数据相关内容 未来展望 - 公司预计未来保留收益用于业务扩张，近期不支付现金股息或进行实体间资金转移[16] - 公司策略有研发创新轮椅产品、拓展产品种类、加强分销网络、拓展日本和中国以外市场及投资生产设施[81] 新产品和新技术研发 - 公司研发团队开发了便携式制氧机、17kg的轻型电动轮椅和电动升降沐浴机等新产品[68] - 公司研发部门有56名员工，拥有106项专利，另有22项正在申请[67] 市场扩张和并购 - 未提及市场扩张和并购相关内容 其他新策略 - 公司拟发售125万股普通股，每股面值0.001美元，发行价预计在8至9美元之间[7][8] - 首次公开发行价格为每股8.50美元，承销折扣率为7.5%，若超额配售选择权全部行使，总承销折扣为916,406美元，公司总毛收益（未计费用）为11,302,344美元；若未行使，总承销折扣为796,875美元，公司总毛收益（未计费用）为9,828,125美元[20] - 此次发行以包销方式进行，承销商有义务购买所有股份；公司授予承销商45天超额配售选择权，可按发行价减去承销折扣购买最多15%的普通股[21] - 公司将在发行结束日向承销商代表Prime Number Capital, LLC发行相当于此次发行普通股总数3%的认股权证，行权价格为此次发行普通股价格的130%[22] 其他重要信息 - 公司CEO王尔琪在此次发行结束后将至少持有公司50%的投票权，公司为“受控制公司”[10] - 公司不属需向中国国家互联网信息办公室申请网络安全审查的情况[15] - 若公司F - 1注册声明在3月31日前未生效，或在该日前生效但9月30日前未完成发行和上市，需按试行办法完成必要备案程序[15] - 若PCAOB连续三年无法检查或全面调查公司审计机构，公司普通股可能被禁止在美国全国性证券交易所或场外交易市场交易；《加速外国公司问责法》将触发禁令的连续未检查年数从三年减至两年[16] - 公司前审计机构为Friedman LLP（2019 - 2023年），现审计机构为MarcumAsia（自2023年起）[16] - 公司是“新兴成长公司”，将遵循简化的上市公司报告要求[18] - 公司业务由中国境内的VIE及其子公司开展，使用人民币；合并财务报表以美元呈现，汇率变化会影响公司债务和资产价值[31] - 截至招股书日期，已发行和流通的普通股为6750000股，本次拟发行1250000股[37] - 2022和2021财年，轮椅及轮椅组件销售分别占公司收入约96.9%和99.7%，生活辅助产品分别占约3.1%和0.3%[63] - 2022和2021财年，电动轮椅分别占公司收入约0.4%和1.0%[64] - 2016 - 2020年，中国65岁及以上人口从约1.504亿增长至约1.906亿，复合年增长率为6.1%[64] - 公司在江苏常州和泰州拥有两个生产基地，泰州基地租赁期从2014年至2043年共30年[65] - 公司在中国与超40家经销商、其他地区与超20家经销商建立合作关系，2022和2021财年约73.0%和78.2%的收入来自最大经销商日新医疗[66] - 2022和2021财年公司约73.0%和78.2%的收入来自最大经销商日新医疗[66] - 2022和2021财年，大客户日新及其子公司分别占公司总销售额的80.5%和83.2%[109] - 截至2022年9月30日，公司现金为479.2632万美元[72] - 截至2022年9月30日，公司总资产为2093.9534万美元，总负债为570.3843万美元[72] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为1523.5691万美元[72] - 2022年9月30日财年，经营活动提供净现金158.0656万美元，投资活动使用净现金12.0904万美元，融资活动提供净现金12.1855万美元[75] - 2021年9月30日财年，经营活动提供净现金584.3292万美元，投资活动使用净现金106.764万美元，融资活动使用净现金287.0219万美元[75] - 2020年9月30日投资余额为0，2021年综合收入为219.3088万美元，2022年综合收入为270.6527万美元，2022年9月30日余额达489.9615万美元[77] - 公司优势包括聚焦客户需求的优质产品、完善的分销网络、重视研发、垂直整合生产及经验丰富的管理团队和敬业员工[79] - 业务风险有市场竞争、大客户集中、原材料供应、价格及汇率波动、经销商网络、产品责任、营运资金有限、供应商有限、产品类别扩张等风险[82][83] - 公司结构风险有协议合规、合同安排效力、资产管控、经济下行、法规限制等风险[84] - 中国业务风险有质量控制、生产效率、政策法规、经济社会条件、税收、反腐、产品检验等风险[84][85] - 公司所有收入由中国VIE产生，投资普通股有重大风险[80] - 公司上一财年收入低于12.35亿美元，符合“新兴成长公司”定义，可享受减少报告要求[95] - 若公司成为“大型加速申报公司”、年总收入超过12.35亿美元或在任何三年期间发行超过10亿美元的不可转换债务，将在五年期限结束前不再是新兴成长公司[99] - 公司作为外国私人发行人，不受某些适用于美国国内发行人的美国证券法披露要求限制[95] - 公司可选择仅提供两年经审计的财务报表和两年相关的管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析[97] - 公司不必遵守对财务报告内部控制评估的审计师鉴证要求[97] - 公司在定期报告、代理声明和注册声明中关于高管薪酬的披露义务减少[98] - 公司可豁免就高管薪酬进行无约束力的咨询投票以及股东对任何未事先批准的金色降落伞付款的批准要求[98] - 公司已选择利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，且该选择不可撤销[100] - 公司作为外国私人发行人，可享受多项纳斯达克规则豁免，如免提交10 - Q季度报告等[101][103] - 公司经营面临竞争风险，部分竞争对手有诸多竞争优势，可能导致公司市场份额和盈利下降[107][108] - 原材料价格波动和汇率变动会影响公司盈利，过去几年钢铁和铝价有不可预见的波动[113] - 公司产品依赖经销商销售，最大经销商日新业绩对公司很重要，若关系恶化或无法续约，公司经营业绩会受影响[115][116] - 公司产品有产品责任和人身伤害索赔风险，在日本和中国未购买产品责任保险[117][119] - 常州中津和泰州中津高新技术企业资质可使公司享受15%优惠税率，若失去该资质，2022财年和2021财年应缴税款将分别增加270,220美元和284,786美元[121] - 截至2022年9月30日，公司现金约480万美元，短期投资230万美元，流动资产约1890万美元，流动负债约570万美元[123] - 2022财年无供应商占公司总采购超10%，2021财年有一供应商占比达15.7%[125] - 2022财年和2021财年公司保修成本为零，但销售更多复杂机械结构产品时保修成本可能增加[135] - 2022财年和2021财年公司生产线平均利用率分别为77%和79%[140] - 公司流动资金来源有限，需大量额外融资，否则可能影响业务计划实施[122] - 公司依赖关键人员，失去关键人员会对业务、财务状况及经营成果产生重大不利影响[124] - 公司业务受外国法律法规影响，可能导致索赔、业务变更、罚款等[131] - 公司拓展新产品类别面临新挑战和风险，可能影响盈利能力和经营成果[132] - 2020年新冠疫情导致公司业务中断、原材料供应短缺、产能下降、客户违约可能性增加和产品交付延迟，对公司经营业绩和财务状况产生重大不利影响[141] - 公司通过VIE协议控制和获取VIE经济利益，但VIE协议未经过法庭检验，存在重大风险[142] - 若中国政府认定公司在中国经营业务的协议不符合相关行业法规，或法规及其解释发生变化，公司可能面临严厉处罚，普通股价值可能下降或变得一文不值[143] - 公司依赖与可变利益实体及其子公司的合同安排开展业务，这些安排在提供运营控制或获取经济利益方面可能不如拥有控股权有效[146] - 常州中金股东可能与公司存在潜在利益冲突，可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[151] - 与可变利益实体相关的合同安排可能受到中国税务机关审查，可能导致公司或中国可变利益实体需缴纳额外税款，对经营业绩和投资价值产生负面影响[154] - 若行使收购常州中金股权的选择权，所有权转让可能受到一定限制并产生大量成本[155] - 若常州中金破产、解散或清算，公司可能失去使用和享有对公司部分业务运营至关重要的资产的能力[156] - 公司有形资产的保管人或授权使用者可能未能履行职责，或挪用或滥用这些资产，可能危及公司对中国子公司和VIE的控制[157] - 相关合同安排受中国法律管辖，通过中国仲裁解决纠纷，中国法律环境不够发达，可能限制公司执行这些合同安排的能力[150] - 募集资金汇回中国的过程最长可能需要6个月[161] - 资金汇回流程需在申请之日起180天内完成[162] - 若被认定为中国“居民企业”，公司需按25%税率缴纳全球收入企业所得税[170][171] - 若被认定为中国“居民企业”，公司向非中国股东支付股息时需代扣10%预提税[170][171] - 公司一款新产品未达要求被罚款约2856美元（20000元人民币）[174] - 新产品于2022年2月完成检验，认证有效期从2022年4月至2027年4月[174] - 公司印章和印鉴的使用有内部控制程序，但仍有滥用或疏忽风险[158] - 全球或中国经济严重或长期衰退可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[159] - 离岸控股公司对中国实体的贷款和投资受中国法规限制，可能影响公司资金使用和业务扩张[160] - 公司可能面临美国《反海外腐败法》和中国反腐败法律规定的责任[172] - 公司业务受中国法律体系不确定性影响，可能面临诉讼成本和资源分散问题[175,176] - 中国对境外控股公司向境内实体贷款和直接投资的监管，可能影响公司资金使用和业务扩张[177] - 公司向中国子公司贷款受法规限制，如不能超过法定限额并需向国家外汇管理局登记[179] - 国家外汇管理局2013年发布的21号文可能限制公司资金转换、转移和使用，影响业务流动性和扩张[180,181] - 公司向中国运营实体进行资本出资需获商务部或其地方对应部门批准，可能无法及时获批[182] - 中国国家互联网信息办公室加强数据安全监管，拥有至少100万用户个人数据的公司海外上市需接受审查[183,184] - 公司认为目前美国上市不受网络安全审查措施和安全管理草案影响，但未来存在不确定性[185] - 中国政府对经济各领域有重大影响，政策变化可能导致公司业务和股价受影响[186] - 2023年3月31日起，国内公司海外证券发行和上市需向中国证监会完成备案程序，否则可能受处罚[195] - 2023年3月31日前已海外上市的公司为现有发行人，后续发行需备案；3月31日前获海外监管批准但未完成发行的公司有6个月过渡期[196] - 2023年2月24日修订《关于加强境内企业境外证券发行和上市保密和档案管理工作的规定》，3月31日与《试行办法》一同生效[198] - 修订规定适用范围扩大至间接境外发行和上市[198] - 公司及其VIE或VIE子公司若在3月31日后未遵守修订规定等保密和档案管理要求，可能被追究法律责任[198] - 《意见》《试行办法》《修订规定》及相关实施细则可能使公司面临额外合规要求，且无法确保能及时或完全遵守新规定[199] - 公司与常州中锦的合同安排受中国法律管辖，争议在中国仲裁解决[200]

发行相关 - 公司拟发行1250000股普通股，发行价预计每股8 - 9美元[7][8] - 首次公开募股价格为每股8.50美元，承销折扣率为7.5% [20] - 若承销商超额配售选择权全部行使，总承销折扣为916,406美元，公司总毛收益（扣除费用前）为11,302,344美元；若未行使，总承销折扣为796,875美元，公司总毛收益（扣除费用前）为9,828,125美元[20][21] - 公司授予承销商45天内最多购买本次发行普通股总数15%股份的选择权[21] - 公司将向承销商代表发行相当于本次发行普通股总数3%的认股权证，行使价为发行普通股价格的130%[22] - 认股权证在发行销售开始六个月后可行使，五年后到期[24] 业绩数据 - 2022财年和2021财年公司营收分别为19190541美元和20764273美元，2022财年较2021财年下降7.6%[71] - 2022财年和2021财年公司净利润分别为2706527美元和2631706美元，2022财年较2021财年增长2.8%[71] - 2021财年公司营收和净利润较2020财年同期分别增长28.2%和19.3%[71] - 2022财年公司综合收益为1206806美元，2021财年为3226422美元[73] - 截至2022年9月30日公司现金为4792632美元，截至2021年9月30日为3672260美元[74][76] - 截至2022年9月30日公司总负债为5703843美元，截至2021年9月30日为7872080美元[74][76] - 截至2022年9月30日公司股东权益总额为15235691美元，截至2021年9月30日为14028885美元[74][76] - 2022财年公司经营活动提供的净现金为1580656美元，2021财年为5843292美元[77] - 2022财年公司投资活动使用的净现金为120904美元，2021财年为1067640美元[77] - 2022财年公司融资活动提供的净现金为121855美元，2021财年使用的净现金为2870219美元[77] 用户数据 - 因公司不满足拥有至少100万用户个人信息条件，拟在外国上市时不受中国国家互联网信息办公室的网络安全审查[15] 未来展望 - 业务增长战略包括开发创新轮椅产品、增加新产品、拓展分销网络、开拓日本和中国以外市场、投资生产设施[83] 新产品和新技术研发 - 研发部门有56名员工，拥有106项专利，另有22项正在申请[69] - 研发团队开发了便携式制氧机、17kg的轻型电动轮椅和电动升降沐浴机等新产品[70] 市场扩张和并购 - 暂无明确市场扩张和并购相关信息 其他新策略 - 暂无明确其他新策略相关信息 风险提示 - 面临市场竞争激烈、收入集中于大客户、原材料供应中断等业务风险[84][85] - 存在质量控制系统失效、协议不符合中国法规等企业结构风险[86] - 在中国经营面临全球或中国经济低迷、中国贷款和投资监管等风险[86][87] - 受外国法律法规影响，法规变化和解释不确定性可能导致索赔、业务变更、罚款等[133] - 拓展新产品类别面临挑战，可能误判市场需求、难以控制成本等[134][135] - 依赖与可变利益实体及其子公司的合同安排，安排可能不如拥有控股权有效[148] - 中国相关部门若认定合同安排违反法律法规，公司中国业务将受重大不利影响[149] - 全球或中国经济严重或长期低迷可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[161] - 公司或被认定为中国“居民企业”，需按25%税率缴纳全球收入企业所得税，向非中国股东支付股息时需代扣代缴10%预提税[172][173]