科创板第五套标准政策效应 - 自2025年6月证监会宣布支持未盈利创新企业上市后，7月新增受理1家、过会2家、注册生效1家采用第五套标准的公司 [1] - 政策效应逐步扩散，预计更多科技企业将选择该标准上市 [1] 《境内IPO实操手册》核心内容 - 手册共254页12.3万字，涵盖上市准备、企业规范、股改要点、其他事项四大板块 [5] - 提供纸质手册、线上课程及定制笔记本三种形式 [3] 上市前准备 - 第一部分6章节覆盖上市基础工作、中介机构选择、IPO时间规划等 [8] - 申报期内策略需控制增量并梳理历史数据，申报期外策略仅需在基准日前整理资产负债余额 [9] - 上市可能性评估需关注突击入股、实控人稳定性等实质性障碍 [10] 企业上市规范 - 第二部分提出"五步法"：股权结构调整、组织结构调整、业务流程梳理、财务规范、ERP上线 [19] - 财务规范案例详解收入确认调整（如出口业务以提单日期为准）、应收账款对账等22项操作步骤 [22][23] 企业股改要点 - 第三部分重点指导股改基准日选择（避开3/6/9/12月末）、方案制定及成本控制 [25] - 详细解释不同日期选择的税务影响及合规要求 [27] 其他资本运作与行业案例 - 第四部分分析引入投资人、并购重组、股权激励的注意事项 [30] - 覆盖9个部门IPO分工及6个热门行业审核案例（含财务数据对比） [32][33] ERP实施关键节点 - IPO企业需提前1-2个月上线ERP，避免基准日数据混乱 [40] - MRP系统通过动态平衡物料需求实现交期与库存优化 [39] - 实施需与股权/组织架构调整同步，否则将引发后续问题 [42]

A股IPO市场概况 - 2025年上半年沪深北三大交易所合计新受理拟IPO企业177家，远超去年全年水平，其中6月单月受理数量达150家，占比超80% [1] - 证监会6月重启未盈利企业上市标准，直接刺激科技创新型企业申报热情 [1] 《境内IPO实操手册》内容架构 - 手册共254页12.3万字，分为上市前准备、企业上市规范、股改要点、其他重要事项四大板块 [4] - 配套资源含线上课程《不同板块IPO审核要点解析（14案例）》及定制笔记本 [4] 上市前准备核心要点 - 需区分申报期内/外策略：申报期内需同步控制增量与梳理历史数据，申报期外仅需在基准日前完成资产负债余额梳理 [8] - 上市可能性评估需排查突击入股、实控人稳定性、主营业务变更等进程性障碍 [9] - 中介机构选择与时间规划为关键决策点 [7] 企业上市规范"五步法" - 方法论涵盖股权结构/组织架构调整、业务流程与财务系统规范、ERP上线运维 [19] - 案例解析显示收入确认政策调整需遵循会计准则，如出口业务应从发票日期改为提单日期确认 [22] - 应收账款规范需通过基准日对账、客户确认、销售收入明细追溯等步骤实现 [22] 股改实操重点 - 基准日选择需避开3/6/9/12月末及5月31日前、11月30日等敏感时点 [26] - 方案制定强调可行性分析，包含股改方式选择、税务筹划等深度内容 [25] 资本运作与部门协同 - 引入投资人、并购重组、股权激励案例图表占比最高，突出交易结构设计要点 [32] - 财务/销售/研发等9大部门需明确IPO分工，提前准备问询回复预案 [33] - 6大热门行业审核案例解析揭示监管关注点与成败关键因素 [35] 数据披露示例 - 某案例企业2022年1-9月总资产15.6亿元，资产负债率7.98%，扣非净亏损3.66亿元 [36] - 同期经营活动现金流净流出2.67亿元，营收未披露适用性 [36]

企业IPO失败的核心原因 - 财务不规范是导致企业IPO失败的最重要原因 即使企业实力满足上市标准 [1] 财务不规范的8大具体表现 - 会计事项交接不清 财务人员变动频繁 原始凭证保存不完整或丢失 [2] - 资产负债不完整 财务主管未参与管理导致财务报表失真 遗留账务未处理 [3] - 会计核算基础差 包括长期不对账 大额银行存款未达账 更改凭证无依据 [4] - 资产权属问题 产权不清晰 土地手续不合法 房屋无报建验收手续 [5] - 存货与成本核算问题 缺乏费用归集分摊 进销核算差异大 [6] - 关联交易问题 定价不公允 会计处理不当 程序不规范 [7] - 税收缴纳问题 利润转移 损益不真实 个人所得税未代扣代缴 [8] - 故意遗漏或虚构交易 存在账外账 小金库 多套账 [9] IPO财务规范课程内容 - 课程包含21节课 总时长9小时10分钟 涵盖识别财务问题的方法和技能 [11][32] - 重点讲解财务规范框架 内容 方法 关键时点注意事项 不同时期策略 [12] - 涉及财务规范基础和原则 账外业务处理 税收处理 资金管理 费用报销等模块 [14][15][16][17][18] - 专项讲解销售与收款 采购与付款 生产与成本核算 存货管理 职工薪酬 研发费用等业务规范 [19][21][22][23][24][25] - 课程适合IPO企业实际控制人 财务总监 董秘 以及审计 投行从业人员 [30] 讲师背景 - 钟本军为拟上市公司董秘 财务总监 注册会计师 具有深交所董秘资格 [29] - 曾任东海证券投行部项目经理 大信会计师事务所审计师 [29] - 服务过玉马遮阳 三夫户外 梅安森等上市公司 [31]