A股IPO市场概况 - 2025年上半年沪深北三大交易所合计新受理拟IPO企业177家，远超去年全年水平，其中6月单月受理数量达150家，占比超80% [1] - 证监会6月重启未盈利企业上市标准，直接刺激科技创新型企业申报热情 [1] 《境内IPO实操手册》内容架构 - 手册共254页12.3万字，分为上市前准备、企业上市规范、股改要点、其他重要事项四大板块 [4] - 配套资源含线上课程《不同板块IPO审核要点解析（14案例）》及定制笔记本 [4] 上市前准备核心要点 - 需区分申报期内/外策略：申报期内需同步控制增量与梳理历史数据，申报期外仅需在基准日前完成资产负债余额梳理 [8] - 上市可能性评估需排查突击入股、实控人稳定性、主营业务变更等进程性障碍 [9] - 中介机构选择与时间规划为关键决策点 [7] 企业上市规范"五步法" - 方法论涵盖股权结构/组织架构调整、业务流程与财务系统规范、ERP上线运维 [19] - 案例解析显示收入确认政策调整需遵循会计准则，如出口业务应从发票日期改为提单日期确认 [22] - 应收账款规范需通过基准日对账、客户确认、销售收入明细追溯等步骤实现 [22] 股改实操重点 - 基准日选择需避开3/6/9/12月末及5月31日前、11月30日等敏感时点 [26] - 方案制定强调可行性分析，包含股改方式选择、税务筹划等深度内容 [25] 资本运作与部门协同 - 引入投资人、并购重组、股权激励案例图表占比最高，突出交易结构设计要点 [32] - 财务/销售/研发等9大部门需明确IPO分工，提前准备问询回复预案 [33] - 6大热门行业审核案例解析揭示监管关注点与成败关键因素 [35] 数据披露示例 - 某案例企业2022年1-9月总资产15.6亿元，资产负债率7.98%，扣非净亏损3.66亿元 [36] - 同期经营活动现金流净流出2.67亿元，营收未披露适用性 [36]

IPO市场动态 - 2024年前5个月A股IPO上会企业21家全部通过，过会率100% [1] - 过会企业净利润中值达1.22亿元，较2023年0.80亿元增长超50% [1] 《境内IPO实操手册》内容架构 - 手册分为四大模块：上市前准备、企业上市规范、企业股改要点、其他重要事项 [5] - 全书254页含12.3万字，配套提供线上课程《不同板块IPO审核要点解析（14案例）》及定制笔记本 [5][47] 上市前准备 - 包含6章节内容，涵盖上市流程、中介机构选择、上市可能性评估等基础事项 [8] - 提出IPO时间规划双策略：申报期内需同时控制增量与梳理存量数据，申报期外仅需在基准日前完成资产负债余额梳理 [9] - 上市障碍评估需关注突击入股、实控人稳定性、主营业务变更等关键问题 [10] 企业上市规范 - 采用"五步法"规范体系：股权结构调整→组织结构调整→业务流程与财务系统规范→IPO财务规范→ERP上线及运维 [20] - 通过案例解析申报期内收入确认规范，包括会计政策确定、连续两月对账、客户余额确认等8项具体操作步骤 [22][23] 企业股改要点 - 重点指导股改基准日选择，明确避免3/6/9/12月末及5月31日前等敏感时点 [27] - 提供股改方式选择、方案制定等实操性指导，内容占比超50% [26] 其他重要事项 - 分析引入投资人、并购重组、股权激励三类资本运作的注意事项 [33] - 梳理财务/销售/研发等9个部门的IPO分工体系及问询回复准备要点 [34] - 精选6个行业代表性案例，解析监管关注重点及成败关键因素 [36]

A股IPO市场动态 - 2024年前4个月A股共有17家企业首发上会，过会率100%，4月单月上会数量超过一季度总和[1] - 消费类企业IPO进程加速，部分企业10天内完成注册生效，显示市场回暖迹象[1] - 当前IPO市场尚未实现全面回暖，企业需重点关注规范化和中介协调[1] 《境内IPO实操手册》核心内容 上市前准备 - 手册包含254页12.3万字，系统梳理上市条件、流程及中介机构选择标准[2][5] - 提出IPO时间规划双策略：申报期内需同时控制增量与梳理历史数据，申报期外仅需在基准日前完成资产负债余额整理[7] - 上市可能性评估需排查突击入股、实控人稳定性、主营业务变更等关键问题[7] 企业上市规范 - 独创"五步法"规范体系：股权结构/组织架构调整、业务流程梳理、财务规范、ERP系统实施[16] - 财务规范案例显示需通过8步解决税收问题：包括收入政策确认、双月对账、差异处理及税务补缴[20] - ERP实施需避开12月31日等关键时点，预留1-3个月过渡期以避免数据混乱[37] 股改要点 - 基准日选择避开3/6/9/12月末及5月31日前等时点，推荐特定日期以优化成本[22] - 股改方案设计需综合考虑法律形式转换、资产重组及股权结构调整[24] 行业案例分析 - 收录6大热门行业审核案例，解析监管关注重点及共性失败因素[29] - 典型企业财务数据对比显示资产负债率区间为4.74%-9.45%，部分企业扣非净利润连续为负[30] 实操工具与资源 - 配套资源包含纸质手册、14案例解析课程及定制笔记本[1] - 提供试读通道可查看上市规范五步法操作细节及ERP实施路线图[42][38]

境内IPO实操手册核心内容 核心观点 - 手册从企业视角系统梳理境内IPO全流程操作要点，涵盖上市准备、规范整改、股改实施及审核案例四大模块，提供254页12.3万字的实战指导[4][7][13][19][24] - 重点解决企业IPO过程中中介协调、财务规范、时点选择等痛点，通过"五步法"框架（股权/组织/业务流程调整、财务规范、ERP上线）实现标准化操作[11][13][38] 分章节核心要点 第一部分：上市准备 - 明确IPO启动时点策略：申报期内需同时控制增量业务并梳理历史数据，申报期外仅需在基准日前一年完成资产负债余额清理[8] - 上市可能性评估需关注突击入股（锁定期科创板/北交所24个月）、实控人认定、主营业务变更等实质性障碍[9] - 中介机构选择需匹配企业行业特性与板块定位，提供6章节系统性决策框架[7] 第二部分：企业上市规范 - 提出"五步法"操作框架：股权结构调整→组织结构调整→业务流程与财务系统规范→IPO财务规范→ERP上线及运维[11][13] - 财务规范案例解析：以A公司2024年7月启动IPO为例，需完成8项核心工作，包括收入确认政策调整（出口业务按提单日期而非发票日期）、连续两月对账（基准日2024年8月31日）、应收账款余额推导等[15][16][17] 第三部分：企业股改要点 - 股改基准日选择避开3/6/9/12月末及5月31日前等敏感时点，推荐选择非财务节点日期以降低审计复杂度[19] - 成本核算需专项完善，涉及原材料归集、生产周期核算、存货盘点等5类监管问询高频问题[26][27] 第四部分：其他重要事项 - 资本运作三大场景操作指南：引入投资人需明确估值条款，并购重组侧重合规性，股权激励注重税务筹划[24] - 部门协同机制：财务部需主导数据复核（建议增设成本会计），销售/研发等9部门需提前准备问询回复素材[26][27] - 6大热门行业审核案例库：包含典型失败/成功因素分析及监管关注重点比对[24][27] 特色方法论 - ERP实施时点规划：IPO企业需提前1-3个月上线（避开12月31日），设置过渡期解决数据混乱问题，MRP系统可实现交期与库存的动态平衡[35][37][38][40] - 税务处理框架：区分上市前后所得税差异，提供股票减持税收筹划方案[11][27]

核心观点 - 当前IPO审核态势趋严，企业需从规范准备、股改、中介协调等多方面提升成功率 [1] - 《境内IPO实操手册（企业视角）》提供系统性指导，涵盖上市准备、规范操作、股改要点及案例解析 [4][7][15][23][26][28] - 手册共254页，分为四大模块：上市前准备、企业上市规范、股改要点、其他重要事项 [4] 上市前准备 - 包含6章节，涉及IPO主要工作、参与者、发行条件、整体流程等基础事项 [7] - 强调中介机构选择标准及上市可能性评估，需关注突击入股、实控人、主营业务变更等关键问题 [8] - IPO时间规划分申报期内/外策略：申报期内需控制增量并梳理历史数据，申报期外仅需在基准日前整理资产负债余额 [8] 企业上市规范 - 提出"五步法"框架：股权结构调整、组织结构调整、业务流程与财务系统规范、IPO财务规范、ERP上线及运维 [16][18] - 股权结构调整需明确目的、时点、流程及税务差异，案例详述申报期内收入确认政策调整及应收账款核对方法 [16][19][20][21] - 财务规范要求逐笔确认销售收入明细，倒推基准日应收账款余额，并处理账面差异 [21] 企业股改要点 - 重点讲解股改方式选择、准备工作及方案制定，强调基准日选择需避开3/6/9/12月末及5月31日前等时点 [23][25] - 提供手把手教学，如股改基准日推荐选择非财务节点日期以降低合规风险 [23] 其他重要事项 - 分析引入投资人、并购重组、股权激励等资本运作注意事项，并梳理财务/销售/研发等9部门IPO分工 [28][29] - 列举6个热门行业IPO审核案例，解析监管关注重点及共性失败/成功因素 [30] - ERP实施需提前1-2个月上线，避开12月31日等关键节点以避免数据混乱 [38][40] 案例与数据 - A公司IPO案例展示申报期内税务问题处理流程，包括收入确认调整、应收账款核对及增值税补缴 [19][20][21] - 部分企业财务数据示例：某公司2022年资产负债率7.98%，归母净利润-3.97亿元 [32] - ERP实施案例说明MRP系统如何通过动态平衡提升交期达成率并降低库存 [36][37]