BOJ Rate Hike to 0.75% Leaves Bitcoin Steady. Photo by BeInCrypto The Bank of Japan (BOJ) raised its policy interest rate by 25 basis points to 0.75% on December 19. It marks its highest level in nearly 30 years, reinforcing the country’s gradual exit from ultra-easy monetary policy. Yet despite the historic shift and warnings of a global liquidity squeeze, Bitcoin showed little reaction, rising just under 1% and holding in the $87,000 range. BOJ Just Raised Interest Rates Another 25 Basis Points – Why ...

Japan’s central bank is once again at the center of global market anxiety. The Bank of Japan (BOJ) is scheduled to announce its next interest rate decision on Dec. 19, and growing speculation of a rate hike has sparked fears that Bitcoin (BTC) and other risk-on assets could face renewed pressure. BOJ Governor Kazuo Ueda signaled that further rate increases were possible this month. Analysts and traders alike see echoes of previous market tremors and worry that history might soon repeat itself. Related: ...

In this piece, we will look at the best ASX stocks to buy.While the Federal Reserve cut interest rates in the US a couple of days back, in Australia, the trend appears to be moving in the opposite direction. RBA Governor Michele Bullock, in a statement on December 9th, commented that “I don’t think there are interest rate cuts in the horizon for the foreseeable future.” The official added that the question was whether “is it just an extended hold from here or is it, um, possibility of a rate rise.” The Rese ...

日本央行政策动向 - 日本央行可能在12月18-19日加息 前提是期间未发生重大事件[1] - 日本央行倾向于在利率决议前释放政策信号 因此加息可能性很高[2] - 日本央行加息可能导致日本政府债券收益率上行[3] 日本政府债券投资前景 - 日本政府债券在全球政府债券中相对缺乏吸引力 原因包括加息、国内期限错配以及财政状况[3] - 政策利率上升可能更快损害财政能力 且因期限错配问题 其利率上限低于其他地区[4] - 财政政策可能导致经济增长更高、债券发行量增加 同时日本央行正在减持债券 这些因素对债券不利[4] 美联储政策预期与市场定价 - 相较于日本央行 美联储政策对全球市场外溢效应更大 是更需关注的重点[7] - 市场定价在过去几周已转向非常鸽派 预计下周加息25个基点几乎已成定局 终端利率定价在3%[7] - 若无显著经济恶化 利率很难降至更低 因此本次会议存在偏向鹰派意外的风险[8] 美联储会议关键看点 - 本次美联储会议将公布新的点阵图和经济预测 这些是关键信息[8] - 由于明年将更换美联储主席 且美联储内部意见更趋分化 主席不再完全代表共识[8] - 市场寻求的鹰派转向意外 更可能来自下周的美联储会议及其评论[10] 美国通胀数据市场影响 - 即将公布的美国PCE通胀数据可能被市场忽略 因它是旧数据且市场定价已转向鸽派[9] - 市场预期核心PCE将接近3% 这是一个很高的门槛 难以产生鹰派意外 同时鸽派意外的空间也不大[9]

日本市场动态 - 日经225指数周五下跌1.5%，本周涨幅基本回吐，周线预计基本持平[1] - 日本10月家庭支出意外地以近两年来最快速度下滑，通胀侵蚀了民众的购买力[2] - 日本10年期国债收益率早盘触及1.94%，为2007年中以来最高，本周预计上涨13.5个基点，为3月以来最大五日涨幅[2] - 市场对日本央行本月晚些时候加息25个基点的预期概率已升至75%[4] - 日本政府据悉已准备好容忍央行在12月加息[4] - 日元兑美元汇率最新持稳于155，远高于其10个月低点157.9[3] 亚太及其他地区市场 - 除日本外的亚太区股票（MSCI指数）周五下跌0.1%，但本周仍预计上涨0.5%[1] - 香港恒生指数下跌0.5%，韩国股市上涨0.7%，澳大利亚资源类股基本持平[5] - 美元指数周五下跌0.1%至99，本周累计下跌0.5%[5] 美国市场与货币政策 - 市场等待可能影响美联储决策的美国通胀数据，9月核心PCE物价指数预计环比上升0.2%，年率持平于2.9%[6] - 美联储基金期货市场定价显示，下周美联储降息的概率接近90%[7] - 多达5位美联储投票成员已公开表示反对进一步降息[7] - 美国两年期国债收益率下跌1个基点至3.519%，10年期国债收益率下跌2个基点至4.092%[8] 大宗商品市场 - 布伦特原油期货周五持平，本周预计基本收平[9] - 现货黄金价格本周预计下跌0.8%，至每盎司4198美元[10]

市场整体表现 - 美国主要股指周一收跌 标普500指数下跌0.53% 道琼斯工业指数下跌0.90% 纳斯达克100指数下跌0.36% [5] - 全球债市收益率普遍上升 美国10年期国债收益率上涨8.1个基点至4.094% 日本10年期国债收益率升至17年高点1.88% [4][9] - 海外股市表现分化 欧洲斯托克50指数微跌0.01% 中国上证综指上涨0.65%至一周高位 日本日经225指数下跌1.89% [8] 宏观经济数据 - 中国11月制造业PMI为49.2 低于预期的49.4 非制造业PMI为49.5 低于预期的50.0 为近三年来最弱 [2] - 美国11月ISM制造业指数意外下降0.5至48.2 为14个月低点 价格支付分项指数意外上升0.5至58.5 显示持续的价格压力 [3] - 欧元区11月制造业PMI下修0.1至49.6 为五个月来最严重的收缩速度 [11] 加密货币市场动态 - 比特币价格周一暴跌超过5%至一周低点 主要受中国人民银行重申虚拟货币风险及缺乏法偿地位言论影响 [1] - 加密货币相关股票承压 Galaxy Digital Holdings下跌超6% Strategy和Coinbase Global下跌超4% [12] 行业与板块表现 - 能源板块走强 WTI原油价格上涨超1%至一周高位 带动Diamondback Energy和Devon Energy股价上涨超2% [4][14] - 澳门博彩股上涨 因11月澳门博彩收入同比增长14.4% Wynn Resorts和Melco Resorts股价上涨超3% [13] - 疫苗制造商Moderna股价下跌超7% 领跌标普500指数成分股 此前有报告将新冠疫苗与年轻人心肌炎死亡风险关联 [15] 个股异动 - Leggett & Platt股价大涨超16% 因Somnigroup International提出以每股12美元收购该公司全部流通股 [17] - Synopsys股价上涨超4% 领涨标普500和纳斯达克100指数成分股 因英伟达宣布向其投资20亿美元并达成多年战略合作 [17] - Shopify股价下跌超5% 领跌纳斯达克100指数成分股 因奥本海默称其黑色星期五促销期间支出速度放缓 [16] - Sionna Therapeutics股价下跌超9% 因RBC Capital Markets将其评级从行业一致下调至表现不佳 目标价24美元 [14] - Joby Aviation股价下跌超6% 因高盛首次覆盖该股并给予卖出评级 目标价10美元 [15] 未来市场关注点 - 市场本周将重点关注美国经济数据 包括11月ADP就业人数变化 预计增加1万人 以及11月ISM服务业指数 预计下降0.4至52.0 [6] - 周五将公布9月核心PCE物价指数 这是美联储偏爱的通胀指标 预计环比上升0.2% 同比上升2.8% [6] - 市场预计美联储在12月9-10日的FOMC会议上再次降息25个基点的概率为100% [7]

加密货币市场普遍下跌 - 加密货币及相关资产在新交易周开始时经历大幅下跌 [1] - 许多加密货币股票和交易所交易基金表现疲软 例如iShares比特币信托ETF价格在交易时段下跌近6% [1] 日本央行货币政策引发市场担忧 - 上周短暂的加密货币反弹在周日晚上停滞 因投资者担忧日本央行可能加息 [2] - 日本央行行长植田和男表示将在12月18日至19日的政策会议上权衡加息的利弊 市场普遍解读为央行更倾向于加息 [2] 利率环境对加密货币的影响 - 加密货币投资者不喜欢任何主要市场的加息 因为这会使得保守投资更具吸引力 而数字代币等风险资产吸引力下降 [3] - 日本投资者持有大量比特币 截至7月底 其持有总量达到5万亿日元的新纪录 较前一个月大幅增长25% [3] 比特币价格与iShares比特币信托ETF表现 - iShares比特币信托ETF当日下跌5.92% 当前价格为48.50美元 [4] - 该ETF当日交易区间为47.55美元至49.20美元 52周区间为42.98美元至71.82美元 成交量为8800万 [5] - 在日本央行消息传出前 比特币交易价格超过91000美元 消息后价格在85000美元区间波动 [5] 市场波动性与未来风险 - 比特币尽管是最受欢迎和最具影响力的加密货币 但仍非常波动 易受外部事件影响 [6] - 如果日本央行在下次会议上确实加息 日元投资者的处境将变得艰难 其影响将波及比特币和其他加密货币 [6] - 市场对日本消息的反应可能有些过度 但加息可能性增加是真正的担忧 [7]

日本加息对全球金融市场的影响 - 日本若加息以阻止日元贬值 将导致全球流动性枯竭 颠覆全球股票和债券市场 [1]

美元走势与美联储政策 - 美元兑所有其他主要货币走强，尤其对日元和新西兰元涨幅最大，美元指数上涨0.06%至100.209 [1][17] - 美联储最新会议纪要显示“许多”与会者认为12月降息不必要，导致市场对12月降息25个基点的概率从上周的50%降至约25% [2][3] - 尽管12月可能暂停降息，但多数美联储成员同意进一步降息是合适的，市场预计2026年仍有约75个基点的降息空间 [4] 美国非农就业数据预期 - 市场关注因政府停摆而推迟发布的9月非农就业报告，预期就业人数增长将从2.2万改善至5.3万 [7][8] - 若NFP读数超过10万，可能促使交易员转向更鹰派立场，但ADP数据显示截至11月1日的四周内，美国公司每周裁员约2.5千人 [8] 日元表现与日本央行政策 - 日元成为主要输家，美元兑日元攀升至156.80以上，因日本财务大臣片山表示未与日本央行行长植田讨论日元问题 [9] - 交易员将此解读为干预并非迫在眉睫，日本隔夜指数掉期市场仅定价日本央行12月加息30%的概率 [10] - 日元进一步下跌可能增加加息可能性，以防范通胀飙升，市场关注美元兑日元是否接近160.00心理关口 [12] 美股市场与科技股表现 - 华尔街三大主要指数周三收高，科技巨头英伟达盘后公布远超分析师预期的营收预测，推动涨势加速 [13] - 英伟达股价上涨2.85%至186.52美元，尽管标普500远期市盈率仍接近2020年高点，远高于其10年和20年移动平均 [13][14][18] - 纳斯达克指数上涨0.59%至22,564.23点，标普500指数上涨0.38%至6,642.16点 [17]

会议背景 - 日本央行行长植田和男将于周二与新任首相高市早苗举行首次双边会议 [1] - 此次会议备受关注 可能为央行重启加息周期提供线索 [1] - 会议背景是日元跌至九个月低点 引发日本财务大臣对汇率剧烈波动的警告 [1] 政策立场分歧 - 央行行长植田和男已暗示可能最早于下个月加息 [2] - 首相高市早苗对此表示不满 并敦促央行配合政府重振经济的努力 [2] - 高市早苗是扩张性财政和货币政策的支持者 呼吁央行与政府密切沟通并谨慎加息 [5] 市场影响与预期 - 市场预期鸽派首相将推出大规模支出并施压央行放缓加息 促使投资者抛售日元和日本国债 [2] - 延迟加息可能引发日元进一步下跌并推高进口成本 这与首相提高实际工资的目标相悖 [3] - 许多市场参与者预计央行将在12月或1月将利率从0.5%上调至0.75% [6] 经济数据与风险 - 周一数据显示 由于消费和出口疲软 日本第三季度经济出现收缩 [6] - 高市早苗的政策顾问据此对近期加息发出警告 [6] - 日本通胀率已超过央行2%的目标长达三年多 [6] 历史政策背景 - 日本央行于去年结束了长达十年的大规模刺激政策 并于今年1月将利率上调至0.5% [7] - 此后一直维持利率稳定 以观察美国高关税对经济的影响 [7]