作者背景与投资哲学 - 作者拥有超过43年的投资研究公司从业经验，现已退休并成为完全独立的研究者 [1] - 作者长期专注于基于规则/因子的股票投资策略，但强调其方法与他人不同，不服务于数字，而是让数字服务于其生成由人类智慧启发的投资故事 [1] - 作者理解量化投资，但不同意其他量化研究者的做法，其将因子研究与金融基础理论及经典基本面分析相结合，以获取公司及其股票的真实情况 [1] - 作者认为投资关乎未来，过去的数据作用有限，数据的最佳用途是提示那些能阐明未来可能发生情况的故事 [1] 职业经历与专长 - 作者拥有覆盖广泛股票类别的全面经验，包括大盘股、小盘股、微型股、价值股、成长股、收益股、特殊情境股等 [1] - 作者曾开发并运用多种不同的量化模型，并曾管理一只高收益固定收益基金 [1] - 作者曾进行涉及量化资产配置策略的研究，这类策略是当今所谓机器人投顾的基础 [1] - 作者曾编辑和撰写多份股票通讯，其中最著名的是《福布斯低价股报告》，并曾担任Value Line的研究助理总监 [1] 投资者教育与著作 - 作者长期热衷于投资者教育，曾举办众多关于股票选择和分析的研讨会 [1] - 作者撰写了两本著作：《Screening The Market》和《The Value Connection》 [1]

（扫码观看直播） （1）北交所市场核心特点 （2）北交所未来投资机会 （3）北交所投资存在风险 "投教领航"投资者教育网络课程是由陕西证监局指导，陕西投资者教育领航者联盟主办，21家成员单位 共同参与，深圳市全景网络有限公司、全景投资者教育基地承办的公益性投教网络课程。 本期是2025年系列投资者教育网络课程第三季第11期，将于12月10日（星期三）15:00开播。本期课程 主题是：北交所市场持续扩容，活力不断增强。将由招商证券股份有限公司财富管理部行业比较与配置 首席卢国昆为各位投资者对以下内容进行介绍： 据了解，陕西投资者教育领航者联盟（以下简称"联盟"）是由辖区行业自律组织、投资者教育基地、证 券期货经营机构、上市公司、媒体共21家单位联合成立的致力于提高辖区投教工作水平的公益性合作机 构。在监管部门和行业协会指导下，通过联盟成员间的优势互补、资源共享，促进投资者教育质量和服 务成效的共同提高，实现投资者教育工作的共同进步、共同成长，为辖区资本市场健康持续稳定发展服 务。为进一步帮助投资者了解规则、辨识风险，持续引导投资者树立理性、价值、长期投资理念，培育 理性、成熟的投资者，2025年联盟成员开展投教 ...

基金社交媒体指数总榜排名 - 2025年10月基金总榜前三名分别为富国基金、华夏基金、中欧基金 [1] - 本期新上榜机构包括长城基金（第17名）、长信基金（第19名）和平安基金（第20名） [1] - 兴证全球基金（上月第14名）、景顺长城基金（上月第15名）和汇丰晋信基金（上月第19名）本期掉出榜单 [1] 抖音平台内容策略 - 上榜作品集中于节日情感营销与轻量化投资者教育两大主线 [2] - 节日营销方面，富国基金合唱团IP推出《月亮之歌》，南方基金制作中秋主题视频并搭配互动活动，以情感化表达拉近用户距离 [2] - 投资者教育方面，内容注重通俗易懂与趣味性，涵盖反诈提示、定投策略等 [2] - 具体案例：万家基金解读“存款搬家现象”获1.3万点赞；华安基金揭露AI换脸等金融诈骗技术获6万以上点赞；广发基金投教基地探讨“牛市中投资者为何更易亏损”并提供建议 [2] 视频号平台内容策略 - 内容以提升品牌影响力为核心，综合运用情感共鸣、知识科普、趣味表达及社会责任等策略 [3] - 富国基金合唱团的《月亮之歌》在视频号凭借近万点赞收获高赞榜第一 [3] - 天弘基金的“人造太阳”、华夏基金的“材料解锁文明”等内容，将投资视角延伸至能源科技与材料科学等前沿领域，以深度知识输出获得高赞认可 [3][12] 招财号与财富号内容特征 - 招财号高流量作品仍以图文类型的轻量化内容为主，其中福利类内容占主流 [3] - 财富号的高观看直播主要围绕市场行情分析及未来投资方向研判，满足投资者对专业、及时市场解读的需求 [3] - 具体招财号案例：易方达基金、国联安基金、天弘基金、富国基金等机构通过直播或图文形式提供福利或投资复盘内容 [24][25] 公众号平台内容特征 - 上榜作品主要以红包福利结合投资者教育为主 [3] - 具体案例：多个公众号标题包含红包福利，如“【5000个红包】黄金的潜力究竟多高”、“【3万个红包】寒露惊晚秋”等，同时结合市场话题进行投资者教育 [18][19] 各平台热门作品案例精选 - 富国基金：合唱团作品《月亮之歌》以中秋家国团圆为主题，在多平台引发广泛共鸣 [5][12] - 华安基金：发布反诈提示，提醒用户警惕虚拟场景、配音、AI换脸等技术制作的虚假内容 [5] - 嘉实基金：通过“回嘉计划”栏目，以故事形式讲述父亲用定投为孩子存下未来 [5] - 易方达基金：发布内容探讨“煤炭是红利的全部吗”，并推广中证红利ETF [5] - 南方基金：中秋推出含“关键词”互动兑奖的祝福视频 [6] - 万家基金：解读“非农数据公布后”的市场影响 [6] - 华夏基金：探讨“美联储降息并将停止缩表”的影响 [6] - 广发基金投教基地：发布内容探讨“牛市更容易亏钱”并给出应对建议 [6] - 天弘基金：发布关于“人造太阳”的科普内容 [8][12] - 诺安基金：发布禄劝县公益纪实内容，聚焦社会责任 [12] - 汇添富基金：上线趣味对谈类栏目《久久追派》，揭秘基金经理背后故事 [13] - 银华理财家：发布“会宝漫财经”栏目，探讨有色金属投资 [13]

投资研究方法论 - 投资策略结合规则因子投资与金融基础理论及经典基本面分析，而非单纯依赖统计数据[1] - 认为数字数据服务于启发人类智慧的投资叙事，重点在于通过数据线索洞察公司未来前景[1] - 强调投资关乎未来，历史数据作用有限，需用于构建预示未来趋势的故事性分析[1] 专业背景与经验 - 拥有超过43年投资研究经验，覆盖全类型股票（大盘股、小盘股、微盘股、价值股、成长股、收益股及特殊情境股）[1] - 曾开发并运用多种量化模型，管理过高收益固定收益基金，参与量化资产配置策略研究（机器人投顾基础）[1] - 曾担任Value Line助理研究总监，主编或撰写多份投资通讯，包括知名刊物《福布斯低价股报告》[1] 投资者教育与著作 - 长期致力于投资者教育，举办过多场股票选择与分析研讨会[1] - 著有《Screening The Market》与《The Value Connection》两本投资领域书籍[1]

大会概况 - 中信第二届财富管理大会于2025年10月15日在北京举办 主题为“融合与发展：共创财富管理新价值” [2] - 大会由中信金控指导 中信银行、中信证券、中信建投证券、中信信托、中信保诚人寿、信银理财主办 [2] - 参会方包括42家公募基金、理财、保险、全球资管的头部机构 参会人数超200人 [2] - 大会启动了“全球资产配置新生态”并发布“信成长”公益慈善平台 计划通过“中信创品”慈善理财在2025年实现捐赠超千万元 [2] 公司战略与业务规模 - 中信财富管理总规模约31万亿元 资产管理规模达9.3万亿元 服务个人与企业客户超2亿 [4] - 中信银行个人财富管理规模近5万亿元 稳居可比同业第二 [6] - 中信证券资管规模超1.56万亿元 市场占比12.8% 稳居券商行业首位 [6] - 中信建投证券资管规模4852亿元 市场占比5.2% [6] - 中信信托资产余额超2.6万亿元 位居行业第一 [6] - 中信保诚人寿资管规模3046亿元 位居中外合资寿险资管机构前三 [6] - 华夏基金资管规模超3万亿元 位居公募行业非货管理规模第二 [6] - 信银理财资管规模突破2.3万亿元 稳居全市场前三 [6] 行业趋势与市场机遇 - 截至2025年6月末 中国资产管理总规模超170万亿元 已成为全球第二大财富管理市场 [6] - 过去五年 中国公募基金、银行理财、信托、保险资管规模保持了8%的年均增速 [6] - “跨境理财通”吸引16.46万个人投资者参与 规模突破1200亿元 显示中国居民的全球资产配置需求进入加速释放期 [6] - 市场机遇集中在红利资产、人工智能等新质生产力、绿色低碳、医养健康、出海和国产替代等领域 [5] - 资管机构的投资策略正从单一资产 向“固收+”、多资产多策略和海外配置不断进阶 [5] 业务发展方向 - 公司将围绕智能投研、资产配置、投资者教育、风险联防等领域 推动财富管理行业向专业化、数智化、普惠化方向迈进 [4] - 客户资产配置需求已从单一资产向多元配置转变 财富管理机构需从需求端、供给端、服务端不断发力 [5] - 将依托大数据与AI技术 推动服务从“人找产品”向“产品懂人”升级 [5] - 公募基金、券商资管、保险资管、信托和理财等不同资管机构互补合作的生态正在不断演化形成 [5]

活动概况 - 广东证券期货业协会联合南方都市报社、湾财社于10月14日在广州市天河区发展中心成功举办“投教新视界·粤投粤有方”投教微视频创作交流暨微视频大赛成果分享活动 [1] - 活动汇集了来自辖区证券期货业金融机构、媒体及相关单位的百余名代表与“投教达人”共同参与 [1] 活动背景与意义 - 活动旨在为行业复盘过去、谋划未来提供重要契机 正值2025年进度条走过四分之三的关键节点 [2] - 新“国九条”明确提出要践行金融为民理念 更有效保护投资者特别是中小投资者合法权益 对投教工作提出更高要求 [3] - 活动是对比赛成果的集中展示 也是经验共享、共同提升的平台 以期共同开创投教工作新局面 [2][3] 主办方举措与成果 - 南方都市报作为智库媒体转型先行者 去年以来在监管指导下举办了“最美金融消保人”风采展示、微视频比赛及“AI赋能微视频制作培训”等一系列活动 [2] - 南都湾财社于今年3月成立“投教新知内容实验室” 致力于围绕“内容生产—传播触达—服务延伸”全链条探索投教新典范 [2] - 活动借助新媒体传播优势 以多元立体丰富的手段生动呈现广东投教工作新风貌 提升投教内容的传播力、吸引力与前瞻性 [2] 微视频大赛成果 - 首届投教微视频大赛共征集到近百部高质量参赛作品 [3] - 经专业评审团多轮严格筛选 最终19部佳作脱颖而出 包括一等奖1部、二等奖3部、三等奖5部及优秀奖10部 [3] - 活动设置经验分享环节 4家获奖单位代表围绕投教微视频创作分享实践经验 [3] 行业趋势与未来方向 - 社交媒体时代微视频被视为破解“信息难触达”的有效路径 [3] - 业界持续探索在生动性、互动性与精准性上实现新突破 以推动投教服务迈向更高水平 [4] - 活动助力破解投教内容专业化与传播力“剪刀差”难题 为引导投资者树立长期投资、理性投资、价值投资理念开辟新路径 [4]

投资研究背景 - 拥有超过43年的投资研究公司工作经验 [1] - 曾担任Value Line的助理研究总监 [1] - 曾编辑和撰写多份股票通讯，最著名的是Forbes Low Priced Stock Report [1] 投资方法论 - 专长于基于规则或因素的股票投资策略 [1] - 将因素分析与金融基础理论及经典基本面分析相结合 [1] - 不迷信统计研究，而是利用数据启发人类智慧以洞察未来 [1] 投资经验范围 - 覆盖广泛股票类型，包括大盘股、小盘股、微盘股、价值股、成长股、收益股及特殊情境股 [1] - 开发并运用多种量化模型 [1] - 曾管理高收益固定收益基金并进行量化资产配置策略研究 [1] 投资者教育 - 热衷于投资者教育，举办过多场关于股票选择和分析的研讨会 [1] - 撰写了两本著作：Screening The Market 和 The Value Connection [1]

公司人事任命 - Direxion任命Jessica Fernandez为全球首席营销官，负责领导公司营销战略，重点在于产品和客户渠道的扩张 [1] - Jessica Fernandez拥有超过20年的资产管理营销经验，专长于品牌发展、数字战略以及在全球市场营销复杂投资产品，她将直接向首席执行官Douglas Yones汇报 [2] - 前任首席营销官Andy O'Rourke将继续担任董事总经理，向Jessica Fernandez汇报，并继续在维持公司于杠杆ETF市场的强劲表现和增长势头中发挥重要作用 [3] 公司战略重点 - 此次任命旨在加强Direxion的全球市场影响力，并进一步巩固其在教育投资者自信交易复杂投资工具领域的领导地位 [1] - 公司强调将结合对投资者教育的高度关注以及与全球投资社区的连接，来提供复杂的投资工具 [4] - 新任全球首席营销官将利用其在国际市场和数字互动方面的深厚专长，这对于公司扩大业务范围和全球引入新投资解决方案至关重要 [4] 公司业务与财务概况 - Direxion是一家领先的杠杆和反向ETF提供商，为有信念的投资者提供量身定制的ETF解决方案 [5] - 公司产品服务于广泛的投资者，无论是执行短期战术交易还是投资主题策略，其声誉建立在开发能精确表达市场观点并允许投资者管理风险敞口的产品之上 [5] - 公司成立于1997年，截至2025年6月30日，其资产管理规模约为506亿美元 [5]

投资方法 - 结合因子分析与金融基础理论及经典基本面分析 以全面理解公司及其股票的真实情况[1] - 利用数据启发人类智能生成投资故事 以揭示未来可能发生的情况[1] - 专注于基于规则和因子的股票投资策略 但不同于传统量化方法[1] 职业背景 - 拥有43年以上投资研究公司从业经验 覆盖全范围股票类型包括大盘股、小盘股、微盘股、价值股、成长股、收益股和特殊 situation股[1] - 曾开发并运用多种量化模型 管理过高收益固定收益基金 进行量化资产配置策略研究[1] - 曾任Value Line助理研究总监 编辑并撰写多份股票通讯 包括著名的福布斯低价股报告[1] 专业贡献 - 长期致力于投资者教育 举办过多场股票选择与分析研讨会[1] - 著有《Screening The Market》和《The Value Connection》两本投资书籍[1] - 在Seeking Alpha平台提供独立投资见解 追求最佳可操作投资洞察[1]

职业背景 - 拥有43年以上投资研究公司从业经验 现为独立分析师 [1] - 专注于规则因子驱动的股票投资策略 但不同于传统量化方法 强调将因子分析与经典基本面分析结合 [1] - 曾管理高收益固定收益基金("垃圾债券") 并参与量化资产配置策略研究 该领域后来发展为机器人投顾基础 [1] 研究专长 - 覆盖全类型股票研究 包括大盘股 小盘股 微型股 价值股 成长股 收益型股票及特殊情境投资等 [1] - 开发并应用多种量化模型 曾任Value Line助理研究总监 [1] - 编辑撰写多份股票通讯 最著名的是《福布斯低价股报告》 [1] 方法论特点 - 反对纯粹依赖历史数据的统计研究 主张通过数字启发人类智慧(HI) 挖掘未来导向的投资叙事 [1] - 认为投资本质面向未来 历史数据仅作为理解公司真实故事和未来潜力的工具 [1] 教育贡献 - 长期致力于投资者教育 举办过多场股票选择与分析研讨会 [1] - 著有《市场筛选》和《价值关联》两本投资书籍 [1]