行情回顾 - 上证50指数收盘价2886.6133 涨跌幅0.90% 成交额1248.81亿元 成交量37.69亿[3] - 沪深300指数收盘价4539.5654 涨跌幅0.71% 成交额4954.36亿元 成交量186.36亿[3] - 中证1000指数收盘价7766.3348 涨跌幅1.02% 成交额4271.24亿元 成交量223.50亿[3] 中金所股指期权成交情况 - 上证50期权成交量2.03万张 其中认购期权成交量1.32万张 认沽期权成交量0.71万张 日成交量PCR为0.53 期权持仓量6.85万张 其中认购期权持仓量3.98万张 认沽期权持仓量2.87万张 持仓PCR为0.72[3] - 沪深300期权成交量6.54万张 其中认购期权成交量4.22万张 认沽期权成交量2.32万张 日成交量PCR为0.55 期权持仓量16.88万张 其中认购期权持仓量9.18万张 认沽期权持仓量7.69万张 持仓PCR为0.84[3] - 中证1000期权成交量17.68万张 其中认购期权成交量10.04万张 认沽期权成交量7.64万张 日成交量PCR为0.76 期权持仓量28.68万张 其中认购期权持仓量16.13万张 认沽期权持仓量12.55万张 持仓PCR为0.78[3] 波动率分析 - 上证50波动率分析覆盖维度包括历史波动率 历史波动率锥 波动率微笑曲线 下月平值隐波 统计时间区间涉及2026年4月22日至2026年9月13日 历史波动率锥标注10%分位值 30%分位值 60%分位值 90%分位值及当前值 历史波动率维度包含HV5 HV20 HV60 对应5日 20日 60日 120日 40日周期[4] - 沪深300波动率分析覆盖维度包括历史波动率 历史波动率锥 波动率微笑曲线 下月平值隐波 统计时间区间涉及2026年4月23日至2026年9月13日 历史波动率锥标注最大值 最小值 10%分位值 30%分位值 60%分位值 90%分位值及当前值 历史波动率维度包含HV5 HV20 HV60 对应2日 20日 40日 120日 60日周期[4] - 中证1000波动率分析覆盖维度包括历史波动率 历史波动率锥 波动率微笑曲线 下月平值隐波 统计时间区间涉及2026年4月23日至2026年8月23日 历史波动率锥标注最小值 最大值 10%分位值 30%分位值 60%分位值 90%分位值及当前值 历史波动率维度包含HV5 HV20 HV60 对应2日 20日 60日 120日 40日周期[4][5]

1) 报告行业投资评级 本次提供的研报内容未涉及相关行业投资评级相关信息 2) 报告的核心观点 本次研报为2026年9月22日发布的股指期权日报 核心是披露2026年9月21日全市场8类股指期权产品的成交量 PCR VIX三类核心运行数据及对应环比变动情况[1][2][3] 3) 分目录内容总结 一、期权成交量 - 2026年9月21日全市场8类股指期权总成交量明细 上证50ETF期权总成交量65.59万张 其中看涨成交量39.37万张 看跌成交量26.22万张[1][19] - 沪深300ETF期权（沪市）总成交量75.19万张 其中看涨成交量40.97万张 看跌成交量34.22万张[1][19] - 中证500ETF期权（沪市）总成交量127.66万张 其中看涨成交量67.59万张 看跌成交量60.06万张[1][19] - 深证100ETF期权总成交量8.10万张 其中看涨成交量3.26万张 看跌成交量4.84万张[1][19] - 创业板ETF期权总成交量179.24万张 其中看涨成交量103.66万张 看跌成交量75.58万张[1][19] - 上证50股指期权总成交量3.04万张 其中看涨成交量0.82万张 看跌成交量2.47万张[1][19] - 沪深300股指期权总成交量6.54万张 其中看涨成交量4.22万张 看跌成交量2.32万张[1][19] - 中证1000股指期权总成交量17.68万张 其中看涨成交量10.04万张 看跌成交量7.64万张[1][19] - 本部分配套8张对应各期权品种成交量的统计图表 单位均为万张[5] 二、期权PCR - 上证50ETF期权成交额PCR报0.69 环比变动为-0.19 持仓量PCR报0.66 环比变动为+0.01[2][34] - 沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报1.00 环比变动为-0.13 持仓量PCR报0.90 环比变动为-0.01[2][34] - 中证500ETF期权（沪市）成交额PCR报0.79 环比变动为+0.08 持仓量PCR报1.00 环比变动为-0.02[2][34] - 深证100ETF期权成交额PCR报1.81 环比变动为+0.95 持仓量PCR报0.66 环比变动为-0.07[2][34] - 创业板ETF期权成交额PCR报0.77 环比变动为-0.06 持仓量PCR报0.82 环比变动为-0.01[2][34] - 上证50股指期权成交额PCR报0.52 环比变动为-0.33 持仓量PCR报0.72 环比变动为+0.00[2][34] - 沪深300股指期权成交额PCR报0.63 环比变动为-0.21 持仓量PCR报0.84 环比变动为+0.04[2][34] - 中证1000股指期权成交额PCR报0.67 环比变动为+0.09 持仓量PCR报0.78 环比变动为-0.04[2][34] - 本部分配套8张对应各期权品种成交额及持仓量PCR的统计图表 单位均为无[5] 三、期权VIX - 上证50ETF期权VIX报14.13% 环比变动为-0.14%[3][47] - 沪深300ETF期权（沪市）VIX报16.19% 环比变动为-0.24%[3][47] - 中证500ETF期权（沪市）VIX报23.30% 环比变动为-0.66%[3][47] - 深证100ETF期权VIX报23.10% 环比变动为-0.93%[3][47] - 创业板ETF期权VIX报28.32% 环比变动为-0.06%[3][47] - 上证50股指期权VIX报14.54% 环比变动为+0.16%[3][47] - 沪深300股指期权VIX报16.67% 环比变动为+0.05%[3][47] - 中证1000股指期权VIX报23.20% 环比变动为-0.10%[3][47] - 本部分配套8张对应各期权品种波指VIX的统计图表 单位均为%[5]