估值指标比较 - 投资者通常关注市盈率(P/E)策略寻找价格吸引力的股票 但该指标存在局限性[1] - EV-to-EBITDA是比P/E更全面的估值指标 考虑了公司总价值而非仅股权部分[2] - EV-to-EBITDA通过剔除折旧摊销等非现金支出 能更准确反映公司盈利能力和现金流[4] - 低EV-to-EBITDA比率可能表明股票被低估 且适合评估高杠杆或高折旧公司[5][6] - EV-to-EBITDA可比较不同债务水平的公司 但需结合P/B P/E P/S等其他指标使用[7] 筛选标准 - EV-to-EBITDA低于行业中位数 显示估值更便宜[8] - P/E低于行业中位数 表明股票相对同行折价交易[8] - P/B低于行业中位数 暗示股票被低估[10] - P/S低于行业中位数 显示投资者需支付更少价格获得同等销售额[10] - 预计一年EPS增长率高于行业中位数 筛选增长更快股票[10] - 20日平均成交量≥50,000股 确保流动性[11] - 当前价格≥5美元 筛选最低交易价格股票[11] - Zacks评级≤2(买入或强力买入) 这些股票通常跑赢市场[11] - 价值评分≤B级 与Zacks评级结合提供最佳上涨潜力[12] 推荐股票 - Astrana Health(ASTH) 医疗保健公司 Zacks评级1 价值评分A 预计2025年盈利增长76.7% 过去60天盈利预测上调16.9%[12][13] - KT Corporation(KT) 韩国最大电信运营商 Zacks评级2 价值评分A 预计2025年盈利增长280% 过去60天盈利预测上调2.3%[13] - Upbound Group(UPBD) 美国领先租赁公司 Zacks评级2 价值评分A 预计2025年盈利增长9.1% 过去60天盈利预测上调0.5%[14] - Noah Holdings(NOAH) 中国财富管理服务商 Zacks评级2 价值评分A 预计2025年盈利增长28% 过去60天盈利预测上调4.6%[14][15] - DXP Enterprises(DXPE) 提供泵解决方案和服务 Zacks评级2 价值评分B 预计2025年盈利增长17.5% 过去60天盈利预测上调0.4%[15][16]

股价表现 - Comerica Incorporated (CMA) 股价在过去一年上涨21.2%，超过行业平均涨幅19.5% [1] - 同行Northern Trust Corporation (NTRS) 和BankUnited Inc (BKU) 同期分别上涨30.3%和20.8% [1] 增长驱动因素 - 运营效率提升：通过关闭低效网点、减少管理层级和加强数字化工具，2025年一季度非利息支出同比下降3.2%，效率比率从76.91%降至70.28% [3][4] - 净利息收入(NII)持续改善：2020-2024年复合年增长率2.8%，2025年一季度同比增长4.9%，净息差扩大38个基点至3.18% [5] - 贷款组合稳定：截至2025年3月31日总贷款余额499亿美元，五年复合增长率近1%，商业贷款压力导致季度环比下降1.2% [7] 财务健康状况 - 流动性强劲：2025年一季度总流动性能力达425亿美元，包括254亿美元美联储贴现窗口借款额度，三大评级机构给予投资级信用评级(A-/BBB/Baa1) [10] - 资本分配能力突出：普通股一级资本(CET1)比率12.05%，2025年一季度回购5000万美元股票，季度股息每股0.71美元，股息收益率4.9%高于同行 [11] 盈利表现 - 2024年四个季度中有三个季度盈利超预期，平均超出预期12.58% [12] - 过去3-5年每股收益(EPS)复合年增长率6.37%，高于行业平均4.10%，预计2025年下降5.2%后2026年增长9.8% [13] - 2025年二季度Zacks共识EPS预期1.25美元，同比下降18.3%，全年预期5.11美元同比下降5.19% [14] 估值水平 - 当前远期市盈率11.26倍，略高于行业平均11.05倍 [15][16] - 2025年二季度营收预期8.4384亿美元同比增长2.41%，全年预期33.9亿美元同比增长3.91% [16]