市场表现与趋势 - 上周A股三大股指延续涨势，上证指数、深证成指、创业板指全周分别上涨0.69%、2.04%、3.17% [1] - 市场多头思维进一步巩固，ROE企稳逻辑难以打破且持续性更优，中长期有望支撑沪指进一步上行 [1][7] - 当前指数仍处于震荡区间，市场趋势未形成明确突破，金融板块阶段性反弹但当前点位不具备追高性价比 [6] 政策与宏观经济 - 财政部副部长廖岷强调下半年将落实更积极的财政政策，扩大高水平对外开放，国内消费占GDP比重不断上升，对外经常账户贸易顺差占比处于2%左右的均衡水平 [2] - 标普全球中国区主席黄直表示中国市场活力充沛，源于政策激励和创新动力，科技和创新领域潜力巨大 [3] 行业监管动态 - 市场监管总局约谈饿了么、美团、京东三家外卖平台企业，要求严格遵守法律法规，理性参与竞争，构建多方共赢生态 [4] 机构投资观点 科技与成长方向 - AI、算力等有望成为9月前市场主线，科技成长方向具备进攻性和弹性 [1][6][9] - 摩根士丹利基金看好科技成长、中国制造（高端机械、汽车、军工、医药）、新消费三大方向 [10] - 景顺长城基金认为本轮创新药行情由创新驱动，高度和持续性有望超越历史水平 [11] 顺周期与稳定红利 - 部分周期板块利润或延续触底回升趋势，顺周期方向受益于稳增长政策 [1][6][9] - 稳定红利类资产仍是中长期资金配置的重要方向 [1][8] - 华西证券推荐高景气成长领域、涨价资源品领域 [8] 行业配置建议 - 博时基金推荐传媒、计算机、机械设备、非银金融、房地产、食品饮料、医药生物等行业 [9] - 东吴证券指出重大工程加速落地与城市更新行动深化将支撑ROE企稳逻辑 [7]