核心观点 - 罗伊斯小盘信托是一家专注于小盘股和微盘股的封闭式基金，其投资目标是通过主要投资于小盘和微盘公司的股票证券来实现长期资本增长 [10] - 截至2025年10月31日，基金净资产为21.5亿美元，其股票在纽约证券交易所上市，交易代码为RVT [5][10] 基金价格与回报 - 截至2025年10月31日，基金单位净值为17.79美元，市场价格为16.00美元 [1] - 年初至今的总回报率为10.95%（按净值计算）和7.30%（按市价计算），一年期总回报率分别为13.89%（净值）和15.14%（市价） [2] - 三年期年化总回报率为15.22%（净值）和13.51%（市价），五年期年化总回报率为12.41%（净值）和13.88%（市价） [2] 投资组合特征 - 投资组合平均市值为33.285亿美元，加权平均市盈率为18.3倍，加权平均市净率为2.2倍 [5] - 市盈率计算排除了零或负收益的公司，这部分占投资组合的14% [7] - 基金主要投资于小盘和微盘公司，其投资组合广泛多元化，但并不能确保盈利或保证免受损失 [4] 投资组合构成 - 前十大持仓占净资产比例最高为IES控股的2.3%，前十大持仓合计占比约为11.7% [10] - 行业配置前五名为工业股（25.7%）、金融股（20.2%）、信息技术股（13.7%）、非必需消费品股（9.9%）和医疗保健股（9.9%） [10] - 基金至少将65%的资产投资于小盘和微盘公司的股票证券，以实现长期资本增长的主要投资目标 [10] 基金背景与交易信息 - 该基金是历史最悠久、规模最大的小盘封闭式基金，其投资顾问拥有超过50年的小盘和微盘股投资经验 [9] - 基金普通股每周平均交易量约为1,137,181股 [9] - 基金宣布第三季度普通股股息为每股0.29美元 [14]

基金业绩表现 - 截至2025年10月31日，基金净资产值（NAV）为17.79美元，市场交易价格（MKT）为16.00美元 [1] - 年初至今（非年化）总回报率：NAV为10.95%，MKT为7.30% [1] - 一年期总回报率：NAV为13.89%，MKT为15.14% [1] - 三年期年化总回报率：NAV为15.22%，MKT为13.51% [1] - 五年期年化总回报率：NAV为12.41%，MKT为13.88% [1] 投资组合特征 - 投资组合平均市值为33.285亿美元 [4] - 投资组合加权平均市盈率（P/E）为18.3倍 [4] - 投资组合加权平均市净率（P/B）为2.2倍 [4] - 基金总净资产为21.5亿美元 [4] - 市盈率计算中排除了零或负收益的公司，此类公司占投资组合的14% [6] 投资策略与定位 - 基金主要投资于小盘股和微盘股公司的证券 [3] - 基金为封闭式多元化管理投资公司，主要投资目标为长期资本增长 [10] - 基金至少将65%的资产投资于小盘股和微盘股公司的权益证券 [10] - 该基金是历史最悠久、规模最大的小盘股封闭式基金 [8] 投资组合构成 - 前十大持仓占净资产比例：IES Holdings（2.3%）、Assured Guaranty（1.3%）、APi Group（1.1%）、Arcosa（1.1%）、E-L Financial（1.1%）[9] - 前五大行业配置：工业（25.7%）、金融（20.2%）、信息技术（13.7%）、非必需消费品（9.9%）、医疗保健（9.9%）[9] 交易与流动性 - 基金普通股（代码RVT）在纽约证券交易所上市交易 [10] - 基金平均周交易量约为1,137,181股 [8] - 基金顾问在小盘股和微盘股投资领域拥有超过50年的经验 [8]

核心观点 - 公司为Royce Small-Cap Trust，是专注于小盘股和微盘股的封闭式基金，主要投资目标为长期资本增长 [10] - 截至2025年9月30日，基金净资产为21.5亿美元，单位净值为17.86美元，市场价格为16.13美元 [1][5] - 基金投资组合高度分散，前十大持仓占比均较低，最高为2.3%，前五大行业为工业、金融、信息技术、非必需消费品和医疗保健 [10] 基金业绩表现 - 截至2025年9月30日，基金一年期总回报率按净值计算为12.03%，按市价计算为12.01% [2] - 三年期年化总回报率按净值计算为18.90%，按市价计算为17.90% [2] - 五年期年化总回报率按净值计算为12.70%，按市价计算为14.14% [2] - 年初至今非年化回报率按净值计算为11.38%，按市价计算为8.17% [2] 投资组合特征 - 投资组合平均市值为33.835亿美元，加权平均市盈率为18.7倍，加权平均市净率为2.3倍 [5] - 市盈率计算排除了零或负收益的公司，这类公司占投资组合的14% [7] - 基金主要投资于小盘股和微盘股，至少65%的资产投资于此类公司的股权证券 [10] 基金基本信息 - 基金是历史最悠久、规模最大的小盘股封闭式基金，平均周交易量约为974,286股 [9] - 基金投资顾问拥有超过50年的小盘股和微盘股投资经验 [9] - 基金普通股在纽约证券交易所上市，交易代码为RVT [10] 行业与持仓分布 - 行业配置前五名为：工业25.1%、金融21.0%、信息技术13.8%、非必需消费品10.7%、医疗保健9.2% [10] - 前十大持仓包括：IES Holdings 2.3%、Assured Guaranty 1.4%、E-L Financial 1.1%、APi Group 1.1%等 [10]

基金业绩表现 - 截至2025年8月31日，基金净资产值（NAV）为17.98美元，市场价格（MKT）为16.06美元 [1] - 基金一年期总回报率按NAV计算为11.28%，按MKT计算为12.63% [2] - 基金三年期年化总回报率按NAV计算为14.23%，按MKT计算为10.66% [2] - 基金五年期年化总回报率按NAV计算为11.76%，按MKT计算为12.50% [2] - 基金年初至今（非年化）总回报率按NAV计算为10.17%，按MKT计算为5.81% [2] 基金投资组合特征 - 基金主要投资于小市值和微市值公司的证券 [3] - 基金投资组合平均市值为33.57亿美元 [4] - 投资组合加权平均市盈率（P/E）为18.6倍，加权平均市净率（P/B）为2.2倍 [4] - 基金净资产总额为21.5亿美元 [4] - 基金P/E比率计算排除了零或负收益的公司，此类公司占投资组合的14%（截至2025年8月31日） [6] 基金持仓与行业分布 - 前十大持仓合计占基金净资产的约11.7%，其中IES Holdings占比最高，为2.0% [8] - 投资组合中前五大行业为工业（25.0%）、金融（21.6%）、信息技术（13.5%）、非必需消费品（10.4%）和医疗保健（9.0%） [8] 公司背景与基金概况 - 该基金是历史最悠久、规模最大的小市值封闭式基金 [7] - 基金普通股在纽约证券交易所上市，交易代码为RVT [9] - 基金的主要投资目标是长期资本增长，其至少将65%的资产投资于小市值和微市值公司的股票证券 [9] - 基金顾问在小市值和微市值投资领域拥有超过50年的经验 [7] - 基金平均每周交易量约为1,542,518股 [7]

基金核心表现与数据 - 截至2025年7月31日，基金净资产值（NAV）为17.06美元，市场价格（MKT）为15.18美元 [1] - 基金近一个月、年初至今、一年、三年、五年及十年的平均年化总回报率（按NAV计算）分别为1.91%、4.53%、4.58%、10.33%、11.24%和10.05% [1] - 基金近一个月、年初至今、一年、三年、五年及十年的平均年化总回报率（按MKT计算）分别为0.86%、0.02%、3.40%、7.12%、11.98%和10.41% [1] 投资组合特征 - 投资组合的平均市值为32.075亿美元，采用几何平均法计算 [3] - 投资组合的加权平均市盈率（P/E）为18.5倍，加权平均市净率（P/B）为2.1倍，采用调和平均法计算 [3][4] - 基金净资产总额为20.4亿美元 [3] 投资策略与资产配置 - 基金主要投资于小盘股和微盘股公司的证券，至少将65%的资产投资于此类公司的股权证券 [2][8] - 投资组合中前十大持仓占净资产的比例分别为：IES控股（2.1%）、Assured Guaranty（1.4%）、APi集团（1.2%）、PAR Technology（1.2%）、SEI投资（1.1%）、E-L金融（1.1%）、Impinj（1.1%）、International General Insurance Holdings（1.1%）、Haemonetics公司（1.0%）、Brady公司A类（1.0%） [7] - 前五大行业配置为工业（25.4%）、金融（22.5%）、信息技术（14.4%）、非必需消费品（9.7%）和医疗保健（9.3%） [7] 基金背景与交易信息 - 该基金是历史最悠久、规模最大的小盘股封闭式基金 [6] - 基金普通股（RVT）在纽约证券交易所上市交易，平均每周交易量约为1,343,647股 [6][8] - 基金的投资顾问拥有超过50年的小盘股和微盘股投资经验 [6]

基金表现 - 截至2025年6月30日 基金净值为16.74美元 市价为15.05美元 [1] - 近一个月总回报率(非年化) NAV为4.56% 市价为3.31% [1] - 年初至今总回报率 NAV为2.57% 市价为-0.84% [1] - 一年期总回报率 NAV为10.37% 市价为13.43% [1] - 三年期年化总回报率 NAV为13.54% 市价为11.33% [1] - 五年期年化总回报率 NAV为12.18% 市价为12.78% [1] - 十年期年化总回报率 NAV为9.46% 市价为9.82% [1] 投资组合特征 - 平均市值为30.613亿美元 采用几何平均法计算 [4] - 加权平均市盈率为18.1倍 采用调和平均法计算 [4][5] - 加权平均市净率为2.1倍 [4] - 净资产规模为20亿美元 [4] - 15%的持仓公司盈利为零或负值 被排除在P/E计算之外 [6] 持仓结构 - 前十大持仓占净资产比例：IES控股1.8% 安信达担保1.5% SEI投资1.4% PAR科技1.3% E-L金融1.3% APi集团1.1% 国际通用保险1.0% TMX集团1.0% 海涅默斯1.0% 航空租赁A类1.0% [7][9] - 前五大行业配置：工业24.4% 金融23.3% 信息技术14.5% 医疗保健9.9% 非必需消费品9.6% [10] 基金概况 - 主要投资于小盘股和微型股 至少65%资产配置于此类证券 [10] - 最古老且规模最大的小盘封闭式基金 [8] - 周均交易量约121.97万股 [8] - 投资顾问拥有超过50年小盘股投资经验 [8] - 采用分散投资策略 但不保证盈利或避免亏损 [3] - 可能配置相当比例资产于外国证券 涉及政治经济汇率等风险 [3]