市场预测与历史回顾 - 比尔·伯杰在1995年预测道琼斯工业平均指数将在2040年秋季达到116,200点 [6][7] - 该预测基于道指过去45年（1950年至1995年，从低于200点涨至约4,500点）的增长轨迹，并假设未来45年将重复这一增长 [8][9] - 从1995年的水平达到目标需要约7.35%的年化增长率，而从当前约47,500点的水平实现目标则需要在未来15年实现约6.75%的年化增长率 [11] 当前市场情绪与近期预测 - 道指、标普500指数和纳斯达克100指数本周均创下历史新高，并有望连续第三个日历年实现两位数涨幅 [5] - 盈透证券预测交易员中近三分之一的人预测道指将在2026年第一季度末突破50,000点，较当前水平高出约5% [3] - 预测市场平台Kalshi显示，标普500指数在2025年底收于7,000至7,199区间的概率为27%，成为最受押注的区间 [3][4] - 美国个人投资者协会情绪调查显示，看涨情绪在过去两个月大部分时间远高于历史平均水平 [4] 对长期预测的评估与评论 - 研究 Affiliates 创始董事长罗伯·阿诺特认为伯杰的预测“在合理范围内”，但指出当前高估值可能使实现目标变得困难，其公司对道指未来10年的年化增长率预期接近3.5% [12] - 阿诺特认为道指116,200点目标有可能实现，但更可能以较小差距落空，并称其仍可能是历史上最伟大的预测 [13] - 伯杰的预测未预见互联网泡沫、金融危机、新冠疫情、人工智能热潮等事件，但其数学计算被指无可辩驳 [10] 长期投资视角 - 投资者过于关注日常事件（如财报、美联储政策），但其真正使命应是把握市场的长期趋势，获取在其投资生涯中的市场回报 [13] - 对于采取终身投资视角且不对短期结果做出反应的投资者而言，未来一周、一月、一季、一年甚至五年的市场表现并不太重要 [14] - 伯杰在1995年演讲中称，过去60年或更长时间内在世的投资者都见证了市场在其一生中的上涨，因此尽管不知未来五六十年市场具体走势，但知道方向将是向上的 [15]

文章核心观点 - 文章系统梳理了美国最富有的35个家族 这些家族的财富主要来源于创办或继承大型企业 覆盖零售 能源 制造 媒体 金融等多个行业 [4][6] - 家族财富规模巨大且持续传承 例如沃尔顿家族以2670亿美元净资产位居榜首 而卡吉尔-麦克米伦家族则拥有606亿美元净资产 [74][69] - 许多家族企业至今仍由家族成员控股或参与管理 显示出强大的代际传承和持续影响力 [2][10][21] 家族财富与企业管理 - 梅隆家族财富源自安德鲁·梅隆 他曾担任美国财政部长并创立联合钢铁公司 收购海湾石油公司 财富至今仍由家族掌握 [2] - 罗林斯家族通过广播业务起家 后以6200万美元收购奥金害虫防治公司 目前家族仍持有上市公司罗林斯约40%股份 奥金是美国收入最高的害虫防治公司 [7][8] - 赵氏家族通过赵廷箴于1986年创立石化企业Westlake Corporation 家族成员包括子女和孙辈均在公司董事会 共同持有75%公司股份 2024年公司收入达121亿美元 [9][10] - 皇冠家族通过亨利皇冠公司持有多种资产 从滑雪胜地到制造公司 创始人曾拥有纽约帝国大厦 [13][14] - 史赛克家族持有医疗技术公司史赛克约11%股份 2023年公司销售额超过200亿美元 家族成员朗达·史赛克担任董事会成员 [15][16] - 梅杰家族完全拥有并运营中西部连锁超市Meijer 年收入约220亿美元 创始人的孙子担任执行董事长 [18][19] - 万豪家族持有万豪国际约16%股份 公司旗下拥有喜来登 丽思卡尔顿等酒店品牌 [20][21] - 布朗家族超过25名成员拥有布朗-福曼公司超过一半股份 该公司旗下拥有杰克丹尼等酒类品牌 [27] - 多兰斯家族约11名成员拥有金宝汤公司超过50%股份 公司年收入超过90亿美元 [29] - 杜邦家族约3500名成员控制公司多数股份 但无人参与公司运营 [31] - 普利兹克家族财富分属13名成员 其中11人是亿万富翁 家族曾就信托问题发生争执 [64] - 爱德华·约翰逊家族六名成员共同拥有富达投资49%的股份 2024年公司收入超过320亿美元 [67] - 卡吉尔-麦克米伦家族约23名成员拥有卡吉尔公司88%的股份 2024年公司收入超过1600亿美元 [69] 企业规模与行业地位 - 休斯家族通过B Wayne Hughes于1972年创立的Public Storage Inc 成为美国最大的自助仓储品牌 占据美国9%的自助仓储空间 [3] - 赵氏家族的Westlake Corporation是生产低密度聚乙烯的领导者 用于食品包装 是最重要的上市公司之一 [9] - 皇冠家族创始人亨利·皇冠曾将其公司与通用动力公司合并 后者开发核动力潜艇等军事技术 [13] - 史赛克公司专注于手术设备和神经技术等医疗技术 于1979年上市 [15] - 赫斯特家族拥有76家报纸 近260家杂志 电视台以及有线电视频道的股份 包括A&E和ESPN [47] - 纽豪斯家族旗下的Advance Publications拥有康泰纳仕 包括Vogue等媒体品牌 并持有Reddit 30%至35%的股份 [49] - 劳德家族公司通过20多个品牌销售化妆品和香水 2024财年收入超过150亿美元 [54] - 考克斯企业业务涉及有线宽带 报纸电台和汽车行业 年收入约200亿美元 [56] - 邓肯家族持有Enterprise Products Partners股份 公司由丹·L·邓肯于1968年以1万美元创立 [57] - 科氏公司年收入约1250亿美元 查尔斯·科赫自1967年起担任公司领导职务 [70][71] - 玛氏公司旗下拥有M&M's等糖果品牌以及宠物护理品牌 2024年收入超过500亿美元 [73] - 沃尔玛由山姆和巴德·沃尔顿于1962年创立 2024年收入达6481亿美元 是全球最大零售商 [75] 财富传承与家族成员角色 - 赵氏家族成员包括赵廷箴的子女阿尔伯特和詹姆斯以及四名孙辈均在Westlake Corporation董事会任职 [10] - 哈斯拉姆家族创始人詹姆斯·哈斯拉姆二世的儿子吉米拥有NFL克利夫兰布朗队 另一个儿子比尔曾担任田纳西州州长并拥有NHL纳什维尔掠夺者队 [11][12] - 史赛克公司创始人的孙女朗达·史赛克是公司最大个人股东并担任董事会成员 [16] - 梅杰公司创始人的孙子汉克·梅杰担任执行董事长 其兄弟也在董事会任职 [19] - 万豪公司创始人的孙子大卫·万豪担任公司董事长 [21] - 约翰逊家族成员伍迪·约翰逊拥有纽约喷气机队并曾担任美国驻英国大使 [23][24] - 科勒公司领导权已传承至创始人后代 2024年公司收入90亿美元 [25] - H-E-B超市由佛罗伦斯·巴特创立 其儿子查尔斯是现任大股东和CEO 公司2024年收入超过460亿美元 [36] - 泰勒家族控制着Enterprise Mobility 该公司2023财年收入350亿美元 [38] - 布希家族部分成员曾创办威廉·K·布希酿酒公司 但于2019年关闭 [45][46] - 赫斯特公司董事会现任主席是创始人的孙子威廉·R·赫斯特三世 [47][48] - 纽豪斯家族于2016年以约114亿美元出售有线电视公司Bright House Networks [49] - 亨特家族拥有堪萨斯城酋长队 并在芝加哥公牛队持有少数股权 [51][52] - 邓肯家族成员兰达·邓肯·威廉姆斯是唯一积极参与公司事务的孩子 担任非执行董事长 [58] - 查特家族创始人的孙子安德鲁·特鲁特·查特于2021年接任CEO [59] - 庄臣家族现任CEO和董事长是第五代家族成员赫伯特·菲斯克·约翰逊三世 [61][62] - 普利兹克家族成员佩妮·普利兹克曾担任美国商务部长 其兄弟J B 普利兹克自2019年起担任伊利诺伊州州长 [65] - 富达投资目前由创始人的孙女阿比盖尔·约翰逊执掌 [67]

行业背景 - 印度股市在过去十年迅速扩张，上市公司数量激增且流动性改善 [1][12] - 市场增长导致管理海量数据和多样化投资机会的复杂性增加 [1][12] 投资策略 - 公司采用系统化主动股票投资方法，利用传统和另类数据 [1][4][12] - 该策略基于规则框架，旨在减少主观性和偏见，强化投资纪律，以实现可持续的长期股票增长 [1][4][12] - 该主动投资策略采用系统化方法进行选股和投资组合构建，使基金经理能主动应对变化的市场条件和新出现的机会 [5][12] 投资流程 - 投资范围由基金经理根据投资团队的意见确定，限制投资于在公司治理、债务偿付、监管合规或市场声誉等方面有不良记录的发行人的股票 [6][12] - 系统化方法利用基金经理的输入以及贝莱德公司提供的研究信号评分，这些评分通过运用大数据和机器学习等先进数据分析技术得出 [7][12] - 研究信号被整合成一个综合研究评分，该评分与投资团队的其他输入一同用于投资组合构建过程 [8][12] - 投资组合构建过程由贝莱德的Aladdin技术平台驱动，并辅以优化过程，该过程利用综合研究评分以及风险约束、交易成本、市场流动性、行业约束等其他输入 [9][12] 基金表现 - 基金的新基金发行期募集资金近1500亿印度卢比 [10][12] - 基金公司积累了超过150家机构客户和近63.5万名零售投资者 [10][12]

In October, Nifty50 and BSE Sensex went up by 4.90% and 4.95% respectively. There were 578 equity Out of these 578 funds, 568 funds gave positive returns and 10 gave negative returns in October. A further analysis showed that out of these 10 funds, nine were international funds. , the topper in the list, offered a return of 9.02% in October, followed by two technology sector based funds. WOC Digital Bharat Fund and Live EventsMotilal Oswal Business Cycle Fund and The next three funds in the list were techn ...

Accessibility StatementSkip Navigation BOSTON, Oct. 29, 2025 /PRNewswire/ -- The China Fund, Inc. (NYSE:Â CHN) (the "Fund") announced today that the Fund liquidated as planned on October 29, 2025, and the proportionate interests of stockholders in the assets of the Fund were determined as of that date. Prior to the opening of business on October 30, 2025, shares of the Fund will cease trading on the New York Stock Exchange (the "NYSE"). The Fund's primary liquidating distribution is anticipated to be paid i ...

基金整体表现概况 - 分析涵盖522只股票型共同基金，其中387只实现正回报，135只录得负回报 [1][12] - 自2024年10月31日（排灯节）至2025年10月10日期间，近13只基金回报率超过35% [12] 高回报基金表现 - Mirae Asset NYSE FANG+ ETF Fund of Fund 以74.27%的回报率位居榜首 [1][12] - Invesco India – Invesco Global Consumer Trends Fund of Fund 同期回报率达61.42% [1][12] - Mirae Asset Mutual Fund旗下两只基金Mirae Asset S&P 500 Top 50 ETF FoF和Mirae Asset Hang Seng TECH ETF FoF分别实现51.82%和51.22%的回报 [12] - Nippon India Taiwan Equity Fund 回报率为43.72%，Motilal Oswal Nasdaq 100 FoF 和 Edelweiss US Technology Equity FoF 回报率分别为41.97%和41.82% [12] - 专注于特定主题的基金如HDFC Defence Fund作为唯一的国防主题基金，回报率为17.77% [12] 中等及较低正回报基金表现 - 大型主动型基金中，HDFC Flexi Cap Fund 和 HDFC Focused Fund 回报率分别为9.17%和9.03% [7][12] - Parag Parikh Flexi Cap Fund（按资产计最大的灵活型基金）回报率为7.74% [8][12] - SBI Large & Midcap Fund 和 SBI Multicap Fund 回报率分别为4.58%和4.55% [8][12] - Bandhan Value Fund 和 Aditya Birla SL PSU Equity Fund 以0.06%的回报率成为录得正回报的基金中表现最末者 [8][12] 负回报基金表现 - Samco Flexi Cap Fund 亏损最为严重，回报率为-15.05% [9][12] - Quant Mutual Fund旗下三只基金Quant Business Cycle Fund、Quant Consumption Fund和Quant Manufacturing Fund回报率分别为-11.82%、-11.50%和-11.46% [9][12] - SBI Consumption Opp Fund 和 Tata Ethical Fund 回报率分别为-5.48%和-5.45% [10][12] - 按管理资产计最大的小盘基金Nippon India Small Cap Fund回报率为-4.49% [10][12] - LIC MF Midcap Fund 亏损幅度最小，回报率为-0.01% [10][12]

文章核心观点 - 公募基金行业企业文化践行是破解产品同质化、短期业绩导向等问题的核心抓手，需通过“行业—公募基金公司—投资者”三维主体协同，将中国特色金融文化及其“五要五不”具体准则融入实践，以形成“诚信合规、长期主义、投资者优先”的文化氛围，推动行业高质量发展 [1][2][19] 行业层面践行路径 - 行业作为“引领者”，需通过自律协作构建契合中国特色金融文化的生态共识，为公司与投资者提供践行土壤 [3] - 制定《公募基金行业文化建设指南》，构建“价值—措施—战略”框架，将“五要五不”细化为行业准则并融入政治性、人民性、专业性属性 [4] - 设计可落地措施，在治理层面要求公司完善董事会独立性、设立风险合规委员会，业务层面加强产品立项等环节的文化建设宣传，人员层面将文化培训与考核晋升挂钩 [4][5] - 完善治理与价值共识，通过设立“行业文化建设优秀案例奖”、举办主题论坛、组建“公募基金行业文化联盟”等方式，推动行业形成统一的文化认知与实践 [6] - 搭建文化宣传平台，包括建设全国性投教云平台（设置文化理念、合规底线、投资常识板块）、建立行业案例库、发布年度白皮书，以扩大践行影响力并增强社会信任 [7] 公募基金公司层面践行路径 - 公司作为“核心载体”，需将中国特色金融文化要求嵌入经营全流程，使文化理念转化为治理、业务和人员行为 [8] - 以党建引领顶层设计，构建“党委统筹—部门落实”的企业文化建设领导架构，并将“五要五不”等核心要求写入《公司章程》等制度体系，以制度固化文化 [9] - 将文化嵌入核心业务环节：投研环节践行长期主义与责任投资，构建长期价值研究体系并提升长期业绩考核比重；产品设计环节践行投资者利益优先，严格适当性评估、推行“一页纸关键信息披露”并设立产品创新文化审核；客户服务环节践行诚信与陪伴，建立长期沟通机制和反馈闭环 [10][11] - 完善制度与合规红线，构建覆盖治理、业务、人员、风险的制度体系，并可通过科技手段如大数据监测加强风控 [12] - 优化考核激励体系，降低短期规模和年度排名权重，增加长期回报、投资者满意度及合规表现权重，以引导员工践行长期主义 [13] - 推动文化外溢与社会责任，通过年度报告等公开披露文化成效，利用新媒体渠道打造文化IP增强投资者互动，并积极参与乡村振兴等公益活动践行金融为民理念 [14]

基金产品基本信息 - 该基金为直接计划，仅提供增长选项，无退出负载 [1] - 最低一次性或转换投资金额为500卢比，后续可任意金额追加 [1] - 系统性投资计划最低每期500卢比，需至少投资6期，金额以1卢比递增 [1] - 基金资产配置为：65%–100%投资于大、中、小盘公司的股票及股票相关工具，0%–35%投资于债务和货币市场工具，0%–10%投资于REITs和InvITs单位 [2] 投资策略与优势 - 基金利用BlackRock的创新技术，大规模实时处理数据，结合人类专业知识与机器效率 [5] - 基金能够投资于超过1,000只印度股票，覆盖大、中、小盘股 [5] - 依托BlackRock长达40年的系统化投资专业知识 [5] - 采用主动投资策略，运用系统化方法进行选股和组合构建 [10] - 投资领域由基金经理根据投资团队意见界定，考量公司治理、偿债记录、合规性及市场认知等因素 [6] 技术支持与运营 - 系统化方法结合基金经理的输入和BlackRock Inc提供的信号研究分数 [7] - 信号研究分数源自大数据（包括传统数据和替代数据），并利用机器学习等人工智能和高级数据分析技术 [7] - 信号基于经济原理和已验证的统计相关性进行选择，并整合为综合研究分数用于组合构建 [8] - 基金采用传统加替代数据的方法以更快做出反应，并利用BlackRock的端到端集成平台Aladdin进行大规模、低成本的管理 [8] 市场背景与投资建议 - 过去十年印度股票市场年化增长率为12.91% [5] - 基金总费用率为0.50%，且无退出负载 [5] - 鉴于当前地缘政治动态，建议初次投资者选择系统性投资计划，而熟悉市场周期的资深投资者可考虑一次性投资 [9] - 该基金是印度首只由系统化主动股票投资方式驱动的主动型股票基金 [10]

A further deep dive into the data showed that the first 24 funds in the list were international funds, with the top five funds delivering double-digit gains.DSP World Mining Overseas Equity Omni FoF, the topper in the list, gave 13.15% return in September, followed by Mirae Asset Global Electric & Autonomous Vehicles Equity Passive FOF, which gave 11.88% return in the same time period. Also Read | Live Events and HSBC Brazil Fund offered a return of 5.68% in the month of September. Aditya Birla SL PSU Equi ...

国际基金表现 - 分析显示表现最佳的49只基金均为国际基金，其业绩显著优于国内基金 [1][16] - Mirae Asset NYSE FANG+ ETF FoF 自去年十胜节以来录得最高回报，约为73.48% [1][16] - Invesco India – Invesco Global Consumer Trends FoF 自2024年10月12日起获得62.84%的回报 [1][16] - Mirae Asset S&P 500 Top 50 ETF FoF 和 Nippon India Taiwan Equity Fund 自去年十胜节以来分别获得52.74%和40.81%的回报 [16] - Mirae Asset Hang Seng TECH ETF FoF 和 Mirae Asset Global X Artificial Intelligence & Technology ETF FoF 自去年十胜节以来分别回报38.63%和36.94% [16] - Edelweiss US Technology Equity FoF 回报34.35%，Motilal Oswal Nasdaq 100 FoF 回报33.21% [5][16] - Edelweiss Gr China Equity Off-Shore Fund 和 DSP World Mining Overseas Equity Omni FoF 分别回报31.51%和31.11% [5][16] - Mirae Asset Global Electric & Autonomous Vehicles Equity Passive FoF 同期回报30.73% [5][16] 其他海外主题基金 - Axis Greater China Equity FoF 和 Edelweiss Europe Dynamic Equity Off-shore Fund 分别回报29.08%和28.44% [6][16] - 两只聚焦纳斯达克的基金 Navi US Nasdaq 100 FoF 和 ICICI Prudential NASDAQ 100 Index Fund 分别回报28.37%和28.15% [6][16] - Motilal Oswal S&P 500 Index Fund 自去年十胜节以来回报21.09% [7][16] - Edelweiss ASEAN Equity Off-Shore Fund 和 Axis US Specific Treasury Dynamic Debt Passive FoF 均获得10%的两位数回报 [7][16] 国内行业及主题基金 - 国防板块唯一主动管理基金 HDFC Defence Fund 期间回报8.77% [8][16] - 两只银行及金融服务基金 ITI Banking & Financial Services Fund 和 Mirae Asset Banking and Financial Services Fund 分别回报8.27%和7.70% [8][16] - 五只套利基金自去年十胜节以来回报率在6.25%至6.31%的狭窄区间内 [9][16] - 按管理资产计最大的主动灵活上限基金 Parag Parikh Flexi Cap Fund 回报4.53%，Helios Flexi Cap Fund 回报3.47% [9][16] - SBI Equity Savings Fund 回报2.52%，WOC Pharma and Healthcare Fund 回报2.50% [9][16] - SBI Large & Midcap Fund 是名单中最后一只实现正回报的基金，微涨0.03% [10][16] 表现不佳的基金 - 约408只基金自去年十胜节以来录得负回报 [10][16] - Samco Flexi Cap Fund 亏损最严重，回报率为-20.24% [10][16] - Quant Mutual Fund 的三只基金 Quant Teck Fund (-18.14%)、Quant Business Cycle Fund (-17.88%) 和 Quant Manufacturing Fund (-17.50%) 亏损紧随其后 [10][16] - Quant Mid Cap Fund 下跌14.96%，Edelweiss Business Cycle Fund 下跌14.85% [11][16] - HDFC Technology Fund 下跌10.95%，Kotak Infra & Eco Reform Fund 下跌10.08%，SBI Infrastructure Fund 下跌9.99% [11][16] - 在小盘基金中，Quant Small Cap Fund 和 SBI Small Cap Fund 分别下跌9.40%和9.25% [12][16] - 按管理资产计最大的小盘基金 Nippon India Small Cap Fund 下跌8.35% [12][16] - WOC Large Cap Fund 亏损最小，仅为-0.04% [12][16] 分析范围与方法 - 分析覆盖了所有股票及股票导向型基金，包括行业、主题及股票导向混合基金 [13][16] - 仅考虑常规增长选项，业绩衡量期为2024年10月12日至2025年10月1日 [13][16] - 期间共有约631只股票及股票导向型基金 [16]