基金概览 - 第一信托纳斯达克100等权重ETF（QQEW）为 passively managed 交易所交易基金 于2006年4月19日推出 旨在追踪美国大盘成长股领域 [1] - 基金资产管理规模超18.5亿美元 属同类产品中规模较大者 [1] - 基金追踪纳斯达克100等权重指数 覆盖纳斯达克交易所100家最大非金融类上市公司 [7] 投资策略与特点 - 采用等权重配置方式 分散单一股票风险 前十大持仓仅占管理资产总额的10.69% [6][8] - 持仓数量约102只 有效降低公司特定风险 [8] - 年度运营费用率为0.55% 与同类产品持平 12个月追踪股息收益率为0.41% [4] 行业与持仓分析 - 信息技术行业占比最高 约39% 消费 discretionary 和电信行业位列二三位 [5] - 最大单一持仓为Datadog公司A类股（DDOG） 占比1.15% 其次为Synopsys（SNPS）和应用材料（AMAT） [6] 表现与风险指标 - 年初至今上涨8.24% 过去一年涨幅达8.72%（截至2025年8月22日） [7] - 52周价格区间为106.81美元至139.57美元 [7] - 三年期贝塔系数为1.06 标准差19.68% 属中等风险等级 [8] 同业比较 - 同类产品Vanguard成长ETF（VUG）管理资产1816.3亿美元 费用率0.04% [11] - Invesco QQQ（QQQ）管理资产3627.7亿美元 费用率0.2% [11] - QQEW获得Zacks ETF评级3级（持有） 基于预期资产回报、费用率和动量等因素 [10]

基金概况 - Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF (PEY) 于2004年12月9日推出 提供全市值价值型投资风格类别的广泛市场敞口 [1] - 基金由Invesco管理 资产规模达11.2亿美元 是全市值价值型类别中规模最大的ETF之一 [5] - 基金追踪纳斯达克美国股息成就50指数 该指数主要基于股息收益率和股息持续增长特性选取50只成分股 [5] 策略特点 - 采用智能贝塔策略 通过特定基本面特征组合筛选具有更优风险回报表现的股票 [3] - 区别于传统市值加权指数 提供包括等权重 基本面加权和波动率/动量加权等多种策略选择 [4] - 年度运营费用率为0.53% 与同业产品水平相当 过去12个月追踪股息收益率为4.57% [6] 投资组合构成 - 金融板块配置最高 占比23.9% 公用事业和必需消费品板块分列二三位 [7] - 前十大持仓占比28.89% 最大持仓Lyondellbasell Industries NV占比3.94% Cogent Communications Holdings Inc和Polaris Inc紧随其后 [8] - 共持有约52只证券 有效分散个股特定风险 [9] 业绩表现 - 年初至今上涨2.11% 过去12个月累计上涨3.88% (截至2025年8月22日) [9] - 过去52周交易区间为18.68-23.08美元 三年期贝塔系数为0.73 年化标准差17.33% 属中等风险等级 [9] 同业比较 - Fidelity High Dividend ETF (FDVV) 资产规模65.3亿美元 费率0.16% 追踪Fidelity核心股息指数 [11] - iShares Core S&P U.S. Value ETF (IUSV) 资产规模216.4亿美元 费率0.04% 追踪标普900价值指数 [11] - 传统市值加权ETF提供更低成本和更低风险的投资选择 [11]

基金概况 - 嘉信美国中盘ETF（SCHM）于2011年1月13日推出 采用被动管理策略 旨在提供美国中盘混合型股票市场的广泛投资敞口 [1] - 基金由嘉信公司管理 资产规模达118.3亿美元 是美国中盘混合型股票市场中规模较大的ETF产品之一 [1] 中盘混合型策略优势 - 中盘公司市值介于20亿至100亿美元之间 兼具较低风险与较高增长机会 在稳定性和增长潜力间取得良好平衡 [2] - 混合型ETF同时持有增长型与价值型股票 兼具两类投资风格的特点 [2] 成本结构 - 年度运营费用率为0.04% 属同类产品中最低费率水平之一 [3] - 近12个月追踪股息收益率为1.4% [3] 资产配置与持仓特征 - 工业板块配置权重最高 达21.1% 金融和可选消费板块分列二三位 [4] - 前三大个股持仓分别为Robinhood Markets A类股（1.51%）、Eqt Corp和Nrg Energy [5] - 前十大持仓合计占比6.82% 持有约496只个股 有效分散个股风险 [5][7] 跟踪指数与表现 - 跟踪道琼斯美国中盘总股票市场指数 该指数采用浮动调整市值加权方法 包含全市场市值排名501-1000的中盘成分股 [6] - 年初至今上涨4.65% 近一年涨幅达8.79%（截至2025年8月22日） [7] - 52周价格区间为22.92-30.08美元 三年期贝塔系数1.06 标准差19.16% 属中等风险等级 [7] 同业比较 - 先锋中盘ETF（VO）资产规模860.7亿美元 费率0.04% [9] - 安硕核心标普中盘ETF（IJH）资产规模972.2亿美元 费率0.05% [9]

产品概述 - iShares Emerging Markets Equity Factor ETF (EMGF) 于2015年12月8日推出 旨在提供对广泛新兴市场ETF类别的广泛敞口 [1] - 该基金由Blackrock管理 资产规模达9 3989亿美元 是新兴市场ETF中规模较大的产品之一 [5] - 基金追踪MSCI Emerging Markets Diversified Multiple-Factor指数表现 [5] Smart Beta策略 - 传统市值加权指数反映市场或特定细分市场表现 而Smart Beta策略通过非市值加权方法选择具有更好风险回报特征的股票 [2][3] - Smart Beta策略包括等权重 基本面加权和波动率/动量加权等方法 但并非所有策略都能带来优异表现 [4] 成本与收益 - 年度运营费用率为0 26% 在新兴市场ETF中属于较低水平 [7] - 12个月追踪股息收益率为3 35% [7] 持仓结构 - 台湾积体电路制造占基金总资产约9 65% 其次是腾讯控股和三星电子 [8] - 前十大持仓合计占管理总资产的25 08% [9] 业绩表现 - 年初至今上涨19 39% 过去一年上涨16 63% (截至2025年8月21日) [10] - 过去52周交易区间为41 37美元至54 25美元 [10] - 三年期贝塔值为0 57 标准差为16 20% [11] 行业比较 - 其他可选产品包括Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO)和iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) [13] - VWO资产规模959 6亿美元 费用率0 07% IEMG资产规模1,013 1亿美元 费用率0 09% [13]

基金概况 - 由Charles Schwab赞助的 passively managed ETF 旨在提供美国大盘成长股的广泛投资敞口 [1] - 基金成立于2009年12月11日 资产规模达465.7亿美元 是同类型中规模最大的ETF之一 [1] 投资策略与标的 - 追踪道琼斯美国大盘成长总市场指数 采用浮动调整市值加权方法 [7] - 投资组合包含约231只个股 有效分散个股风险 [8] 成本结构 - 年度运营费用率为0.04% 为同类产品中最低成本 [4] - 12个月追踪股息收益率为0.38% [4] 行业配置 - 信息技术行业占比最高达49.3% [5] - 电信和可选消费行业位列第二和第三大配置行业 [5] 持仓集中度 - 前十大持仓占比57.74% 显示较高集中度 [6] - 英伟达为第一大持仓 占比11.69% 微软和苹果紧随其后 [6] 业绩表现 - 年初至今回报率8.27% 过去一年回报率18.33% (截至2025年8月21日) [8] - 52周价格区间为22.27美元至30.75美元 [8] 风险特征 - 三年期贝塔系数为1.16 标准差为21.44% 属中等风险等级 [8] - 大盘成长股在牛市中表现优于价值股 但在其他市场环境中表现相对较弱 [3] 同业比较 - 先锋成长ETF(VUG)资产规模1824.4亿美元 费率0.04% [11] - Invesco QQQ资产规模3646.3亿美元 费率0.2% [11] 产品优势 - 大盘股公司市值超过100亿美元 现金流更可预测 波动性低于中小盘公司 [2] - 成长股具有高于平均水平的销售和收益增长率 [3] - 获得Zacks ETF评级2级(买入) 基于资产类别预期回报和动量等因素 [10]

基金概况 - 基金名称为Vanguard Russell 1000 Growth ETF（VONG） 于2010年9月22日推出 为 passively managed exchange traded fund [1] - 基金资产规模达305.1亿美元 是美国大型股增长板块中规模最大的ETF之一 [1] - 基金追踪罗素1000增长指数 投资目标为匹配该指数扣除费用前的表现 [7] 投资策略与特点 - 专注投资大型成长股 公司市值通常超过100亿美元 具有现金流稳定和波动性较低的特点 [2] - 成长股特征包括增长速度高于整体市场 估值水平较高 销售和收益增长率超平均水平 [3] - 在牛市中成长股表现优于价值股 但长期来看价值股在多数市场中回报更佳 [3] 成本结构 - 年度运营费用率为0.07% 属于同类产品中最低费率水平 [4] - 12个月追踪股息收益率为0.48% [4] 资产配置 - 信息技术板块权重最高 占投资组合52.7% 非必需消费品和电信板块位列二三位 [5] - 前三大持仓为英伟达公司(NVDA)占12.52% 微软公司(MSFT)和苹果公司(AAPL) [6] - 总计持有389只证券 有效分散个股风险 [8] 业绩表现 - 年初至今收益率9.88% 过去一年收益率20.22% 数据截至2025年8月21日 [7] - 52周价格区间为82.51美元至115.87美元 [7] - 三年期贝塔系数为1.13 年化标准差20.7% 属于中等风险等级 [8] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级1级(强力买入) 评级依据资产类别预期回报 费用率和动量等因素 [9] - 同类产品包括Vanguard Growth ETF(VUG)资产规模1824.4亿美元 费率0.04% Invesco QQQ(QQQ)资产规模3646.3亿美元 费率0.2% [10] 产品优势 - 具备低成本 高透明度 灵活性和税收效率等特点 适合长期投资者配置 [11] - 提供每日持仓披露 保持高度透明度 [5]

产品概况 - Invesco S&P MidCap 400 Pure Growth ETF（RFG）于2006年3月1日推出 旨在提供中盘成长股类别的广泛市场敞口 [1] - 资产管理规模达2.9257亿美元 属于同类别ETF中的平均规模水平 [5] - 追踪标普中盘400纯成长指数 该指数筛选标普中盘400指数中具有强劲成长特征的证券 [5] 投资策略 - 采用智能贝塔策略 通过非市值加权方法选择具有更优风险回报表现的个股 [3] - 使用基本面特征或组合特征进行指数构建 区别于传统市值加权指数 [3] - 策略包括等权重 基本面权重和波动率/动量权重等多种方法论 [4] 成本结构 - 年度运营费用率为0.35% 与同类产品平均水平相当 [6] - 过去12个月追踪股息收益率为0.44% [6] 资产配置 - 工业板块配置权重最高 占比30.6% 其次为非必需消费品和医疗保健板块 [7] - 前十大持仓合计占比21.11% 有效分散个股特定风险 [8][10] - 最大持仓股Carpenter Technology Corp（CRS）占比2.9% 其次为Hims & Hers Health Inc（HIMS）和Comfort Systems Usa Inc（FIX） [8] 表现特征 - 年初至今回报率2.55% 过去一年回报率4.19%（截至2025年8月21日） [10] - 过去52周价格区间为39.08美元至53.39美元 [10] - 三年期贝塔系数为1.08 年化标准差21.65% 属中等风险等级 [10] - 通过约95只持股实现公司特定风险的有效分散 [10] 同业比较 - Vanguard Mid-Cap Growth ETF（VOT）资产规模173.8亿美元 费用率0.07% [12] - iShares Russell Mid-Cap Growth ETF（IWP）资产规模199.6亿美元 费用率0.23% [12] - 传统市值加权ETF提供更低成本和更低风险的投资选择 [12]

基金概况 - 基金名称为Invesco Russell 2000 Dynamic Multifactor ETF（代码OMFS） 于2017年11月8日推出 采用被动管理策略 旨在广泛覆盖美国小盘混合型股票市场 [1] - 资产管理规模达2.4027亿美元 属于中等规模ETF 赞助商为Invesco公司 [1] 投资策略 - 重点投资市值低于20亿美元的小盘公司 兼具高增长潜力与高风险特性 [2] - 采用混合投资策略 同时持有成长型股票 价值型股票及兼具成长与价值特性的股票 [2] - 跟踪Russell 2000 Invesco Dynamic Multifactor指数 通过规则化方法从Russell 2000指数中选股 该指数涵盖2000家美国小盘公司 [6] 成本结构 - 年运营费用率为0.39% 与同业产品水平相当 [3] - 过去12个月追踪股息收益率为1.26% [3] 资产配置 - 金融板块配置权重最高 达27.7% 工业与信息技术板块位列第二和第三 [4] - 前十大持仓资产占比为5.58% 其中Hims & Hers Health Inc（HIMS）占比0.7% Brinker International Inc（EAT）与Interdigital Inc（IDCC）紧随其后 [5] - 共持有1465只标的 有效分散个股特定风险 [7] 业绩表现 - 年初至今收益率为5.52% 过去一年收益率达10.72%（截至2025年8月20日） [7] - 过去52周交易价格区间为33.88美元至43.90美元 [7] - 三年期贝塔系数为1.07 年化标准差为21.09% [7] 同业比较 - 同业产品Vanguard Small-Cap ETF（VB）资产规模647亿美元 费用率0.05% iShares Core S&P Small-Cap ETF（IJR）资产规模829.2亿美元 费用率0.06% [9] - 获得Zacks ETF评级3级（持有） 评级依据包括预期资产回报率 费用率及动量等因子 [8]

基金概况 - Invesco S&P 500 Revenue ETF（RWL）为 passively managed ETF 于2008年2月22日推出 旨在追踪美国大盘价值股板块[1] - 基金资产管理规模达60.9亿美元 属于同类ETF中规模较大产品[1] - 基金年运营费用率为0.39% 12个月追踪股息收益率为1.38%[4] 投资策略 - 采用收入加权策略 跟踪OFI Revenue Weighted Large Cap指数 通过对标普500成分股按公司收入重新加权构建 单公司权重上限为5%[7] - 持仓数量达504只 有效分散个股风险[8] - 三年期贝塔系数为0.91 年化标准差14.36% 属中等风险等级[8] 板块与持仓 - 医疗保健板块配置最高达17.9% 金融和必需消费品板块分列二三位[5] - 前三大重仓股为沃尔玛(WMT)占比3.79% 亚马逊(AMZN)和苹果(AAPL)[6] - 前十大持仓合计占比23.31%[6] 业绩表现 - 年初至今收益率为9.86% 过去一年收益率达13.41%（截至2025年8月20日）[8] - 52周价格区间为89.02美元至106.82美元[8] 同业比较 - 施瓦布美国股息ETF(SCHD)规模713亿美元 费率0.06% 先锋价值ETF(VTV)规模1422亿美元 费率0.04%[11] - 基金获Zacks ETF评级2级(买入) 评级依据包括预期资产回报、费率及动量等因素[10] 大盘价值股特征 - 大盘股通常指市值超100亿美元公司 具有现金流稳定、波动性低于中小盘股的特点[2] - 价值股特征为低市盈率、低市净率 销售和盈利增长率低于平均水平 长期表现优于成长股 但在强牛市中可能跑输成长股[3]

产品概述 - Invesco S&P 500 Pure Value ETF（RPV）为智能贝塔交易所交易基金 于2006年3月1日推出 主要覆盖大盘价值股市场类别 [1] - 该基金追踪标普500纯价值指数 旨在复制指数扣除费用前的表现 管理资产规模达13.3亿美元 [5] 智能贝塔策略特点 - 智能贝塔基金采用非市值加权策略 通过基本面特征筛选具有更优风险回报潜力的股票 [3] - 策略包含等权重 基本面权重和波动率/动量权重等方法 但并非所有策略均能实现超额收益 [4] 成本结构 - 年度运营费用率为0.35% 与同业产品持平 过去12个月追踪股息收益率为2.33% [6] 资产配置 - 金融板块权重最高达18.8% 必需消费品和医疗保健板块位列第二三位 [7] - 最大持仓CVS Health占比3.23% 前十大持仓合计占比23.69% [8] 业绩表现 - 年初至今上涨7.41% 过去一年累计涨幅12.92%（截至2025年8月20日） [10] - 52周价格区间为81.66-97.21美元 三年期贝塔系数0.95 标准差17.83% 属于中等风险基金 [10] 同业比较 - 可比产品包括Schwab美国股息ETF（SCHD）管理规模713亿美元 费率0.06% [12] - Vanguard价值ETF（VTV）管理规模1422亿美元 费率0.04% [12]