文章核心观点 今日三大指数午后反弹收盘微涨，北证50延续涨势，海南华铁因子公司签署大额算力服务协议一字涨停，长和拟出售和记港口集团部分股权，DeepSeek概念股拓维信息尾盘涨停 [1][3][22] 市场行情 - 三大指数午后反弹收盘微涨，北证50涨近3%，全市场超2800只个股下跌，沪深两市成交额1.49万亿，较上一交易日放量582亿 [1] - 工程机械、人形机器人、算力租赁、商业航天等板块涨幅居前，光伏设备、房地产、医药商业、化肥等板块跌幅居前 [2] 海南华铁 - 海南华铁一字涨停，隔夜单竞价170亿天量封单，带领算力租赁概念股大涨且全天缩量涨停 [3] - 全资子公司海南华铁大黄蜂与杭州X公司签订5年算力服务协议，预计合同总金额36.9亿元含税，平均每年产生营业收入约7亿元 [4][5] - 截至1月6日累计签约算力服务金额24.75亿元，此次36.9亿为最大订单，签约金额超60亿元 [8] - 2024年前三季度营业收入总额约37亿，算力服务收入占比不小 [9] - 雪球讨论猜测杭州X公司可能是阿里，此前阿里宣布未来三年投入超3800亿建设云和AI硬件基础设施 [12][13] 长和 - 长和与贝莱德财团就交易初步基本条款达成原则性协议，拟出售和记港口控股及和记港口集团控股股权，二者合计控制和记港口集团80%全球权益 [18][20][21] - 出售资产总企业价值228亿美元，预期带来逾190亿美元现金收益，约合人民币1657亿元，接近长和总市值1775亿港元 [21] - 长和旗下和记港口巴拿马港口公司在当地经营港口，美国和中国是巴拿马运河主要用户，摩根大通称巴拿马港口业务对长和贡献度低 [21] DeepSeek概念股 - DeepSeek概念股拓维信息尾盘再度涨停，受机器人概念和算力整体带动影响 [22][23][24] - 深圳市发布千亿级具身智能机器人产业行动计划，北京市设立千亿政府基金支持机器人产业，全球首个人形机器人半程马拉松赛事将举办 [23]

文章核心观点 长和拟出售旗下和记港口集团非中国资产，交易带来现金流有望优化资产负债结构，且巴拿马港口业务对长和贡献度低 [2][3][4] 分组1：股价表现 - 3月5日长和股价大幅高开，盘中一度涨至24.71%，报48.2港元/股，总市值超1800亿港元 [1] 分组2：交易内容 - 长和与贝莱德 - TiL财团达成原则性协议，拟出售旗下和记港口集团非中国资产，涉及巴拿马港口公司90%股权、长江和记在附属公司与相关公司持有的80%有效控制权益，包括23个国家43个港口的199个泊位及相关资源和系统，不包括和记港口集团信托股权 [2][3] - 涉及巴拿马港口公司的交易有待巴拿马政府确认条款后进行 [3] - 整体出售总企业价值为228亿美元（约合人民币1657亿元），预计交易将带来逾190亿美元现金收入 [3] 分组3：港口背景 - 长和运营的巴尔博亚港及克里斯托瓦尔港位于巴拿马运河两端，自1997年起旗下企业拥有控制权，2021年续约至2047年 [4] - 巴拿马运河是全球航运重要枢纽，承担全球6%海运贸易量，2024财年有9944艘深吃水船舶通过，总收入49.86亿美元，净收入34.53亿美元 [4] 分组4：交易影响 - 交易带来的190亿美元现金流有望优化长和资产负债结构，预估净负债率将从23.6%降至18%以下 [4] - 摩根大通研报指出，2024年上半年巴拿马港口业务EBITDA不足集团总值的1%，在港口业务板块中仅占3.9%的吞吐量 [4] 分组5：股票数据 - 长和股价46.950，涨8.300，涨幅21.47%，美元计价6.039，成交量9826.41万，换手率2.57% [2] - 2022 - 2024H1的EbS分别为9.57、6.14、2.66，BPS分别为136.69、142.04、140.84，ROE分别为7.01%、4.32%、1.89%，ROA分别为3.11%、2.04%、0.89%，毛利率分别为55.71%、56.12%、57.28%，净利率分别为16.63%、10.96%、9.93%，负债率分别为43.64%、42.14%、42.30% [2]

收购交易概述 - 贝莱德集团率领的投资者联合体以228亿美元收购长江和记实业旗下和记港口在巴拿马运河港口业务90%的控制权 [1] - 交易还包括收购和记港口在全球23个国家运营的43个港口的80%股份 [1] - 交易方包括贝莱德旗下基础设施投资公司BlackRock Infrastructure Partners和瑞士投资公司Terminal Investment [1] 长江和记实业背景 - 公司由李嘉诚创办 通过香港及中国内地房地产业务实现飞跃发展 [2] - 2010年代转型为全球基础设施运营商 业务涵盖通信 能源 自来水等领域 [2] - 自1997年起拥有巴拿马运河两侧的巴尔博亚港和克里斯托瓦尔港控制权 2021年续约至2047年 [2] 地缘政治背景 - 特朗普政府曾对巴拿马施压 要求限制中国在巴拿马运河的影响力 [1][2] - 巴拿马总统穆利诺宣布退出中国"一带一路"倡议 [2] - 巴拿马政府曾考虑解除与长江和记子公司的合同 [2] 交易影响 - 贝莱德获得巴拿马运河控制权被视为特朗普政府的胜利 [2] - 贝莱德CEO表示该投资将为客户带来全球规模的投资回报 [2]