公司表现与估值 - Palantir Technologies 在2025年实现了135%的股价上涨 主要受其人工智能软件解决方案需求增长的推动 [1] - Palantir 当前估值较高 市盈率为417倍 市销率为117倍 [2] - 分析师对Palantir未来12个月的中位数目标价为200美元 仅比当前股价高出11% 且覆盖该公司的26名分析师中 仅四分之一建议现在买入 [2] - Western Digital 在2025年股价表现远超Palantir 涨幅高达282% [3] - Western Digital 目前估值极具吸引力 [3] 业务与市场驱动因素 - Western Digital 主要制造和销售硬盘驱动器和固态硬盘等数据存储解决方案 客户包括消费者、企业和云服务提供商 [5] - 公司接近90%的收入来自云业务板块 人工智能数据中心对存储解决方案的需求旺盛是主要驱动力 [5] - 人工智能模型训练和推理应用产生了存储海量数据的需求 每块GPU可能消耗数太字节的存储空间 [7] - 全球数据生成量预计在2023年至2028年间增长三倍 其中约2%的数据会被存储 这为Western Digital的可寻址市场带来了快速增长 [8] - 人工智能预计将推动2024年至2028年间硬盘驱动器出货量增长131% [8] - 数据中心存储的旺盛需求在过去一年成为公司的重要增长动力 [9] - 有利的定价环境预计将推动该公司在收入和盈利方面实现健康增长 [9]

公司近期市场表现 - 西部数据公司股票自2026年初以来已上涨超过9% [1] - 该公司股票在去年实现了278%的涨幅，被认为是势不可挡的科技股之一 [1] 公司战略与业务聚焦 - 完成闪存业务分拆后，公司现专注于硬盘业务 [2] - 这一战略转变使公司业务高度契合超大规模数据中心运营商的需求焦点 [2] - 公司已从超大规模运营商的资本支出中大幅获益 [2] 估值与市场观点 - 公司股票当前交易于25倍的历史市盈率 [3] - 有观点认为其市盈率应处于十几倍的中段水平 [3] - 尽管存在估值担忧，但该行业板块一直在挑战其历史趋势 [3] - 有建议投资者可等待数周，观察公司如何消化其2025年的涨幅后再做投资决策 [3] 公司业务概况 - 西部数据公司在美国、亚洲、欧洲、中东和非洲开发、制造和销售基于硬盘驱动器技术的数据存储设备和解决方案 [4]

核心观点 - 美国银行在英伟达发布CES 2026 AI路线图后，将SanDisk的目标价从300美元大幅上调至390美元，并维持买入评级，主要基于对NAND闪存在AI基础设施中作用日益重要的乐观预期 [1][3] 公司动态与评级调整 - 美国银行将SanDisk目标价从300美元上调至390美元，维持买入评级 [1][3] - 摩根大通于12月8日首次覆盖SanDisk，给予中性评级，目标价为235美元 [3] 技术与产品驱动因素 - 英伟达CEO黄仁勋在CES 2026上发布的Vera Rubin平台，包含由BlueField-4 DPU驱动的新型“推理上下文内存存储”层级，该架构通过建立专用存储层显著扩大上下文窗口，并将闪存提升至关键任务状态 [1][2] - SanDisk的BiCS8技术面临强劲的定价和持续的需求，预计将推动公司盈利预期大幅向上修正 [2] 公司战略与竞争优势 - SanDisk于2025年初从西部数据分拆后作为独立实体重返公开市场，其战略定位有利于从AI驱动的企业固态硬盘超级周期中受益 [3] - 公司通过与铠侠的长期制造合资企业，实现了结构上更低的成本基础，这是一个关键的竞争优势 [3] 业务概况 - SanDisk在美国、欧洲、中东、非洲、亚洲及全球范围内开发、制造和销售基于NAND闪存技术的数据存储设备和解决方案 [4]

美国经济数据 - 上周美国初请失业金人数增加8K至20.8万人，低于预期的21.3万人 [1] - 美国第三季度非农生产率环比增长4.9%，符合预期 单位劳动力成本环比下降1.9%，弱于预期的环比持平 [1] - 美国10月贸易逆差意外收窄至294亿美元，远强于预期的581亿美元，为2009年以来最低月度水平 [1] - 美国11月消费者信贷增加42.3亿美元，弱于预期的101亿美元 [1] - 美国12月非农就业岗位增加5万个（季调后），低于预期的7.3万个，延续了从11月修正后增加5.6万个的下行趋势 失业率意外改善至4.4%，低于预期的4.5% [4] - 美国10月营建许可预计为135.0万套，新屋开工预计为133.0万套 [7] - 密歇根大学1月美国消费者信心指数初值预计为53.5，高于12月的52.9 [8] - 基准10年期美国国债收益率上涨0.17%至4.192% [8] 美联储政策与利率预期 - 美联储理事Stephen Miran表示，他预计今年将降息150个基点以支持劳动力市场 [6] - 美国利率期货市场定价显示，本月晚些时候美联储货币政策委员会会议维持利率不变的概率为86.2%，降息25个基点的概率为13.8% [6] 美国股市与行业表现 - 华尔街主要股指收盘涨跌互现 [2] - 数据存储公司股价下挫，希捷科技控股下跌超7%，领跌标普500和纳斯达克100指数 西部数据下跌超6% [2] - 软件股回落，Datadog下跌超7%，欧特克下跌超5% [2] - 艾伯维下跌超3%，此前Wolfe Research将其评级从跑赢大盘下调至同业持平 [2] - 国防类股上涨，此前特朗普总统呼吁到2027年将美国军费开支增至1.5万亿美元 AeroVironment上涨超8%，亨廷顿英格尔斯工业上涨超6% [2] - 3月标普500电子迷你期货早盘上涨0.33% [5] - 火箭公司盘前上涨超7%，UWM控股盘前上涨超5%，因特朗普计划购买2000亿美元抵押贷款债券以降低住房成本 [17] - Revolution Medicines盘前飙升超15%，因金融时报报道默克正在洽谈收购该公司 [17] - 高通盘前下跌超1%，此前瑞穗将其评级从跑赢大盘下调至中性，目标价175美元 [18] 半导体与科技行业 - 台积电公布优于预期的第四季度营收后，其美国存托凭证盘前上涨约0.8% [16] - 受台积电乐观营收推动，芯片股盘前上涨，英特尔上涨超2%，美光科技上涨超1% [16] - 科技股领涨欧洲股市，部分得益于台积电的强劲营收 [9] - 阿斯麦控股上涨超4%，此前汇丰银行上调其目标价 [10] 欧洲经济与市场 - 欧元区斯托克50指数早盘上涨0.93%，创历史新高 [9] - 欧元区11月零售销售环比增长0.2%，同比增长2.3%，均强于预期 [11] - 德国11月出口意外环比下降2.5%，弱于预期的环比持平 进口环比增长0.8%，强于预期的增长0.2% [11] - 德国11月工业产出意外环比增长0.8%，强于预期的下降0.6% [11] - 法国11月工业产出环比下降0.1%，强于预期的下降0.2% [11] - 矿业股上涨，嘉能可股价飙升超8%，因其与力拓恢复了收购谈判 [9] 中国经济与市场 - 中国上证综合指数收盘上涨0.92%，录得自2024年11月以来最大单周百分比涨幅 [11] - 中国12月居民消费价格指数同比上涨0.8%，符合预期 生产者价格指数同比下降1.9%，强于预期的下降2.0% [12] - 2023年全年通胀率为零，为2009年以来最低水平 全年生产者价格指数下降2.6% [11] - 材料股周五领涨 [11] - 中国生成式AI初创公司MiniMax集团在香港首日上市飙升超109%，此前融资6.19亿美元 [11] 日本经济与市场 - 日经225指数收盘大涨1.61% [11] - 日本11月家庭支出环比增长6.2%，同比增长2.9%，均强于预期 [14] - 日本11月领先指数为110.5，强于预期的110.4 [14] - 迅销公司股价飙升超10%，因其公布乐观季度业绩并上调全年利润指引，为日经指数823点的总涨幅贡献了592点 [13] - 日元走弱提振海外收入价值，汽车股上涨 [13] - 日经波动率指数收盘下跌13.46%至26.37 [13] 潜在市场催化剂 - 市场参与者为美国最高法院可能对特朗普总统全面关税做出的裁决做准备 [3] - 投资者焦点集中在美国关键就业报告和潜在的美国最高法院关税合法性裁决上 [10] - 市场参与者将分析明尼阿波利斯联储主席Neel Kashkari和里士满联储主席Tom Barkin今日的讲话 [8]

核心观点 - Sandisk Corporation被视作当前值得买入的最佳、势不可挡的增长股之一 其股价在1月2日大幅上涨超过17.8% 这主要受人工智能板块普涨及公司新任命董事会成员两大利好驱动[1] - 近期有机构维持对该股的买入评级 并设定260美元的目标价 看好高带宽内存的强劲需求和NAND闪存价格上涨的前景[4] 股价表现与市场情绪 - 2026年初 在内存和芯片需求上升的背景下 投资者涌入人工智能股票 推动了包括Sandisk在内的数据中心和AI基础设施公司的板块性上涨[2] - 公司股价在1月2日单日上涨超过17.8%[1] 公司治理与战略动向 - 公司于1月2日宣布任命Alexander R Bradley为新任董事会成员并进入审计委员会[3] - Bradley是First Solar的前首席财务官 其专业财务知识和行业战略洞察力被视为一项战略举措 以应对公司硬盘驱动器需求的增长[3] - 公司首席执行官兼董事会主席David Goeckeler表示 此项任命将帮助公司在高需求市场中把握方向 以确保股东的长期回报[3] 业务基本面与机构观点 - Sandisk Corporation是一家基于NAND闪存技术的领先数据存储设备和解决方案的开发、制造商及供应商[4] - 机构Benchmark于12月18日维持对该股的买入评级 目标价为260美元[4] - 该机构看好的关键因素是高带宽内存的强劲需求以及NAND闪存价格的上涨[4]

公司股价表现与市场评级 - 希捷科技自2026年初以来股价已上涨超过4.90% [1] - 公司股价在2025年实现了超过225%的涨幅 [1] - 摩根士丹利于12月17日将公司目标价从270美元上调至337美元 并维持买入评级 [3] - 瑞穗证券同日也将目标价从270美元上调至337美元 并维持买入评级 [3] 行业需求与供应动态 - 人工智能基础设施的需求增长被三星联席CEO TM Roh等专家描述为“前所未有” [2] - 对AI基础设施内存需求的激增 使制造商将注意力转向生产高带宽内存芯片 [2] - 这导致了包括用于闪存驱动器和智能手机在内的其他所有内存芯片的供应短缺 [2] - 摩根大通和晨星的分析师认为 这种短缺为内存芯片供应商带来了一个超级周期 [3] - 该超级周期预计将在2026年和2027年持续 [3] 公司业务概况 - 希捷科技在新加坡、美国、荷兰及全球范围内提供数据存储技术和基础设施解决方案 [4]

美国宏观经济数据与预期 - 市场本周焦点为美国经济数据 12月非农就业人数预计增加+7万人 12月失业率预计下降-0.1个百分点至4.5% 12月平均时薪预计环比增长0.3% 同比增长3.6% [1] - 10月新屋开工预计环比增长1.8%至133万套 10月建筑许可预计环比增长1.5%至135万套 1月密歇根大学消费者信心指数预计上升+0.6点至53.5 [1] - 美国10月贸易逆差意外收窄至-294亿美元 远好于预期扩大至-587亿美元 为16年来最小逆差 [2] - 美国第三季度非农生产率增长+4.9% 接近+5.0%的预期 为两年来最大增幅 第三季度单位劳动力成本下降-1.9% 降幅大于预期的-0.1% [2] - 美国上周初请失业金人数增加+8,000人至20.8万人 显示劳动力市场强于预期的21.2万人 [2] - 美国12月挑战者企业裁员人数同比下降-8.3%至35,553人 为17个月低点 对劳动力市场构成支撑因素 [3] 美国股票市场表现 - 周四股指涨跌互现 标普500指数($SPX)收盘上涨+0.01% 道琼斯工业平均指数($DOWI)收盘上涨+0.55% 纳斯达克100指数($IUXX)收盘下跌-0.57% [7] - 更广泛的市场因芯片制造商、数据存储公司和软件制造商的疲软而承压 同时出现从人工智能相关和大型科技股向小盘股的轮动 [6] - 防御类股在特朗普总统表示计划明年将军费开支增加至1.5万亿美元后上涨 限制了股指跌幅 [4] - 能源生产商在WTI原油价格上涨超过+3%后走高 [4] - 市场预计美联储在1月27-28日FOMC会议上降息-25个基点的概率为12% [7] 利率与债券市场 - 周四债券收益率上升对股市构成负面因素 10年期美国国债收益率上升+3个基点至4.18% [5] - 3月10年期国债期货(ZNH6)收盘下跌-10.5个跳动点 10年期国债收益率上升+3.5个基点至4.183% [9] - 国债承压因12月挑战者裁员人数降至17个月低点且初请失业金人数增幅低于预期 均显示劳动力市场强劲 对美联储政策构成鹰派信号 [9] - 本周迄今已有884亿美元的公司债发行 大量公司债供应促使交易商建立10年期国债期货空头头寸以对冲 压制了国债价格 [9] - 第三季度单位劳动力成本降幅超预期 显示工资压力缓解 对美联储政策构成鸽派信号 限制了国债跌幅 [9] 欧洲市场与数据 - 海外股市周四收低 欧洲斯托克50指数收盘下跌-0.32% 中国上证综指收盘下跌-0.07% 日本日经225指数收盘下跌-1.63% [8] - 欧洲政府债券收益率涨跌互现 10年期德国国债收益率上升+5.1个基点至2.863% 10年期英国国债收益率下降-1.2个基点至4.404% [10] - 欧元区12月经济景气指数意外下降-0.4点至96.7 弱于预期升至97.1 [10] - 欧元区11月失业率意外下降-0.1个百分点至6.3% 强于预期维持在6.4% [11] - 欧元区11月生产者价格指数同比下降-1.7% 符合预期 为13个月来最大降幅 [11] - 德国11月工厂订单意外环比增长+5.6% 强于预期的-1.0% 为11个月来最大增幅 [12] - 欧洲央行副行长表示当前利率水平是合适的 最新数据完全符合预期 整体通胀率为2% 服务业通胀正在放缓 [12] - 互换合约定价显示欧洲央行在2月5日下次政策会议上加息+25个基点的概率为1% [12] 美国个股与板块动态 - 芯片制造商和数据存储公司周四下跌 希捷科技(STX)收跌超-7% 领跌标普500和纳斯达克100指数 西部数据(WDC)收跌超-6% 闪迪(SNDK)收跌超-5% 美光科技(MU)、英特尔(INTC)、应用材料(AMAT)、博通(AVGO)收跌超-3% 超微半导体(AMD)、ARM控股(ARM)、阿斯麦(ASML)、科磊(KLAC)收跌超-2% [13] - 软件股周四下滑 Datadog(DDOG)收跌超-7% Autodesk(ADSK)收跌超-5% Salesforce(CRM)收跌超-2% 甲骨文(ORCL)和微软(MSFT)收跌超-1% [14] - 国防股在特朗普总统表示希望到2027年将美国军费增加约50%至1.5万亿美元后大幅上涨 AeroVironment(AVAV)收涨超+8% Huntington Ingalls Industries(HII)收涨超+6% L3Harris Technologies(LHX)收涨超+5% 洛克希德马丁(LMT)收涨超+4% 诺斯罗普格鲁曼(NOC)收涨超+2% 通用动力(GD)和RTX Corp(RTX)收涨超+1% [15] - 能源生产商和服务提供商在WTI原油涨超+3%后上涨 APA Corp(APA)收涨超+8% 领涨标普500指数 Diamondback Energy(FANG)收涨超+5% 领涨纳斯达克100指数 哈里伯顿(HAL)、西方石油(OXY)、康菲石油(COP)收涨超+5% 戴文能源(DVN)、菲利普斯66(PSX)、瓦莱罗能源(VLO)收涨超+4% 埃克森美孚(XOM)收涨超+3% [16] - Omnicell(OMCL)在KeyBanc Capital Markets将其评级从行业权重上调至增持 目标价60美元后收涨超+6% [17] - Constellation Brands(STZ)在报告第三季度可比净销售额增长22.2亿美元 高于21.6亿美元的共识后收涨超+5% [17] - Generac Holdings(GNRC)在花旗银行将其评级从中性上调至买入 目标价207美元后收涨超+5% [17] - Globus Medical(GMED)在预测全年调整后每股收益为4.30至4.40美元 强于4.12美元的共识后收涨超+4% [18] - 好市多(COST)在报告12月剔除汽油的可比销售额增长6.3% 超过4.4%的共识后收涨超+3% [18] - Steve Madden(SHOO)在Needham & Co将其评级从持有上调至买入 目标价50美元后收涨超+3% [18] - 艾伯维(ABBV)在Wolfe Research LLC将其评级从跑赢大盘下调至同业持平后收跌超-3% [19] - 美国铝业(AA)在摩根大通将其评级从中性下调至减持 目标价50美元后收跌超-2% [19] - DoorDash(DASH)在Bloomberg Second Measure称其第四季度调整后观察销售额同比增长+25% 低于+39%的共识后收跌超-2% [19]

美国宏观经济数据 - 市场本周焦点为美国经济数据 包括预计12月非农就业人数增加7万人 失业率下降0.1个百分点至4.5% 12月平均时薪预计环比增长0.3% 同比增长3.6% [1] - 10月新屋开工预计环比增长1.8%至133万套 营建许可预计环比增长1.5%至135万套 1月密歇根大学消费者信心指数预计上升0.6点至53.5 [1] - 美国10月贸易逆差意外收窄至294亿美元 为16年来最小逆差 远好于市场预期的扩大至587亿美元 [2] - 美国第三季度非农生产率增长4.9% 接近5.0%的预期 为两年来最大增幅 第三季度单位劳动力成本下降1.9% 降幅大于0.1%的预期 [2] - 美国12月挑战者企业裁员人数同比下降8.3%至35,553人 为17个月低点 对劳动力市场构成支撑 [2] 金融市场表现与预期 - 主要股指表现分化 标普500指数微涨0.02% 道琼斯工业平均指数上涨0.45% 纳斯达克100指数下跌0.77% [6] - 市场预计美联储在1月27-28日的下次会议上降息25个基点的概率为12% [6] - 10年期美国国债收益率上升3.0个基点至4.177% 国债承压因劳动力市场强劲数据强化了美联储的鹰派政策预期 [4][8] - 欧洲股市走低 欧洲斯托克50指数下跌0.16% 中国上证综指收盘下跌0.07% 日本日经225指数收盘下跌1.63% [7] 欧洲经济与政策 - 欧元区12月经济景气指数意外下降0.4点至96.7 弱于预期的上升至97.1 [9] - 欧元区11月失业率意外下降0.1个百分点至6.3% 显示劳动力市场强于预期的维持在6.4%不变 [9] - 欧元区11月生产者价格指数同比下降1.7% 符合预期 为十三个月来最大降幅 [10] - 欧洲央行11月1年期通胀预期维持在2.8%不变 强于预期的2.7% 3年期通胀预期维持在2.5%不变 符合预期 [10] - 德国11月工厂订单意外环比增长5.6% 远强于预期的下降1.0% 为11个月来最大增幅 [11] - 欧洲央行副行长表示当前利率水平是合适的 最新数据完全符合其预测 通胀率为2% 服务业通胀正在放缓 [11] - 利率互换市场预计欧洲央行在2月5日下次政策会议上加息25个基点的概率为1% [11] 行业与板块表现 - 芯片制造商和数据存储公司下跌 拖累大盘 Sandisk下跌超10% 领跌标普500成分股 Western Digital下跌超7% 领跌纳斯达克100指数成分股 [12] - 软件股下跌 Autodesk下跌超6% Datadog下跌超4% Oracle下跌超2% Salesforce和微软下跌超1% [13] - 国防股大幅上涨 因特朗普总统表示计划在2027年将美国军费预算增加约50%至1.5万亿美元 AeroVironment上涨超8% Huntington Ingalls Industries上涨超7% 领涨标普500成分股 [14] - 矿业股走低 白银下跌超2% 铜下跌超1% Hecla Mining、Freeport McMoRan和Newmont Mining下跌超2% [13] 个股动态 - Revolution Medicines下跌超4% 因艾伯维表示未就收购该公司进行谈判 [15] - 美国铝业下跌超3% 因摩根大通将其评级从中性下调至减持 目标价50美元 [15] - DoorDash下跌超2% 因彭博Second Measure数据显示其第四季度调整后观察销售额同比增长25% 低于市场预期的增长39% [15] - Toast下跌超1% 因Wolfe Research将其评级从跑赢大盘下调至与同业持平 [16] - 沃尔玛下跌超1% 因德意志银行将其评级从无评级下调至持有 [16] - Omnicell上涨超6% 因KeyBanc Capital Markets将其评级从板块权重上调至增持 目标价60美元 [16] - Globus Medical上涨超5% 因预测全年调整后每股收益为4.30至4.40美元 高于市场预期的4.12美元 [16] - 好市多上涨超4% 领涨纳斯达克100指数成分股 因其报告12月剔除汽油的可比销售额增长6.3% 强于市场预期的增长4.4% [17] - Generac Holdings上涨超4% 因花旗将其评级从中性上调至买入 目标价207美元 [17] - Constellation Brands上涨超3% 因报告第三季度可比净销售额为22.2亿美元 高于市场预期的21.6亿美元 [17] - Steve Madden上涨超2% 因Needham & Co将其评级从持有上调至买入 目标价50美元 [18]

美国宏观经济数据 - 美国12月ADP私人非农就业人数增加4.1万人 低于预期的4.9万人 [1] - 美国11月JOLTS职位空缺降至714.6万个 为14个月低点 低于预期的761万个 [1] - 美国10月工厂订单环比下降1.3% 差于预期的下降1.1% [1] - 美国12月ISM服务业指数意外升至54.4 好于预期的52.2 [1] - 美国11月JOLTS数据显示劳动力市场持续逐步走软 职位空缺和招聘数下降超过裁员数 [5] - 利率期货市场定价显示 1月货币政策会议维持利率不变的概率为86.2% 降息25个基点的概率为13.8% [6] - 今日市场关注美国初请失业金数据 预计为21.3万人 前值为19.9万人 [6] - 今日将发布美国第三季度单位劳动力成本和非农生产率数据 预计单位劳动力成本环比持平 非农生产率环比增长4.9% [7] - 今日将发布美国10月贸易帐数据 预计逆差扩大至581亿美元 前值为528亿美元 [8] - 今日将发布美国10月批发库存终值 预计环比增长0.2% [8] - 今日将发布美联储11月消费者信贷报告 预计为101亿美元 前值为92亿美元 [9] - 美国10年期国债收益率上涨0.02%至4.16% [9] 美国股市与行业动态 - 华尔街三大股指昨日涨跌互现 [2] - 数据存储公司股价下跌 Western Digital重挫超8% Seagate Technology下跌超6% [2] - 国防股下挫 Northrop Grumman下跌超5% Lockheed Martin下跌超4% 因特朗普总统表示将禁止国防承包商在增加生产和研发投资前派息或回购股票 [2] - Apogee Enterprises暴跌超13% 因公司下调全年调整后每股收益指引 [2] - Intel上涨超6% 成为标普500和纳斯达克100指数中涨幅最大的股票 因公司发布了采用18A制程工艺的首款消费级芯片Core Ultra Series 3处理器 [2] - 特朗普总统计划禁止大型机构投资者购买独栋住宅 以降低房价 [3] - 特朗普总统呼吁将美国国防开支在2027年增加至1.5万亿美元 [3] - 3月标普500电子迷你期货下跌0.19% 纳斯达克100电子迷你期货下跌0.28% 预示华尔街可能进一步下跌 [4] - 盘前交易中 国防股上涨 Northrop Grumman飙升超7% Lockheed Martin上涨超6% 因特朗普呼吁增加国防开支 [17] - Intuit盘前下跌超1% 因富国银行将其评级从超配下调至均配 [17] - Alphabet盘前上涨约0.8% 因Cantor Fitzgerald将其评级从中性上调至超配 目标价370美元 [17] - Applied Digital盘前上涨超6% 因公司公布乐观的第二财季业绩 [18] - Constellation Brands盘前上涨近2% 因该公司公布的第三财季业绩好于担忧 [18] - 今日美国财报焦点公司包括 RPM、Acuity Brands、Commercial Metals等 [18] 欧洲市场与数据 - 欧洲斯托克50指数早盘下跌0.32% 延续跌势 [10] - 矿业和零售股领跌 国防股上涨限制了跌幅 [10] - 德国11月工厂订单意外环比增长5.6% 远好于预期的下降0.9% [10][12] - 欧元区11月失业率意外降至6.3% 为七个月来首次下降 好于预期的6.4% [11][13] - 欧元区12月商业和消费者调查指数为96.7 弱于预期的97.0 [12] - 欧元区12月消费者信心指数为-13.1 好于预期的-14.6 [12] - 欧元区11月生产者价格指数环比上涨0.5% 同比下降1.7% 均好于预期 [13] - 欧洲央行调查显示 欧元区消费者11月通胀预期保持不变 预计价格增长将逐步放缓至2%的目标 [11] - 欧洲央行副行长表示 欧元区当前利率水平是合适的 但货币政策可能根据情况变化 [11] - 欧洲央行政策制定者敦促各国政府采取更多措施促进欧元区增长 [11] - Associated British Foods暴跌超11% 因发布盈利预警 [11] - Greggs重挫超6% 因公司对消费者信心疲软发出警告 [11] 亚洲市场与动态 - 亚洲股市今日收跌 中国上证综合指数下跌0.07% 日本日经225指数下跌1.63% [13] - 中国上证综指在强劲反弹后小幅收低 金融股因获利了结而回落 [14] - 人工智能相关股上涨 因中国承诺到2027年实现核心AI技术的安全可靠供应 [14] - 半导体股上涨 因有报道称北京已要求部分中国科技公司暂停订购英伟达H200芯片 并预计将要求采购国产AI芯片 [14] - 分析师认为 受有利的全球流动性背景和北京预期的新宏观政策支持 中国股市在第一季度可能表现良好 [14] - 中国工信部呼吁电池制造商优化行业产能 缓解产能过剩风险 [14] - 三家中国科技公司在香港上市首日上涨 共募集资金11.9亿美元 [14] - 市场等待中国12月通胀数据 以洞察内需强度 [14] - 日本日经225指数收低 因地缘政治紧张局势引发新一轮获利了结 科技股领跌 [15] - 日本化学制造商股价下挫 因中国对来自日本的一种关键芯片制造材料发起反倾销调查 [15] - 日本政府数据显示 11月实际工资同比下降2.8% 为自去年1月以来最快降幅 [15] - 日本央行表示 地区经济正逐步复苏 许多企业认为有必要在2026财年继续提高工资 [15] - 截至1月3日当周 外国投资者净买入1249亿日元日本股票 为连续第二周净流入 [15] - 日经波动率指数下跌1.68%至30.47 [15]

本周美国经济数据预期 - 周四，第三季度非农生产率预计增长+4.7%，单位劳动力成本预计增长+0.3% [1] - 周四，每周初请失业金人数预计增加12,000人至211,000人 [1] - 周五，12月非农就业人数预计增加+59,000人，失业率预计下降-0.1个百分点至4.5% [1] - 周五，12月平均时薪预计环比增长0.3%，同比增长3.6% [1] - 周五，10月新屋开工预计环比增长1.4%至132.5万套，建筑许可预计环比增长1.1%至135.0万套 [1] - 周五，密歇根大学1月消费者信心指数预计上升0.6点至53.5 [1] 近期美国经济数据表现 - 美国11月JOLTS职位空缺减少-303,000个至714.6万，为14个月低点，低于预期的764.8万 [2] - 美国12月ADP就业人数增加+41,000人，低于预期的+50,000人 [2] - 截至1月2日当周，美国MBA抵押贷款申请指数上升+0.3%，其中购房抵押贷款分项指数下降-6.2%，再融资抵押贷款分项指数上升+7.4% [2] - 美国30年期固定抵押贷款利率下降-7个基点至6.25% [2] - 美国12月ISM服务业指数意外上升+1.8至54.4，高于预期的52.2，为十四个月来最强劲的扩张速度 [3] 欧洲经济数据与市场 - 欧元区12月核心消费者价格指数同比上涨+2.3%，低于预期的+2.4%，缓解了通胀担忧 [4] - 欧元区12月整体CPI同比上涨+2.0%，符合预期 [9] - 德国11月零售销售意外环比下降-0.6%，为17个月来最大降幅，预期为增长+0.2% [10] - 市场预期欧洲央行在2月5日下次会议上加息25个基点的概率为1% [10] 全球股指与利率市场动态 - 标普500指数上涨+0.10%，创历史新高；纳斯达克100指数上涨+0.34%，创3.5周高点；道琼斯工业平均指数下跌-0.36% [5][6] - 欧洲斯托克50指数下跌-0.16%；中国上证综指上涨+0.05%，创10.5年新高；日本日经225指数下跌-1.06% [7] - 美国10年期国债收益率下降-2.4个基点至4.150% [8] - 德国10年期国债收益率下降-2.8个基点至2.814%，创1个月新低；英国10年期国债收益率下降-5.6个基点至4.424%，创1.75个月新低 [9] - 市场预期美联储在1月27-28日会议上降息25个基点的概率为14% [6] 行业与个股表现 - 芯片与数据存储公司股价承压，西部数据下跌超-7%，领跌纳斯达克100指数成分股；希捷科技控股下跌超-6%；美满电子科技下跌超-4% [11] - 矿业股走低，赫克拉矿业下跌超-8%；Coeur矿业下跌超-5%；巴里克黄金下跌超-3% [12] - 网络安全股上涨，Crowdstrike控股上涨超+4%；Palo Alto Networks上涨超+3% [13] - Apogee Enterprises下调全年调整后每股收益预期至3.40-3.50美元，股价下跌超-13% [13] - Wolverine World Wide被Piper Sandler从超配下调至中性，股价下跌超-7% [14] - StoneCo Ltd宣布首席执行官将于2026年3月因个人原因辞职，股价下跌超-5% [14] - Deckers Outdoors被Piper Sandler从中性下调至低配，目标价85美元，股价下跌超-4% [14] - 摩根大通被Wolfe Research从跑赢大盘下调至同业持平，股价下跌超-2% [15] - AST SpaceMobile被Scotia Bank从板块持平下调至弱于大盘，目标价45.60美元，股价下跌超-2% [15] - Monte Rosa Therapeutics公布其治疗心血管疾病药物的积极一期临床中期数据，股价上涨超+52% [15] - Ventyx Biosciences因华尔街日报报道礼来公司正以超10亿美元价格进行收购谈判，股价上涨超+37% [16] - MicroStrategy因MSCI决定暂时保留数字资产财资公司在其股指中，股价上涨超+4% [16] - 安进被瑞银从中性上调至买入，目标价380美元，股价上涨超+3%，领涨道指成分股 [16] - 百时美施贵宝被瑞银从中性上调至买入，目标价65美元，股价上涨超+3% [17] - 劳氏被巴克莱从平配上调至超配，目标价285美元，股价上涨超+2% [17] - Wayfair被巴克莱从平配上调至超配，目标价123美元，股价上涨超+1% [17]