发行信息 - 本次公开发行股票4001.00万股，占发行后总股本的10.00%，发行后总股本为40001.00万股[7][35] - 每股面值1.00元，发行价格12.00元，发行市盈率110.80倍，发行市净率4.11倍[7][35][36] - 募集资金总额480120000.00元，净额434017341.20元[36] - 发行日期为2023年8月2日，拟上市深交所创业板[7] 业绩数据 - 报告期各期，公司营业收入分别为28301.07万元、33772.88万元和34837.70万元[26][59][102] - 2023年一季度，公司营业收入为7454.01万元，同比增加6.28%[26][66][102] - 报告期内，公司主营业务毛利率分别为57.76%、56.23%和54.76%[29][87][102] - 2022年公司净利润为5221.25万元，2021年为6419.77万元，2020年为2738.83万元[59] 用户数据 - 报告期内，公司源自3C自动化生产与检测装备客户的收入占比约为30%-40%[27][103] 未来展望 - 2023年1 - 6月预计营业收入17575 - 18455万元，同比变动-3.81% - 1.01%[76] - 2023年1 - 6月预计归母净利润2105 - 2280万元，同比变动-24.54% - -18.26%[76] 新产品和新技术研发 - 公司拟推出GVN系列运动控制器、GSCD/GSVD系列伺服驱动器等储备产品[45] - 2020 - 2022年公司研发投入累计为19644.93万元[51] 市场扩张和并购 - 公司围绕智能制造累计投资20家参股公司，其中12家为与实控人等共同投资[170] 其他新策略 - 募集资金拟用于项目投资总额45000万元，各项目拟使用募集资金与投资总额相同[83]

发行信息 - 公司拟发行A股，每股面值1元，发行股数不超过3719.2963万股，占发行后总股本不低于25%，发行后总股本不超过14877.1851万股[6][39][55][159] - 拟上市交易所为上海证券交易所主板，保荐人为中泰证券股份有限公司[6] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为62,583.53万元、62,046.01万元和53,591.37万元，扣非归母净利润分别为17,128.40万元、17,818.55万元和13,858.07万元[24][64] - 2023年1 - 3月公司营业收入13,772.04万元，较上年同期增长9.79%；净利润4,082.94万元，较上年同期增长17.08%；扣非归母净利润3,835.54万元，较上年同期增长13.97%[49] - 预计2023年1 - 6月营业收入29,500.00 - 32,000.00万元，同比增长10.84% - 20.23%；归母净利润8,475.00 - 9,100.00万元，同比增长20.12% - 28.98%；扣非归母净利润8,055.00 - 8,642.00万元，同比增长20.95% - 29.77%[51] 成本与利润影响 - 报告期内直接材料成本在主要产品成本中占比超80%，假设上涨5%，利润总额将减少1464.90万元、1477.58万元和1299.58万元，对应降幅6.96%、6.49%和7.49%；上涨10%，利润总额将减少2929.80万元、2955.16万元和2599.16万元，对应降幅13.93%、12.97%和14.98%[25][65] - 假设产品销售价格下降5%，报告期内利润总额将减少3129.18万元、3102.30万元和2679.57万元，对应降幅14.88%、13.62%和15.44%；下降10%，利润总额将减少6258.35万元、6204.60万元和5359.14万元，对应降幅29.75%、27.24%和30.89%[28][67] 其他财务数据 - 报告期内公司外协加工费金额分别为2,014.84万元、2,162.99万元和2,204.45万元，占总采购金额比例分别为5.58%、5.44%和8.52%[29][68] - 报告期各期末，应收账款余额分别为15037.84万元、18004.18万元和19028.83万元，占同期营业收入比例分别为24.03%、29.02%和35.51%，期末计提坏账准备分别为1522.98万元、1179.35万元和1552.50万元，应收账款周转率分别为4.73次、3.76次和2.89次[74] - 报告期各期末，存货余额分别为14017.18万元、20270.58万元和16325.16万元，占同期总资产比例分别为20.71%、22.48%和16.95%，存货跌价准备计提金额为374.32万元、717.96万元和673.39万元，存货周转率为2.77次、2.03次和1.72次[75] 市场与风险 - 2022年我国低压变频器市场规模为290.0亿元，公司市场份额为1.85%[43] - 公司所处行业与宏观经济形势有关联，国内经济增速放缓会影响变频器产品需求；外资品牌占主要市场份额，竞争激烈，公司有市场份额下降风险；产品下游应用行业增速放缓或大客户经营波动，会影响公司经营业绩[20][21][23] - 公司产品主要原材料部分高端电子元器件依赖进口，供应或价格变动有不利影响；面临技术升级、人员短缺流失和技术泄密等技术风险[26][30] 公司架构与股权 - 公司成立于2006年2月20日，股份公司成立于2020年5月20日，注册资本11,157.8888万元人民币[36][92] - 截至招股说明书签署日，公司有1家全资子公司安徽众辰、1家参股公司安徽华辰和1家分公司深圳分公司[123] - 本次发行前张建军合计控制公司81.60%的股份，发行后仍为实际控制人[79] - 发行前上海众挺持股4867.6314万股，占比43.63%；发行后持股4867.6314万股，占比32.72%；发行前张建军持股2429.3907万股，占比21.77%；发行后持股2429.3907万股，占比16.33%[159]

发行信息 - 公司拟发行不超3719.2963万股A股，每股面值1元，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超14877.1851万股[6][39] - 拟上市板块为上交所主板，保荐人是中泰证券[6] 业绩数据 - 2020 - 2022年营收分别为62583.53万元、62046.01万元和53591.37万元，扣非归母净利润分别为17128.40万元、17818.55万元和13858.07万元[24] - 2023年1 - 3月营收13772.04万元，同比增长9.79%，扣非归母净利润3835.54万元，同比增长13.97%[49] - 2022年资产总额96330.73万元，归母权益72675.35万元，资产负债率24.56%[46] 市场情况 - 2022年国内低压变频器市场规模290.0亿元，公司市场份额1.85%[43] - 变频器和伺服系统行业外资品牌占主要份额，竞争激烈，公司份额小[21] 风险因素 - 国内经济放缓、下游行业增速放缓或大客户采购减少会影响业绩[20][23] - 直接材料成本上涨、产品销售价格下降会使利润总额和毛利率降低[25][28][72] - 存在委外加工，外协厂商问题影响供应和生产[29] - 面临技术升级、人员短缺流失和技术泄密风险[30][32][33] 财务指标 - 报告期内综合毛利率分别为45.53%、43.82%和41.36%[72] - 各期末应收账款周转率分别为4.73次、3.76次和2.89次，存货周转率为2.77次、2.03次和1.72次[74][75] - 加权平均净资产收益率分别为56.37%、34.45%和21.34%，每股收益分别为1.68元/股、1.60元/股和1.24元/股[76] 股权结构 - 发行前张建军控制公司81.60%股份，为实控人[79][142] - 上海众挺为控股股东，直接持股43.63%[140] 子公司情况 - 有全资子公司安徽众辰、参股公司安徽华辰和分公司深圳分公司，相关指标占比均在5%以下[132] - 2022年注销控股子公司吉驱科技[137][139] 募集资金 - 募集资金扣除费用后拟投入项目总额100000.00万元，拟投入募集资金98000.00万元[53][54] 诉讼情况 - 汇川技术诉公司专利侵权，一审判赔36万元，公司已上诉[57][59] 其他 - 报告期内变频器不含外协年均产量452,906台，含外协年均产量643,487台，年均销量640,820台；伺服系统年均产量9,159台，年均销量9,348台[88] - 募集资金项目达产后新增变频器产能720,000台、伺服系统产能37,000台、电梯及施工升降机系统产能8,000台[88]

发行相关 - 公司拟发行不超3719.2963万股A股，每股面值1元，发行后总股本不超14877.1851万股，占比不低于25%[6][37][38] - 保荐人（主承销商）为中泰证券股份有限公司，拟上市上交所主板[6] - 发行前所滚存利润由新老股东按持股比例共享，相关承诺含股份流通限制等[34][33] 业绩数据 - 报告期内营收分别为62583.53万元、62046.01万元和53591.37万元，扣非归母净利润分别为17128.40万元、17818.55万元和13858.07万元[23] - 2022年营收和扣非归母净利润较2021年分别下降13.63%、22.23%[29] - 报告期内综合毛利率分别为45.53%、43.82%和41.36%[70] 成本与风险 - 报告期内直接材料成本占主要产品成本超80%，若上涨5%或10%，利润总额将相应减少[24] - 若产品销售价格下降5%或10%，利润总额将相应减少[27] - 公司面临市场、经营、技术等风险[20][23][30] 股东与股权 - 发行前张建军控制81.60%股份，发行后仍为实控人[77] - 发行前上海众挺持股43.63%，发行后降至32.72%；张建军发行后持股占比降至16.33%[156] - 最近一年新增间接股东陈旭等5人，均为员工，有股份限售承诺[165][167] 子公司与分公司 - 截至招股书签署日，公司有1家全资子公司安徽众辰、1家参股公司安徽华辰和1家分公司深圳分公司[130] - 2022年末安徽众辰经审计总资产2640.83万元、净资产2151.63万元等[131] - 2022年末安徽华辰未经审计总资产1387.65万元、净资产1068.36万元等[132] 生产与销售 - 报告期内变频器不含外协年均产量452906台，含外协年均产量643487台，年均销量640820台；伺服系统年均产量9159台，年均销量9348台[85][86] - 募集资金项目达产后新增变频器产能720000台、伺服系统产能37000台、电梯及施工升降机系统产能8000台[86] 其他财务指标 - 报告期各期末应收账款余额分别为15037.84万元、18004.18万元和19028.83万元[72] - 报告期各期末存货余额分别为14017.18万元、20270.58万元和16325.16万元[73] - 报告期内加权平均净资产收益率分别为56.37%、34.45%和21.34%，每股收益分别为1.68元/股、1.60元/股和1.24元/股[75]