公司人事变动 - 公司董事会秘书李小虎不再兼任证券事务代表职务 [1] - 董事会聘任李子盈为公司证券事务代表 协助董事会秘书履行职责 [1] 公司业务构成 - 2024年1至12月份营业收入中 工业自动控制系统装置制造占比98.94% [1] - 其他业务收入占比1.06% [1] 公司市值数据 - 截至发稿时公司市值为139亿元 [1]

公司基本情况 - 公司全称为浙江禾川科技股份有限公司，简称禾川科技，证券代码688320，在上海证券交易所科创板上市 [1] - 公司注册地址和办公地址均为浙江龙游经济开发区亲善路5号，邮政编码324400 [3] - 公司网址为www.hcfa.cn，电子信箱为hcfaxp@hcfa.cn [3] - 公司法定代表人为王项彬，董事会秘书及证券事务代表为徐建明 [3] 主要财务数据 - 2025年上半年营业收入为50,855.44万元，同比增长5.32%，主要受益于下游锂电、激光、包装等行业客户及ODM端订单增长 [4] - 归属于上市公司股东的净利润为-3,816.23万元，同比下降 [4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-5,743.52万元，同比下降 [4] - 经营活动产生的现金流量净额为3,685.19万元，上年同期为-5,960.65万元 [4] - 研发投入占营业收入的比例为12.38%，同比下降5.03个百分点 [4] 行业概况 - 公司所处行业为工业自动化行业，属于"C40仪器仪表制造业"中的"C4011工业自动控制系统装置制造"，被列为战略性新兴产业 [5] - 我国工业自动化行业市场规模从2018年的3977亿元增至2023年的5734亿元，年均复合增长率为7.6% [5] - 预计到2029年我国工业自动化市场规模将突破8900亿元，2024-2029年CAGR约7.7% [5] - 外资品牌如西门子、松下、安川电机、三菱电机等在国内市场占据主导地位，但国产替代进口趋势明显且速度加快 [5] 主营业务与产品 - 公司是一家技术驱动的工业自动化控制核心部件及整体解决方案提供商，主要从事工业自动化产品的研发、生产、销售及应用集成 [9] - 主要产品包括伺服系统、PLC等，覆盖了工业自动化领域的控制层、驱动层和执行传感层 [9] - 伺服系统作为核心产品，在定位精度、速度控制、额定转矩等核心性能指标上具有较强竞争力，在国内品牌厂商中保持优势地位 [9] - 公司近年加大了在工控芯片领域的布局，自主研发设计的驱动控制一体化SIP芯片已实现对外销售 [9] - 产品广泛应用于光伏、锂电池、机器人、激光、3C电子、包装、纺织、物流、木工等行业，覆盖多家行业龙头企业 [11] 产品技术特点 - 伺服系统包括伺服驱动器、伺服电机和编码器，采用自主研发的编码器，高速高精度磁编码器项目为"浙江省重大科技专项重点工业项目" [10] - 公司具有深度制造能力，建有自主化压铸、CNC精密加工、电子贴装、自动组装的深度制造产线，提供垂直产业链 [10] - 通过运用ERP、MEMS系统，将生产工艺与自动化设备有效融合，实现生产过程中自动化与数字化的融合 [10] - 芯片产品采用fabless模式，自身负责芯片设计，委托封测厂商进行封装测试 [27] 经营模式 - 采购管理由供应链中心、质量管理中心、制造中心等部门协同，建立完整的供应商管理体系 [22] - 生产模式为"按订单生产（MTO）+按库存生产（MTS）"，标准产品备安全库存，定制产品按订单生产 [25] - 销售模式以经销为主、直销为辅，与经销商签订经销协议，对部分战略客户采取直销模式 [28] - 在全国部分主要城市设有办事处，配备区域经理、技术服务工程师等常驻人员，提供就近技术服务 [29]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入3.27亿元，同比增长2.16% [2] - 归属于上市公司股东的净利润9116.15万元，同比下降13.64% [2] - 经营活动产生的现金流量净额4936.55万元，同比大幅增长621.42%，主要系应收款收回增加 [2] - 基本每股收益0.61元/股，同比下降14.08% [3] - 加权平均净资产收益率减少0.50个百分点 [3] 业务发展情况 - 公司是一家专业从事工业自动化领域产品研发、生产、销售及服务的高新技术企业，主要产品为变频器和伺服系统等 [4] - 报告期内行业专机产品实现10.27%的增长 [17] - 伺服系统产品实现19.49%的增长，主推的US880系列伺服产品销售情况良好 [19] - 公司先后收购江苏三木禾、浙江贝托，致力于打造从驱动层到控制层、执行层的产业链布局 [17] 产品与技术优势 - 公司产品线覆盖变频器和伺服系统，包括通用变频器和行业专机两大类 [9] - 新推出低压伺服、可编辑组态人机界面（HMI）和中小型可编程逻辑控制器（PLC）等系列化产品已批量化生产 [18] - 公司建立了覆盖多品类的核心技术平台，持续进行产品升级和扩充，实现了变频器和伺服系统的全场景应用 [19] 行业市场环境 - 工业自动化行业在人工智能、机器人技术、电子信息技术等前沿科技推动下快速发展 [4] - 2023年中国工业自动化市场规模达到较高水平，国产替代进程加速 [5] - 2024年低压变频器本土品牌市场占比达47%，市场规模为284.30亿元 [7] - 2024年中国伺服总规模约212.6亿元，中小功率产品市场份额约77% [8] 产能建设进展 - 芜湖产能项目已按规划新增多条变频器和伺服系统生产线 [20] - 上海市"变频器及伺服系统产业化建设项目"已完成竣工验收，部分厂房已开始生产 [20] - 近期启动"高压变频器生产基地及辅助用房建设项目"，已进入基建施工阶段 [20] 研发投入与创新 - 研发费用2217.01万元，同比增长51.94%，主要系职工薪酬、材料费及动力费增加 [26] - 公司持续投入研发创新，开发新产品，突破新技术，扩充产品线 [17] - PLC产品补足了公司在控制层的产品空缺，低压伺服产品已在AGV行业实现产业应用 [19] 销售与管理费用 - 销售费用2228.34万元，同比增长35.33%，主要系职工薪酬、差旅费、业务招待费增加 [26] - 管理费用1540.12万元，同比增长44.77%，主要系职工薪酬、中介费用增加 [26] - 公司采取直销和经销相结合的销售模式，直销比例整体较高 [22] 资产与负债状况 - 货币资金6.42亿元，较上年末下降14.27% [26] - 存货2.01亿元，较上年末增长25.66% [26] - 固定资产2.82亿元，较上年末增长79.22%，主要系厂房由在建工程转固 [26] - 在建工程5209.10万元，较上年末下降65.27%，主要系厂房由在建工程转固 [26]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入4.36亿元，同比增长1.04% [2] - 归属于上市公司股东的净利润2823万元，同比下降21.48% [2] - 扣除非经常性损益后的净利润2362万元，同比下降41.28% [2] - 经营活动产生的现金流量净额1178万元，同比下降57.17% [2] - 新台币升值导致汇兑损失增加，是净利润下滑的主要原因 [2][3] - 非经常性损益461万元，主要包括政府补助424万元 [3] 业务板块经营情况 - 自动化板块营收与去年同期基本持平 [19] - 数字化业务持续优化产品并拓展多行业场景应用 [22] - 新能源板块营收5044万元，同比增长16% [25] - 海外市场收入符合预期，印度市场占比超六成 [22] - 公司在巴西、中东、土耳其等地设立据点，巩固海外网络 [22] 研发与技术优势 - 研发费用3615万元，同比增长8.94% [32] - 与台湾芯片公司深度合作，多款芯片导入产品试样或量产 [20] - 拥有授权专利200余项，其中发明专利70余项 [28] - 开发出双轴同动补偿算法，提升加工中心圆度 [21] - 意大利EEI公司具备核聚变、医疗等领域特种电源技术 [27][28] 行业与政策环境 - 工业自动化行业受益于制造业智能化、绿色化政策导向 [3][4] - 塑料机械行业需求来自3C、医疗、新能源汽车轻量化等领域 [6] - 欧盟绿色复苏计划为新能源业务提供发展机遇 [8][9] - 核聚变领域全球累计融资突破92亿美元，2025年上半年新增融资17.4亿美元 [11][12] - 中国推动设备更新政策带动工业母机及核心零部件需求 [4][7] 重点项目与订单 - 意大利EEI中标意大利科研中心磁体电源项目，金额80万欧元 [26] - 为意大利国家原子能研究中心提供高精度电源系统订单，金额360万欧元 [27] - 工商储能产品MAXBESS完成多项认证并收获订单 [25] - 数字化业务拓展至智慧农业领域，构建水稻全生命周期数据体系 [24] 资产与投资状况 - 交易性金融资产550万元，同比下降94.58% [32] - 境外资产10.06亿元，占总资产比例46.50% [32] - 参与投资弘允新能源公司，持有6.25%股权 [33] - 理财产品投资1.5亿元，私募基金投资1.03亿元 [33]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入4.99亿元，同比增长5.59% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为-1171.09万元，同比下降253.92% [2] - 经营活动产生的现金流量净额为-3539.79万元，同比下降76.08% [2] - 销售毛利率为42.96%，同比下降2.38个百分点 [6] 业务板块分析 - 现场仪表业务收入4.23亿元，同比增长6.82%，毛利率41.46% [14] - 二次仪表及其他业务收入3599.97万元，同比下降5.00%，毛利率58.30% [14] - 压力仪表及配件业务收入3255.32万元，同比增长12.45%，毛利率43.95% [14] - 工程安装业务收入226.54万元，同比下降47.37%，毛利率11.66% [14] 研发与技术实力 - 研发投入4636.37万元，占营业收入比例持续高于7% [7] - 参与制定82项国家标准，包括工业自动化控制系统安全等重要领域 [8] - 实施IPD研发管理体系，采用首席工程师负责制 [3][11] - 获得"国家级专精特新小巨人企业"等多项技术认证 [9] 市场与销售网络 - 建立覆盖全国的经销商网络，办事处覆盖主要省份和地市 [10] - 全资子公司成都安可信为中石化、中石油等标杆企业年度供应商 [10] - 境内销售4.86亿元，同比增长5.46%；境外销售821.62万元，同比增长23.13% [14] - 在化工、燃气、冶金等细分行业获得龙头客户订单 [10] 产能与投资情况 - 募集资金总额2.46亿元，累计使用1.14亿元 [19] - 智能仪器仪表研发及产业化项目因政府审批流程延迟 [20] - 燃气截止阀研发及扩产项目节余募集资金807.15万元 [21] - 期末货币资金2.03亿元，较期初增加4830.75万元 [17] 行业政策环境 - 国家推动制造业优化升级，工业自动化仪器仪表迎来新发展机遇 [3] - 可燃气体探测报警产品实施CCC认证管理，促进行业质量提升 [3] - 城市生命线工程推动燃气报警器市场需求拓展 [3] - 节能降碳政策推动钢铁、石化等行业设备更新需求 [3] 管理运营体系 - 通过ISO9001质量管理体系认证和绿色供应链管理体系认证 [11][12] - 实施ERP、CRM、MES等信息化管理系统 [12] - 获得"2023年度数智化领先企业"称号 [12] - 建立职业健康安全管理体系，获得相关认证证书 [25]

公司成立信息 - 山东质新高档数控机床有限公司近日成立，法定代表人为冯国明 [1] - 公司经营范围包括数控机床制造、机械设备研发与销售、伺服控制机构制造等 [1] - 注册资本为800万元，企业类型为其他有限责任公司 [2] - 登记状态为在营（开业）企业，营业期限至2025-07-15或无固定期限 [2] 股权结构 - 公司由济南二机床集团有限公司（持股37.50%）和山东豪迈数控机床有限公司（持股12.50%）共同持股 [2] - 山东豪迈数控机床有限公司为豪迈科技（002595）全资子公司 [1] 经营与行业信息 - 公司所属行业为工业自动控制系统装置制造（国标行业代码C4011） [2] - 注册地址位于山东省济南市槐荫区南辛庄街道机床二厂路2号 [2] - 经营范围涵盖数控机床及功能部件制造、标准化服务、科技中介服务等 [2]

公司基本情况 - 上海步科自动化股份有限公司成立于2008年12月9日，注册资本8,400万元，证券代码688160，证券简称步科股份 [15] - 公司主营业务为工业自动化电气产品及其软件的研发、销售及相关的技术服务 [15] - 截至2024年12月31日，上海步进持有公司44.02%股份，为公司控股股东，唐咚先生为公司实际控制人，直接和间接合计控制公司65%表决权 [15][16] 行业概况 - 公司属于"高端装备制造产业"中的"工业自动控制系统装置制造"行业 [17] - 全球工业自动化设备市场规模2022年达2,134.9亿美元，预计2030年达4,128亿美元，复合增长率8.59% [31] - 2022年中国自动化市场规模达2,643亿元，较2021年增长16% [31] - 伺服系统2022年中国市场规模206亿元，预计2025年达260亿元 [31] - 低压伺服系统2022年市场规模12亿元，预计2027年达15亿元 [31] 产品市场地位 - 人机界面产品2023年国内市场份额3%，排名第十，国产品牌第四 [32] - 伺服系统产品2023年国内市场占有率1.37% [34] - 2022年低压伺服市场占有率42%，为第一大供应商 [30] - 2023年中国移动机器人行业伺服电机销量第一，市场占有率31% [30] 技术优势 - 人机界面产品在通信效率和响应速度方面具有优势 [32] - 伺服系统产品支持多种通信功能，参数开放度高 [35] - 创新推出伺服模组，实现一体化设计，提高动力驱动效能 [35] - 开发高功率密度无框力矩电机，减小体积重量的同时输出较大力矩 [34] 募投项目 - 拟向特定对象发行不超过25,200,000股A股 [4] - 募集资金总额66,115.62万元，其中46,500万元用于智能制造生产基地建设项目 [5] - 项目建成后将新增年产181万台工控产品产能 [8]

股东减持计划 - GRC SinoGreen Fund III L P 计划减持不超过400万股 占总股本1% 当前持股2381万股 占比5 95% [2] - 光远自动化有限公司计划减持不超过368万股 占总股本0 92% 当前持股2766万股 占比6 92% [2] - 澳门明杰机械自动化有限公司计划减持不超过440万股 占总股本1 1% 当前持股2425万股 占比6 06% [2] - 北京股权投资发展管理中心计划减持不超过400万股 占总股本1% 当前持股3471万股 占比8 68% [2] 业务结构 - 2024年公司营业收入中工业自动控制系统装置制造占比98 94% 其他业务占比1 06% [3]

公司财务与分红 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润为2.285亿元，加上上年未分配利润15.549亿元，减去2023年度利润分配0.306亿元，可供股东分配的利润为17.528亿元 [3] - 公司拟向全体股东每股派发现金红利0.87元（含税），合计拟派发现金红利1.365亿元，现金分红比例为59.71% [4] - 2024年度合计现金分红总额为1.729亿元，占归属于上市公司股东的净利润比例为75.64% [4] 行业概况 - 2022年全球工业自动化市场规模为2058.6亿美元，预计到2029年将达到3950.9亿美元，年均复合增长率为9.8% [6] - 2023年我国工业自动化行业市场规模略有回撤，预计到2026年将达3058亿元 [7] - 工业自动化作为智能制造的重要基础行业之一，具有广阔的发展空间 [6] 核心产品市场 - 2023年全球PLC市场规模达135亿美元，预计2032年将达241亿美元，年均复合增长率4.91% [8] - 2023年我国PLC市场规模为160.44亿元，预计2026年将达188.40亿元，年均复合增长率5.50% [9][10] - 2023年全球伺服系统市场规模为156.11亿美元，预计2029年将达到206.04亿美元，年均复合增长率4.73% [11] - 2023年我国伺服系统市场规模下降4.1%，预计2026年将达247亿元 [12] 公司业务与地位 - 公司主要从事工业自动化产品的研发、生产及销售，产品涵盖控制层、驱动层、执行层、传感层 [5][20][21] - 2024年中国小型PLC市场中公司市占率为9.5%，较2023年提升2个百分点，国内品牌排名第二 [18] - 2022-2024年公司营业收入分别为13.351亿元、15.051亿元和17.083亿元，同比分别增长2.75%、12.73%和13.50% [18] 研发与知识产权 - 公司拥有发明专利62项，实用新型专利95项、外观设计专利71项、软件著作权52项 [19] - 公司参与制定了1项国家标准，1项行业标准，2项团体标准 [19] - 公司获批设立省级、市级"机器视觉与智能系统工程技术研究中心"、"江苏省工业自动化智能控制技术工程中心" [19]

公司基本情况 - 公司代码688160，简称步科股份，是一家专注于工业自动化及机器人核心部件与数字化工厂软硬件研发、生产、销售的高新技术企业[5] - 主要产品包括人机界面、可编程逻辑控制器、伺服系统、步进系统、低压变频器等工业自动化核心部件[6][7][9][10][11] - 2024年拟向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税），合计派发现金红利2,520万元[3] 经营业绩 - 2024年实现营业收入54,746.85万元，同比增长8.09%，归属于母公司净利润4,889.16万元，同比下降19.43%[32] - 2025年第一季度营业收入同比增长17.81%，机器人行业收入达6,175.94万元，同比增长45.83%[52] - 剔除股份支付费用影响后，2025年第一季度归母净利润1,396.60万元，同比增长16.45%[52] 产品与技术 - 人机界面2024年销量344,410台，同比增长6.45%，国内市场份额3%，国产品牌排名第四[24] - 伺服系统2024年销量414,367台，同比增长11.72%，在移动机器人领域市场份额达54.11%[25] - 拥有"控制+驱动"、"显示+控制"等集成化技术，伺服模组产品应用于工业移动机器人、医疗设备等领域[9][30] 行业地位 - 国内直流伺服市场占有率12%-13%，为第一大厂商[25] - 工业自动化行业2018-2023年市场规模从3,977亿元增至5,734亿元，预计2029年突破8,900亿元[30] - 全球工业自动化设备市场规模2022年2,134.9亿美元，预计2030年达4,128亿美元，年复合增长率8.59%[29] 研发与创新 - 2025年第一季度研发投入占比12.67%，同比增长16.04%[52] - 采用前瞻型技术研发与需求型产品研发双模式，建立跨部门矩阵式项目管理体系[16][17][18][19] - 重点布局机电一体化技术，推动"控制+驱动"等集成化产品发展[30] 市场与销售 - 采取直销与经销并重模式，直销聚焦战略客户，经销覆盖区域终端用户[15] - 产品应用于物流设备、医疗设备、工业机器人等30余个领域[6][7][9][10][11] - 伺服模组产品在协作机器人、无人叉车等新兴领域实现规模化应用[9] 生产与供应链 - 采用"销售预测+订单"采购模式，关键原材料包括IC芯片、液晶屏等[13] - 生产结合库存生产与订单生产，PCBA环节采用外协加工[14] - 通过供应商管理制度保障原材料品质，建立滚动生产计划体系[13][14]