Children have wild imaginations, and many of them induce fear and discomfort. Shadows are scary, and there are monsters lurking under the bed, hiding in the closet, waiting to strike when it is dark and we are alone. Adults in the houseRida Morwa is a former investment and commercial Banker, with over 35 years of experience. He has been advising individual and institutional clients on high-yield investment strategies since 1991. Rida Morwa leads the Investing Group High Dividend Opportunities where he teams ...

核心观点 - 文章核心观点：积累第一个10万美元是实现长期财务成功和加速财富增长的关键转折点 文章通过数据、案例和多种投资工具（如零钱投资应用、房地产众筹、退休账户等）阐述了达成这一目标的策略和途径 [4][5] 投资策略与工具 - **零钱投资应用Acorns**：通过关联银行账户或信用卡 自动将日常消费金额向上取整至最近的美元 并将差额投资于多元化的ETF投资组合 例如Vanguard S&P 500 ETF [1] - **零钱投资效果**：以每日2.50美元的取整投资额计算 一年可积累超过900美元 这还不包括市场收益和复利 [6] - **定期投资的力量**：假设每月投资833美元 以标普500指数自1957年以来10.26%的年化复合回报率计算 仅需略多于7年即可达到10万美元里程碑 [2] - **复利效应**：当投资旅程达到一个临界点后 从先前投入和累积资本中获得的收益将超过新投入的贡献 例如从0开始 每月投资833美元 以7%回报率计算 大约8年可积累第一个10万美元 再经过32年可达到100万美元 [3] - **增加投资额**：通过副业、自由职业或加班 可将每月投资额从833美元提升至900甚至1000美元 以加速财富积累 [8] 房地产投资替代方案 - **传统房地产投资挑战**：尽管盖洛普2024年调查显示36%的受访者认为房地产是最佳投资选择 但美国飙升的房价以及物业维护、寻找可靠租客等麻烦 使许多人难以通过购买出租物业来建立被动收入流 [9] - **房地产众筹平台Homeshares**：为合格投资者提供参与住宅净值协议投资组合的机会 使房主无需月供即可获得现金 而投资者分享房产未来增值 该方式让投资者接触美国顶级城市庞大且未充分开发的市场 无需承担房东的麻烦或高杠杆风险 [10][11] - **住宅净值协议特点**：HEAs通常覆盖房屋价值的25%至35% 并处于有担保的留置权位置 这有助于在市场下跌时保护投资 且与传统房地产不同 HEAs通常能抵御利率变动 即使在经济不确定性时期也能提供有吸引力的风险调整后回报 [12] - **Homeshares投资回报**：通过投资于多元化优质住宅组合 目标回报率为14%至17% [13] - **房地产投资平台Arrived**：该平台得到杰夫·贝佐斯等世界级投资者支持 允许投资者以低至100美元的金额投资度假和租赁物业的份额 从而获得被动收入流 无需承担房东的额外工作 [14] - **Arrived平台特点**：提供超过400处位于60个城市的物业选择 并新推出了二级市场 投资者可在平台上直接买卖单个租赁和度假租赁物业的份额 增加了灵活性和获取更多物业的机会 [15][16] 退休账户与雇主计划 - **利用雇主401(k)匹配计划**：这是加速进入六位数财富俱乐部的一个策略 根据美国计划发起人协会的研究 2023年提供401(k)计划的公司中98%以不同程度匹配员工缴款 [17] - **无雇主计划的选择**：根据美国退休人员协会的报告 2022年大约47%的18至64岁美国员工所在企业不提供任何类型的退休计划 但这不应阻止个人开设税收优惠的退休账户 如自管IRA [18] - **黄金IRA**：开设黄金IRA可以通过保护储蓄免受通胀影响来安全地增加净资产 并进一步分散投资组合 [19] - **贵金属公司Priority Gold**：该行业领先公司提供黄金和白银的实物交付 提供100%免费的IRA转入服务 以及免费运输和长达五年的免费存储 符合条件购买还可获得高达1万美元的免费白银 [20]

A SoFi account can provide a base 3.60% APY, but new clients can get a 0.70% boost for up to 6 months for a total APY of 4.30%. That’s over ten times the national deposit savings rate, according to the FDIC’s November report.These function like regular savings accounts but offer much higher interest rates. For example, a SoFi checking and savings account can help you build your wealth base through a combination of high-interest rates, zero fees and ease of access.Rather than spending more, many households a ...

文章核心观点 - 文章内容并非新闻报道或公司行业分析 而是一篇投资服务推广和作者信息披露 其核心是推广名为“高股息机会”的投资顾问服务 该服务由资深银行家Rida Morwa领导 专注于为投资者提供可持续的高收益投资策略[1] 作者及服务背景 - 服务领导者Rida Morwa拥有超过35年的金融行业经验 曾担任投资和商业银行家 自1991年以来一直为个人和机构客户提供高收益投资策略建议[1] - Rida Morwa在Seeking Alpha平台领导“高股息机会”投资小组 并与该平台顶级收益投资分析师合作[1] 投资服务详情 - 该投资服务的核心理念是通过多种高收益投资实现可持续收入 目标年化收益率超过9%[1] - 服务提供的功能包括：附带买卖提示的模型投资组合、为保守型投资者准备的有优先股和婴儿债券投资组合、可与服务领导者互动的活跃聊天社区、股息和投资组合追踪工具以及定期市场更新[1] - 服务哲学强调社区、教育以及“不应独自投资”的理念[1] 作者持仓披露 - 作者披露其通过股票、期权或其他衍生品持有AGNC、AGNC PREFERREDS、EPD、LYT、ARCC和RVT的多头头寸[2] - 作者声明文章内容为个人观点 未因撰写此文获得除Seeking Alpha平台以外的报酬 且与文中提及的任何公司无业务关系[2] 服务团队与免责 - Beyond Saving, Philip Mause和Hidden Opportunities均为“高股息机会”服务的支持贡献者[3] - 文章中发布的任何投资推荐并非无限期有效 服务团队会密切监控所有持仓 并向会员独家发布买卖提示[3] - Seeking Alpha平台声明其并非持牌证券交易商、经纪商或美国投资顾问/投资银行 其分析师为第三方作者 包括可能未经任何机构或监管机构许可或认证的专业投资者和个人投资者[4]

本周IPO与SPAC市场活动 - 本周有4宗传统IPO和6宗SPAC上市 [2] - 本周有8宗传统IPO和4宗SPAC提交了上市申请文件 [2] 数字投资平台Wealthfront上市详情 - 公司将其IPO发行价定在价格区间的上限 [2] - 此次IPO募集资金达4.85亿美元 [2] - 公司上市时的市值达到26亿美元 [2]

交易概述 - Galaxy Digital在Solana区块链上完成了其首次代币化商业票据发行 该交易由摩根大通安排[1] - 该代币化票据由Coinbase和富兰克林邓普顿购买 两者均在代币化领域表现活跃[1] - 此次发行使用Circle的USDC进行发行和赎回 摩根大通创建了代币并促进了交付对支付结算[2] 参与方角色与评论 - Coinbase除作为投资者外 还为代币化票据提供钱包服务 并支持USDC的出入金通道[4] - Coinbase机构业务联席首席执行官Brett Tejpaul称此交易为“里程碑式交易” 是“机构金融拥抱公共区块链技术的有力证明”[4] - 摩根大通在此领域处于领先地位 例如新加坡第二大银行华侨银行在8月使用其Kinexys平台发行了10亿美元的代币化商业票据计划[3] 发行方背景与战略 - 此次商业票据发行是Galaxy Digital在代币化领域的最新尝试[2] - 该公司此前曾将其A类普通股作为Solana代币发行 并探索过使用代表斯特拉迪瓦里小提琴的NFT的新型链上贷款机制[2]

市场结构变化与指数化影响 - 被动投资或指数投资已成为市场的主导力量，使得投资不必像过去那样复杂，但深入的研究仍然必要 [6] - 市场的指数化导致大量资金追逐相同的交易，即长期投资于标普500指数，该指数正在吸收市场中的所有关注度 [7] - 由于市场顶部股票过于集中，市场具有欺骗性，这使得风险管理在进入2026年时变得更加重要 [7][8] 债券市场与国债收益率曲线 - 债券市场，特别是国债收益率曲线，将成为2026年股市的重要影响因素，利率环境已从多年的零利率转变为2022年后的持续高位 [8][9] - 建议投资者通过构建零息国债阶梯来获得简单、确定的现金流，这可以作为投资组合的“压舱石”，并对冲利率和通胀风险 [9][11] - 目前10年至30年期国债收益率处于约20年来的最高水平，这让人联想到互联网泡沫时期的利率走势，为投资者提供了锁定利率的有限时间窗口 [14][15] - 债券阶梯（例如从5年延伸至20年）能提供约4.5%的确定性名义回报，类似于第二份社保或养老金，但不应投入全部资金 [19] - 如果长期利率下降1%，一个10-30年期的债券阶梯投资组合可能升值两位数，达到15%甚至17% [67] 基于ETF的攻防投资组合模型 - 投资应从简单化开始，使用更少的工具做更多的事，核心是构建一个包含进攻型和防御型ETF的简化组合 [24][25] - 一个仅包含标普500 ETF（SPY）和短期国债ETF（BIL）的双ETF组合，在过去四年中实现了约8%的回报，且年化标准差低于3%，表现优于60/40组合及许多股息ETF [28][32] - 该模型使用专有的ROAR（风险、机会与回报）指标进行动态资产配置，每周根据市场风险状况调整SPY与BIL的持仓比例 [27][33] - 进攻型ETF扩展列表包括：SPY、以科技股为主的QQQ、更具防御性的大型股指数DIA，以及等权重标普500 ETF（RSP）[39][40][44] - 等权重标普500 ETF（RSP）目前相对于市值加权的SPY正出现历史性的表现不佳，因为SPY指数中约20只股票占据了近一半的权重 [41][42] - 防御型ETF扩展列表包括：短期国债ETF（BIL）、全期限国债ETF（GOVI）、黄金ETF（GLD）、做空长期国债的ETF（TBF）、做空小盘股的ETF（RWM），以及一个用于战术交易的“外卡”波动率ETF（UVIX）[47][49][50][53][55] - 做空长期国债的ETF（TBF）在2022年利率上升期间表现良好，是对冲利率上升风险的有效工具 [52] - 波动率ETF（如UVIX）可作为期权的替代品，在市场恐慌（如VIX指数从15-20飙升至30-80）时可能获得巨大涨幅（例如上涨500-600%），但平时会随时间损耗价值 [56][57] 当前市场观察与未来焦点 - 近期市场行为非常典型，在美联储讲话等事件前后波动，但有时会陷入极度平静、窄幅波动的状态 [58][59] - 投资者无需预测市场，而应保持投资组合的简化与稳定，并围绕其进行小规模的战术交易 [60] - 未来关注焦点是10-30年期国债收益率曲线，它很可能在2026年第一季度为股市指明方向 [60][61] - 长期国债收益率可能因对美国财政状况的担忧而上升（“债券义警”行为），这将利好做空长期国债的ETF（TBF）[62][63] - 反之，若长期利率大幅下降，将利好全期限国债ETF（GOVI）和股票市场，同时也会使现有的债券阶梯投资组合获得可观的资本利得 [65][67][68] - 最终，重要的是市场对事件的实际反应，而非事件本身或市场叙事，图表分析是捕捉这种反应的关键工具 [69]

公司合作与投资 - Cerity Partners对纳斯达克私募市场进行了少数股权投资 并获得了为其客户提供投标报价咨询的独家权利 [1] - Cerity Partners首席增长官Michael Barry将加入纳斯达克私募市场的董事会 [4] - 此次合作是近期财富管理机构与私募二级市场专业机构的第三次联姻 此前摩根士丹利同意收购EquityZen 嘉信理财同意收购Forge Global [6] 合作目标与预期效益 - 合作旨在为纳斯达克私募市场的流动性计划客户提供全面的流动性和财务规划体验 [3] - 合作旨在使Cerity Partners的超高净值和高净值客户能够获得更多难以获取的高增长私营公司投资机会 [3] - Cerity Partners此举是因为美国有更多公司保持私有状态 公司和其高管需要管理可能缺乏近期流动性事件的股权 [2] 纳斯达克私募市场业务概况 - 纳斯达克私募市场由纳斯达克于2013年成立 2021年分拆 纳斯达克仍是投资者 其他投资者包括美国银行、瑞银和富国银行 [3] - 2024年 纳斯达克私募市场为私营公司股东处置了近150亿美元资产 自成立以来累计执行了近700亿美元资产 涉及超过20万名员工和775家公司 [4] - 该公司合作的私营公司包括Fanatics、OpenAI和SpaceX等知名企业 [5] 行业背景与趋势 - 近年来上市公司数量减少 而更多公司在私营领域创立并保持私有状态 [6] - 纳斯达克私募市场、EquityZen、Forge Global和Carta等公司已介入为这些私营公司发行的股权创建二级市场 [6]

收购交易核心条款 - Diamond Hill Investment Group Inc 将被 First Eagle Investments 收购 交易对价为每股 175.00 美元 [1] - 该交易总价值约为 4.73 亿美元 预计将于 2026 年第三季度前完成 [1] 潜在法律风险调查 - Rowley Law PLLC 正在调查 Diamond Hill Investment Group Inc 及其董事会 关于此次收购可能存在的证券法违规行为 [1] - 该律所代表全国股东处理集体诉讼和衍生品诉讼等复杂公司诉讼 [3] 股东信息与联系 - 股东可通过访问指定网址或通过电话、邮件联系 Shane Rowley 律师 以获取调查的更多信息 [2]

Mr. Mavroudis is a professional portfolio manager specializing in institutional and private portfolios. He focuses on risk management, which is accompanied by in-depth financial market analysis (fundamental, macro and technical) to control the risk undertaken by the portfolios. He invests in all financial instruments globally (stocks, bonds, fx, commodities), restructuring investment portfolios based on prevailing conditions and the needs of each client-investor. Mr. Mavroudis has successfully navigated all ...