Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on July 25, 2023. Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Abacus Life, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) Delaware 6282 85-1210472 (Primary Standard Industrial (I.R.S. Employer Identification No.) Classification Code Number) 2101 Park ...

股权与证券 - 待售普通股数量为6180万股，公开认股权证可发行普通股最多1725万股，私募认股权证可发行最多712万股[5] - 出售股东最多可出售6892万股普通股，占已发行和流通普通股约108%，占非关联方约4406%[10] - 行使公开认股权证公司最多获约1.984亿美元现金收益[7] - 2023年7月24日，普通股收盘价每股5.92美元，认股权证每份0.2690美元[7][9] - 认股权证行权价格每股11.50美元，处于“价外”状态[7] - 行使所有认股权证前流通在外普通股为63349823股，假设行使后为87719823股[44] - 公司共有63349823股普通股流通在外，包括向公司成员发行的53175000股等[135] - 激励计划预留3164991股普通股未来发行[139] - 2023年长期股权薪酬激励计划下可供未来发行的证券数量为309万[156] - 截至2023年6月30日，有63349823股普通股和1725000份公开认股权证流通在外[153] 业绩数据 - LMA 2023年3月31日总营收为1027.3389万美元，2022年同期为987.7397万美元[37] - LMA 2022年总营收为4471.3553万美元，2021年为119.9986万美元[37] - Abacus Settlements 2023年3月31日总营收为629.9986万美元，2022年同期为732.2747万美元[41] - Abacus Settlements 2022年总营收为2520.3463万美元，2021年为2259.2144万美元[41] - 2023年第一季度所得税前亏损654514美元，2022年同期盈利364356美元[42] - 2022年全年所得税前亏损50477美元，2021年全年盈利998615美元[42] - 截至2023年3月31日总资产为2791277美元，2022年末为3215812美元，2021年末为5291997美元[42] - 截至2023年3月31日总负债为1436943美元，2022年末为1204675美元，2021年末为2569002美元[42] - 总收入为13394千美元，销售成本为1705千美元，毛利润为11689千美元[177] - 总运营费用为16126千美元，运营亏损为4437千美元，净收入为 - 5892千美元[177] - 2023年第一季度和2022年全年，预计净亏损分别为589.2万美元和1843.3万美元，每股亏损分别为0.10美元和0.31美元[198] 业务与运营 - 业务合并于2023年6月30日完成，公司名称从East Resources Acquisition Company变更为Abacus Life, Inc.[29] - 公司已购买超29亿美元保单价值并帮助数千客户最大化保单价值[33] - 公司主要运营子公司为Abacus Settlements和LMA，是领先的垂直整合另类资产管理公司[33] - 2023年3月31日和2022年12月31日，消除Abacus和LMA的关联交易金额分别为320万美元和230万美元[171] 风险因素 - 公司对某些人寿保险政策的估值与实际到期日期相关，错误估值可能对业务产生重大不利影响[48] - 公司面临来自人寿保险公司、经纪人和投资基金的竞争，可能对业务产生不利影响[48] - 市场上人寿保险保单供应可能因经济改善等因素减少，影响公司战略执行和目标实现[60] - 公司依赖第三方数据评估、获取等保单，系统故障可能导致财务损失和声誉损害[66] - 公司可能面临来自保险公司、个人和监管机构的索赔，影响业务和运营结果[69] - 公司面临隐私和网络安全风险，信息丢失或泄露可能导致财务和声誉损失[78] - 公司目前在49个州获得许可并运营，未来业务可能受政府监管变化的重大不利影响[87] 整改与安排 - 公司在财务报告内部控制中发现重大缺陷，涉及高管、财务人员对总账的不当操作，但未导致财务报表错报[111] - 公司采取措施整改重大缺陷，如撤销不当权限、聘请新会计等，但无法确保显著改善[112] - 2023年6月30日左右，公司签订Owl Rock信贷安排、SPV买卖协议和SPV投资安排，限制进一步借贷能力[114] 交易与重组 - Owl Rock信贷安排提供初始定期贷款2500万美元和延迟提取定期贷款2500万美元，期限5年[116] - SPV投资安排提供初始信贷额度1500万美元、票据1000万美元和延迟提取信贷额度2500万美元，期限至少3年，利率12%[120] - 反向资本重组时向现有股东发行4860万股A类普通股，一名现有股东获460万股激励股份[189] - 20%私募认股权证被没收，公共认股权证从负债重新分类为权益[189] - 发行2500万美元债务，现有股东现金和人寿保险政策出资2000万美元等[189]