网络安全事件 - 黑客利用微软(MSFT O)服务器软件漏洞发起攻击 [1] - 攻击目标包括美国政府机构和企业网站 [1]

市场表现 - 上周中证新华社民族品牌工程指数上涨1 63%报1706 67点 [1] - 上证指数上涨0 69%深证成指上涨2 04%创业板指上涨3 17%沪深300指数上涨1 09% [1] - 2025年以来信立泰上涨78 17%药明康德上涨53 33%科沃斯涨逾50%中际旭创上涨46 83% [2] 成分股表现 - 上周中际旭创上涨24 33%信立泰上涨20 86%科沃斯上涨逾20%我武生物和中航沈飞分别上涨15 42%和12 78% [1] - 达仁堂、石头科技、华谊集团涨逾9%金山办公、药明康德、步长制药分别上涨8 50%、7 06%和6 10% [1] - 泸州老窖、洋河股份、中航高科涨逾4%盐湖股份、恒瑞医药、澜起科技、安琪酵母、华大基因涨逾3% [1] 后市展望 - 上证指数已站稳3500点市场赚钱效应增加场外资金有望流入 [2] - 资金交投情绪不弱市场可能提前博弈政策预期多头力量强劲 [2] - 资金高低切换特征延续板块间或保持轮动各个板块均有机会 [2] 中期趋势 - 当前或处于新一轮牛市开端国内政策发力稳定经济增长基本面好转将推动股价上涨 [2] - 上市公司业绩发布时间窗口业绩对个股表现影响显著 [3] - 市场关注焦点转向国内政策和美联储政策A股核心资产或成重估领域 [3]

Trade Cycles交易策略 - Trade Cycles是TradeSmith公司开发的最新交易策略工具，通过分析70年市场数据识别季节性趋势，帮助投资者把握最佳买入时机[1] - 该工具已成为量化分析的重要组成部分，能准确识别大多数公司遵循的自然季节性周期[2] - 策略旨在产生可观回报同时避免过大风险，已成功推荐多只股票[3] 季节性投资机会 返校季零售 - 返校季通常使童装零售商Carter's销售增长30%以上，大型零售商Target收入增长5%[6] - 但关税威胁导致Carter's预期利润今年下降45%，明年下降29%，股价年内下跌43%[7] - Hanesbrands是更优选择，夏季平均涨幅5%，2024年7-11月涨幅达60%，当前股价低于4美元极具吸引力[8][9] - 公司在萨尔瓦多和多米尼加的生产基地使其免受美国高关税影响，仅需支付10%附加税，而亚洲竞争对手面临25%以上关税[12][13] 太阳能行业 - Enphase Energy在特朗普首个任期内夏季平均上涨42%，因太阳能占新增发电容量33%[15] - 拜登任期内股价先涨29%(5-7月)后跌11%(至10月)，市值缩水三分之二[16] - 当前估值仅16倍前瞻市盈率(拜登时期平均45倍)，预期处于历史低位[17] - 2025年太阳能预计占新增发电容量69%，电价创新高推动需求，Enphase微逆变器占据75%住宅市场份额[18][19] - 公司维持20%净利率，与苹果相当，预计2025年保持盈利能力[20] 非直观季节性模式 - 滑雪度假村Vail Resorts在3-5月财报季平均上涨7.4%，但最佳买入时机是9月季票销售旺季，平均涨幅10.5%[22][23] 工具应用 - Trade Cycles可排除异常年份(如疫情)或特定政府时期数据，提高分析准确性[14] - 该工具能自动检测非直观的季节性模式，精确提示最佳买入时点[23]

核心观点 - 优质成长股即使处于历史新高仍具长期投资价值 关键在于理解业务增长动力及持续性[1] - 尽管市场质疑"科技七巨头"增长潜力 但英伟达和微软凭借强劲业绩持续创新高 未来五年仍具投资吸引力[2] 英伟达(NVDA) - 美国政府批准恢复向中国销售H20芯片 预计释放数十亿美元季度收入[4] - 即使不考虑中国业务 2025财年(1月结束)收入预期仍达2000亿美元 同比增长53%[5] - H20芯片为中国特供版数据中心芯片 去年中国区收入170亿美元(占总收入13%) Q1因许可问题取消46亿美元订单 Q3将实现25亿美元延迟收入[6] - CFO透露Q2原计划80亿美元H20订单 中国业务占比可能显著提升[7] - Q2非GAAP盈利预计同比增47% Q3增44% Q4增50% 上述预测未包含新增H20销售[8] - 2030财年收入预计达3420亿美元 年复合增长率21% 盈利增速23% 有望占据未来四年1万亿美元数据中心支出的重要份额[10] 微软(MSFT) - 企业云业务AI服务需求超预期 Azure收入同比增长33% 其中16个百分点由AI服务驱动[14] - 正在10个国家新建10个数据中心 量子计算领域通过Azure Quantum平台与IonQ等企业合作[15][17] - AI助手Copilot企业客户数同比增长3倍 大额订单增加且现有客户持续增购[16] - 2025财年(6月结束)收入预期2790亿美元 未来四年年复合增长率13% 盈利增速15% 股价有望在2029年前翻倍[18]

周观点 - 计算机板块Q2业绩呈现改善趋势 截至目前共有77家公司完成业绩预告 占比23% 按整体法 Q2营收同比增速为-1% 高于上半年的-6% 归母利润为-2 43亿元 同比减亏6 11亿元 扣非利润为-8 73亿元 同比减亏4 9亿元 按中位数法 Q2营收同比增速为8% 高于上半年的-5% [2] - AI产业催化不断 建议持续加仓AI算力及应用 政策端工信部将出台多个行业数字化转型方案 组织"人工智能+软件"行动 产业端Kimi发布K2基础大模型 性能及成本优化显著提升 OpenAI推出ChatGPT智能体系统 WAIC 2025将于7月26日在上海开幕 [2] 深度跟踪 - AI产业跟踪显示大模型密集升级 Kimi K2基础大模型在性能 成本优化及Agent工具调用等方面有显著提升 同时需关注WAIC 2025行业盛会 [3]

人工智能股票反弹潜力 - 2025年上半年部分有潜力的人工智能股票表现不佳 但下半年可能迎来反弹 [1] - 重点关注5只在2025年上半年表现不佳但下半年有望反弹的AI股票 [1] Alphabet (GOOGL) - 公司被市场误解 核心优势在于内容发现平台而非单纯搜索引擎 拥有数十年行为数据和巨大分发优势 [2] - Chrome浏览器占据全球65%市场份额 Android操作系统覆盖70%以上智能手机 与苹果等设备有默认搜索引擎收入分成协议 [3] - 新推出的AI搜索模式获得82%用户认可其比传统搜索更有帮助 75%用户认为优于ChatGPT [4] - 云计算业务收入上季度增长28% 同时拥有Waymo自动驾驶和Willow量子芯片等被低估的资产 [5] GitLab (GTLB) - 市场担忧AI减少编码需求 但实际推动更多软件开发 公司正转型为软件开发全生命周期平台 [6] - GitLab 18版本新增30多项功能 包括Duo Agent平台 覆盖从代码生成到测试合规的全流程 AI辅助 [7] - 上季度收入增长27% 新客户增加和现有客户升级推动增长 与亚马逊等关键合作伙伴关系扩展中 [8] Salesforce (CRM) - 过去一年聚焦AI转型 Agentforce平台已拥有4000多家付费客户 可能发展成更大数字劳动力平台 [10] - 推出ADAM统一框架整合应用/数据/自动化/元数据 作为AI代理基础 同时推出更灵活的按效果定价模式 [11] - 作为CRM软件领导者 AI代理业务可能成为重要增长驱动力 [12] ServiceNow (NOW) - 通过Now平台将AI嵌入IT管理/HR/财务/客服等领域 打破部门孤岛提升运营效率 [13] - AI驱动的Pro Plus交易量上季度同比增长四倍 在当前企业注重降本增效环境下具有优势 [14] SentinelOne (S) - 与联想新合作将成为下半年催化剂 联想将预装其Singularity安全平台在所有新电脑 现有用户也可升级 [17][18] - 上季度收入增长23% Purple AI解决方案通过自然语言提示分析复杂安全威胁 成为公司史上增长最快产品 [19] - 当前股价较同行存在较大折价 联想合作有望推动估值修复 [20]

Amplitude (AMPL -1.95%) caught a lot of attention from investors when it debuted in 2021.At the time, the cloud software company, which is focused on product analytics, was growing rapidly and tech stocks were still booming from the pandemic-driven tailwinds. However, Amplitude tumbled in the tech crash in 2022. The stock plunged and growth has slowed as many of its customers realized that they overestimated their need for its services, much like they did with most other software products, as the tech indus ...

公司表示，目前各方尚未签署相关协议，正就具体交易方案、协议等相关事项进行论证和磋商，具体情 况以各方签订的相关协议为准。 经熙菱信息申请，公司股票自7月21日(星期一)开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。停牌期 间，公司将根据相关事项进展情况，严格按照法律法规的有关规定及时履行信息披露义务。待上述事项 确定后，公司将及时发布相关公告并申请复牌。 公开信息显示，熙菱信息是新疆规模较大、技术实力较强且具备一定区域品牌知名度的民营大数据智能 应用服务企业，是"中国大数据50强"企业，也是国家级专精特新"小巨人"企业。 作为新疆首批在A股上市的信息化软件高新技术企业，公司长期深耕新疆市场，服务于本地政企行业客 户数智化转型，提供大数据智能应用和产业数智化转型的全链条技术支持。 值得关注的是，熙菱信息与华为等众多合作伙伴在国内外多个领域展开了稳定的合作。从技术认证到方 案共建，再到项目合作，熙菱信息与华为共同打造了一系列具有国际竞争力的数字产业解决方案。 去年4月，熙菱信息获得了华为"认证经销商"证书，5月，其易联网关系列产品顺利通过了华为生态认 证。此前，公司已"晋升"为鲲鹏生态创新中心合作伙伴，与华为在视频应 ...

NEW YORK, July 20, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Leading securities law firm Bleichmar Fonti & Auld LLP announces an investigation into Olo Inc. (NYSE: OLO), its board of directors, its executive officers, and founder and current CEO Noah H. Glass for potential breaches of their fiduciary duties to shareholders in connection with the pending sale of Olo to Thoma Bravo Discover Fund IV, L.P. (“Thoma Bravo”) for $10.25 per share. If you are a current shareholder of Olo, you are encouraged to obtain additional info ...

With shares up 78% year to date, BigBear.ai (BBAI -3.35%) is catching the attention of investors looking for a small, fast-growing company with millionaire-maker potential. But is the rally based on hype or real substance? Let's dig deeper into the pros and cons of this artificial intelligence (AI) software stock to see if it can maintain its epic rally. What is BigBear.ai?BigBear.ai was formed by the roll-up of several AI and big data analytics companies held by the private equity firm AEI Industrial Partn ...