| | CONSOLIDATED STATEMENTS OF | | | | --- | --- | --- | --- | | | INCOME | | | | | (unaudited) | | | | | (in millions of dollars, except per share | | | | | amounts) | | | | | For the three months ended | | | | | 06/30/2025 | 06/30/2024 | | | Net income (loss) attributable to common shareholders | $226.3 | ($71.7 | ) | | Diluted earnings (loss) per share attributable to common shareholders | $92.75 | ($29.02 | ) | MONTREAL, Aug. 07, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Senvest Capital Inc. today reported net income at ...

基金产品核心策略 - First Trust Nasdaq BuyWrite Income ETF (NASDAQ: FTQI) 旨在通过针对纳斯DAQ 100指数 (NDX) 卖出备兑认购期权为投资者提供收入 [1] - 该ETF每月进行收益分配 [1] 分析师背景与方法论 - 分析师Michael Del Monte拥有超过5年行业经验的买方股票分析师 [1] - 在进入投资管理行业之前，其在专业服务领域工作超过十年，涉及行业包括油气、油服、中游、工业、信息技术、EPC服务和可选消费 [1] - 投资建议基于对整个投资生态系统的全面考量，而非孤立地分析公司 [1]

财务业绩概览 - 公司2025年第二季度实现净利润2.29亿美元，较2024年同期的1.68亿美元增长36% [2] - 第二季度摊薄后每股净收益为3.30美元，高于2024年同期的2.19美元 [2] - 2025年上半年净利润为3.97亿美元，摊薄后每股收益为5.64美元，显著高于2024年同期的1.78亿美元和2.31美元 [2] - 第二季度总部门净收益为2.67亿美元，较2024年同期的1.47亿美元大幅增长82% [2] 投资资本与回报 - 截至2025年6月30日，公司投资资本约为84亿美元，相当于每股121.23美元（加元164.96元）[3][17] - 第二季度每股投资资本回报率为4%，2025年上半年回报率为7% [3] - 过去五年，每股投资资本的年复合回报率达到15% [3] - 私募股权投资在第二季度实现净收益1.84亿美元，回报率为4%，高于2024年同期的1.21亿美元和2%的回报率 [3] - 信贷策略投资在第二季度产生净收益3300万美元，回报率为4% [3] 资产管理业务增长 - 收费资本增至约410亿美元，私募股权和信贷业务自年初以来分别增长约20%和14% [3] - Onex Credit截至7月已完成或延长了17笔CLO交易，包括7笔新发行，筹集或延长了约83亿美元的收费资产管理规模 [3] - Onex Credit的管理资产规模接近300亿美元，其年化收费相关收益约为4400万美元 [3] - 资产管理费相关收益在第二季度为600万美元，2024年同期为亏损200万美元 [2][18] 资本活动与流动性 - 公司在第二季度以1.29亿美元（加元1.8亿元）回购了超过180万股次级投票权股份，平均成本为每股70.66美元 [11] - 2025年上半年累计回购超过320万股股份，占2025年初流通股的4% [11] - 截至2025年6月30日，公司现金及类现金余额为14.74亿美元，占投资资本的18% [11][27] - 董事会宣布第三季度股息为每股0.10加元，将于2025年10月31日支付 [4] 业务亮点与交易进展 - Onex Partners V集团已达成协议出售其在WestJet投资的25%，公司在此交易中的净收益份额预计约为9500万美元 [3] - ONCAP在7月完成了对Precision Concepts International, LLC多数股权的出售 [3] - 截至2025年6月30日，公司管理下的未实现业绩报酬总额为3.46亿美元，自年初以来增加了6000万美元 [11] - 公司总资产管理规模约为559亿美元 [7]

财务表现 - 公司2025年第二季度营收达4亿8584万美元 同比增长22_5% [1] - 每股收益(EPS)为0_40美元 低于去年同期的0_48美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期4_74%(共识预期4亿6385万美元) EPS超出预期2_56%(共识预期0_39美元) [1] 投资收入明细 - 非控制非关联投资利息收入3亿8476万美元 同比大增33_9% 超分析师预期34672万美元 [4] - 非控制非关联投资其他收入527万美元 同比下降12% 低于分析师预期712万美元 [4] - 控制关联投资股息收入3387万美元 同比下降2_5% 低于分析师预期3722万美元 [4] - 非控制非关联投资股息收入2081万美元 同比暴跌99_9% 低于分析师预期2334万美元 [4] - 非控制非关联PIK利息收入2958万美元 同比下降33_2% 大幅低于分析师预期4273万美元 [4] 市场表现 - 公司股价过去一个月下跌1_6% 同期标普500指数上涨0_5% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预示短期表现可能与大盘持平 [3] 投资收入总额 - 非控制非关联总投资收入4亿4042万美元 同比增长24_4% 超分析师预期4亿1991万美元 [4] - 控制关联总投资收入4375万美元 同比增长2_7% 低于分析师预期4720万美元 [4]

交易概述 - AMG宣布出售其在Comvest Partners私人信贷业务中的权益 该业务将被Manulife Financial Corporation收购 [1] - 交易预计在2025年第四季度完成 需满足常规交割条件 [4] - AMG将获得约2 85亿美元现金对价 并保留部分现有私人信贷基金的权益及Comvest私募股权业务的权益 [3] AMG合作模式价值 - AMG通过提供增长资本和资本形成能力 帮助Comvest信贷业务资产管理规模从5年前的20亿美元增长至140亿美元 [2] - AMG的合作模式强调保持合作伙伴独立性 同时通过产品开发和分销等战略举措增强其竞争力 [3] - AMG的长期目标是通过资源分配支持合作伙伴在最高增长和回报领域的业务扩展 [5] 公司背景 - AMG是全球领先独立投资管理公司的战略合作伙伴 截至2025年6月30日 其管理资产规模达7710亿美元 [5] - AMG专注于投资高质量独立合伙人制公司 并通过独特的合作方式放大其现有优势 [5]

交易概述 - AMG宣布达成协议出售其在Comvest Partners私人信贷业务中的权益给Manulife Financial Corporation [1] - 交易预计将在2025年第四季度完成需满足常规交割条件 [4] 交易细节 - AMG预计将获得约2.85亿美元现金对价并保留部分现有私人信贷基金的权益以及Comvest私募股权业务的权益 [3] - AMG将出售其在AMG Comvest Senior Lending Fund合资企业的权益 [3] Comvest业务发展 - Comvest是一家领先的私募股权和直接贷款投资公司过去25年为北美中型市场公司提供资本支持 [2] - 与AMG合作期间Comvest的信贷业务资产管理规模从五年前的20亿美元增长至目前的140亿美元 [2] 合作成效 - AMG的合作模式为Comvest提供了战略能力支持包括产品开发和分销显著提升了其竞争地位 [3] - Comvest创始人表示AMG的合作在保持独立性的同时加速了公司的长期增长轨迹 [3] AMG公司背景 - AMG是全球领先独立投资管理公司的战略合作伙伴采用独特的合作模式支持合作伙伴的独立性和所有权文化 [5] - 截至2025年6月30日AMG的管理资产规模约为7710亿美元涵盖私人市场、流动性另类投资和差异化多头策略 [5]

财务表现 - 2025年第二季度净亏损30万美元（每股亏损0.02美元），而2024年同期净亏损10万美元（每股亏损0.01美元）[2] - 2025年前六个月净亏损40万美元（每股亏损0.03美元），而2024年同期净利润120万美元（每股盈利0.09美元）[2] - 2025年第二季度总收入26.9万美元，较2024年同期的79.8万美元下降66% [6] - 2025年前六个月总收入55.6万美元，较2024年同期的148.6万美元下降63% [6] - 2025年第二季度净亏损26.2万美元，2024年同期净亏损11.7万美元 [6] - 2025年前六个月净亏损44.1万美元，2024年同期净利润113.7万美元 [6] 资产负债表 - 截至2025年6月30日，公司持有现金3412.5万美元，较2024年底的3630.7万美元下降6% [9] - 公司持有Bay Moorings Marina Holdings Limited Partnership 18%的股权，价值850万美元 [3][9] - 总资产从2024年底的3868.6万美元降至2025年中的3651.8万美元 [9] - 总负债从2024年底的245.3万美元降至2025年中的72.6万美元 [9] - 股东权益从2024年底的3623.3万美元微降至2025年中的3579.2万美元 [9] 业务战略 - 自2023年8月起，公司开始变现大量投资以释放价值、简化业务并向股东返还资本 [3] - 公司持续评估各种方案以提升股东流动性和最大化公开平台价值 [4] - Bay Moorings Marina Holdings Limited Partnership正在安大略省开发50个住宅地块和约90套公寓的共管公寓 [3] 公司背景 - 公司是加拿大投资公司，主要目标是通过另类资产类别投资实现长期资本增值 [5] - 公司通过运营实体管理硬资产和私募股权基金投资 [5] - 公司采用与合作伙伴和共同投资者共同投资的自有资本模式 [5]

财务业绩 - 公司2025财年第三季度总营收8054万美元 同比增长35% [4][8] - 净利润212万美元 同比增长45% [4][8] - 摊薄每股收益026美元 与去年同期持平 [4][8] - 宣布季度股息每股01375美元 按8月5日收盘价计算年化股息收益率44% [1] 资产管理规模 - 平均管理资产规模4099亿美元 同比增长53% [4][8] - 期末总管理资产规模428亿美元 同比增长63% [4][8] - 现金及现金等价物净额3007万美元 同比大幅增长381% [4][8] 行业与市场观点 - 2025年上半年股市创新高但波动持续 主因通胀不确定性/关税政策/美联储降息延迟 [2] - 美国劳动力市场保持韧性 失业率历史低位 薪资持续增长 [2] - GDP温和增长叠加通胀缓和 消费者信心得到提振 [2] - 企业盈利显现积极信号 资本开支增加用于运营升级和产能扩张 [2] 战略发展 - 正推进接管STF Tactical Growth & Income ETF和STF Tactical Growth ETF的管理权 以扩充ETF产品线 [3] - 坚持买入持有策略 反对市场择时 致力于为股东创造长期价值 [2][5]

财务业绩 - 2025年第二季度GAAP净投资收入为每股0.34美元，核心净投资收入为每股0.35美元 [2] - 季度内新增投资2300万美元，获得3200万美元还款，投资组合公允价值达9.86亿美元 [2] - 公司自成立以来累计向投资者分配3.06亿美元，相当于每股17.35美元 [2] - 2025年第二季度净投资收入956万美元（每股0.34美元），同比下降18.8% [3][9] - 核心净投资收入（非GAAP指标）999万美元（每股0.35美元），同比下降19.2% [3][9] 投资组合 - 截至2025年6月30日，投资组合规模9.859亿美元，较2024年底增长3.4% [5] - 投资组合公司数量从105家增至112家，债务投资从92笔增至98笔 [5] - 债务投资加权平均收益率（现金+PIK+费用摊销）为10.2%，较2024年底下降0.1个百分点 [5] - 总投资的加权平均收益率为9.6%，较2024年底下降0.1个百分点 [5][6] 运营活动 - 2025年第二季度新增投资2280万美元，同比减少65.6%；获得还款3160万美元 [5] - 主要新增投资包括国际网络公司（474.8万美元）和固体表面护理公司（569.4万美元）等 [16] - 季度内实现投资退出包括Florachem公司（972.5万美元全额还款）和Anne Lewis策略公司（1180.1万美元全额还款） [17] 资本结构 - 信贷额度规模3.15亿美元，截至2025年6月30日未偿还借款1.631亿美元 [12][13] - 通过ATM计划发行278,945股，募集资金390万美元，平均发行价每股13.97美元 [14] - 截至2025年6月30日，每股净资产值13.21美元，较2024年底下降1.9% [5] 股东回报 - 2025年第二季度宣布每股0.40美元分红（总计1136万美元），与去年同期持平 [15] - 2025年7月宣布7-9月每月分红每股0.1333美元 [20]

业绩总结 - 截至2025年6月30日，资产管理规模（AUM）增加了50亿美元，达到400亿美元[9] - 2025年第二季度，总收入为6520万美元，较2024年同期的4800万美元增长了36%[41] - 2025年第二季度净收入为135百万美元，净收入率为21%[44] - 2025年上半年净收入为255百万美元，较2024年上半年的249百万美元有所增长[44] - 2025年第二季度调整后EBITDA为255百万美元，调整后EBITDA率为61%[44] - 2025年上半年调整后EBITDA为474百万美元，较2024年上半年的421百万美元有所提升[44] 用户数据 - 2025年第二季度，物理信托的AUM增加了36亿美元，增长率为13%[23] - 2025年第二季度，净流入为12亿美元，2025年迄今为止的净流入为18亿美元[27] - 截至2025年8月1日，Sprott Active Gold & Silver Miners ETF的AUM为4700万美元[35] - 截至2025年8月1日，Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF的AUM为1.72亿美元[31] 成本与支出 - 2025年第二季度，管理费用为4440万美元，较2024年同期的3830万美元增长了16%[41] - 2025年第二季度，总支出为4630万美元，较2024年同期的2920万美元增长了58%[42] - 2025年第二季度股票基础补偿为186百万美元，较2024年同期的43百万美元显著增加[44] - 2025年第二季度利息支出为3百万美元，税收准备金为54百万美元，折旧和摊销为6百万美元[44] - 2025年第二季度外汇损失为33百万美元，较2024年同期的1百万美元有所上升[44] - 2025年第二季度的投资损失为27百万美元，较2024年同期的11百万美元有所增加[44] - 2025年第二季度的业绩费用和收益分配为13百万美元，较2024年同期的3百万美元有所上升[44] 市场动态 - 2025年第二季度，黄金价格创下新高，白银价格突破12年高点[38]