期权市场信号 - 嘉年华公司2025年12月19日到期、行权价1美元的看跌期权今日隐含波动率位居所有股票期权前列 [1] - 高隐含波动率表明期权交易者预期公司股价未来将出现大幅波动 [2] 分析师基本面观点 - 分析师当前对公司的Zacks评级为3级（持有），所属的休闲娱乐服务行业排名位于Zacks行业排名的后40% [3] - 在过去60天内，五位分析师上调了公司当前季度的盈利预期，无人下调预期 [3] - Zacks当前季度共识每股收益预期从20美分提升至24美分 [3] 潜在交易策略分析 - 高隐含波动率可能意味着期权交易者正在寻求卖出期权权利金以获取时间价值衰减收益的策略机会 [4] - 此类策略的成功依赖于标的股票在到期时的实际波动幅度低于市场预期 [4]

核心财务表现 - 第三季度每股收益为1.20美元，超过市场预期的1.19美元，较去年同期的0.89美元有显著提升 [2] - 第三季度营收达到约20亿美元，同比增长19.1%，并超出市场预期 [3] - 过去四个季度中，公司三次超过市场每股收益预期，显示出持续的财务实力 [2] 盈利能力与效率 - 毛利率提升22.9%，经调整毛利率同比增长21.4%，表明运营效率改善 [3] - 盈利收益率约为3.03%，反映了公司的盈利能力 [5] 估值与财务比率 - 市盈率约为33倍，显示市场愿意为每1美元盈利支付33美元 [4] - 市销率约为4.69倍，企业价值与销售额比率约为5.24倍 [5] - 债务权益比率高达约20.57，表明公司对债务融资的依赖度较高 [4] - 流动比率约为0.64，暗示用短期资产覆盖短期负债可能存在挑战 [4] - 企业价值与营运现金流比率约为13.48倍 [5]

季度业绩表现 - 季度每股收益为1.2美元 超出市场预期的1.19美元 相比去年同期的0.89美元增长显著 [1] - 本季度收益超出预期0.84% 而上一季度收益为0.99美元 与预期完全一致 无意外 [1] - 季度营收达到20亿美元 超出市场预期0.05% 相比去年同期的16.8亿美元有所增长 [2] - 在过去四个季度中 公司有三次超出每股收益预期 有三次超出营收预期 [2] 股价表现与市场比较 - 公司股价年初至今上涨约32.3% 表现优于同期标普500指数12.5%的涨幅 [3] 未来业绩展望 - 当前市场对下一季度的共识预期为每股收益0.54美元 营收16.1亿美元 [7] - 对本财年的共识预期为每股收益2.48美元 营收63.8亿美元 [7] - 在本次财报发布前 公司的盈利预期修正趋势好坏参半 [6] 行业比较与同业信息 - 公司所属的休闲娱乐服务行业 在超过250个Zacks行业中排名处于后42% [8] - 同业公司嘉年华预计在截至2025年11月的季度报告每股收益0.24美元 同比增长71.4% [9] - 嘉年华的季度营收预期为63.6亿美元 较去年同期增长7.1% 其每股收益预期在过去30天内保持不变 [9]

季度业绩表现 - 当季每股收益为3.87美元，远超市场预期的1.15美元，同比增长超过200% [1] - 本季度营收达25.8亿美元，超出市场预期1.41%，高于去年同期的22.6亿美元 [2] - 当季业绩超出预期幅度达+236.52%，而上一季度超出幅度为+3.06% [1] 历史业绩记录 - 在过去四个季度中，公司有三次每股收益超出市场预期 [2] - 在过去四个季度中，公司有三次营收超出市场预期 [2] 股价与市场表现 - 公司股价年初至今上涨约4.9%，同期标普500指数上涨14.5%，表现不及大盘 [3] - 股价未来走势将取决于管理层在业绩电话会中的评论以及未来的盈利预期 [3][4] 未来业绩展望 - 市场对下一季度的普遍预期为每股收益0.76美元，营收20.2亿美元 [7] - 对本财年的普遍预期为每股收益3.69美元，营收85.6亿美元 [7] - 业绩公布前，市场对公司的盈利预期修正趋势好坏参半 [6] 行业比较与前景 - 公司所属的休闲娱乐服务行业在Zacks行业排名中位列前37% [8] - 同业公司Vail Resorts预计在截至2025年10月的季度每股亏损5.23美元，同比恶化13.5% [9] - Vail Resorts预计季度营收为2.7164亿美元，同比增长4.4% [9]

股价表现 - 公司股价近期表现强劲，过去一个月上涨10.7%，并在前一交易日创下52周新高，达42.34美元 [1] - 公司股价自年初以来已上涨50.6%，同期Zacks非必需消费品板块上涨4.9%，而Zacks休闲娱乐服务行业指数回报率为-2.5% [1] 业绩表现与预期 - 公司在过去四个季度均未低于盈利预期，最近一期财报显示每股收益为0.42美元，超出市场一致预期0.41美元，收入超出市场一致预期2.44% [2] - 当前财年，公司预期每股收益为1.61美元，收入为1.37美元，分别代表每股收益增长24.81%和收入增长36.2% [3] - 下一财年，公司预期每股收益为1.95美元，收入为1.75美元，分别代表同比增长20.81%和27.57% [3] 估值指标 - 公司股票当前基于本财年每股收益预期的市盈率为25.2倍，高于同行平均的20.2倍 [7] - 基于现金流，公司股票当前交易价格为30.5倍，远高于同行平均的7.1倍 [7] - 公司的市盈增长比率为1.3 [7] Zacks评级与风格得分 - 公司目前拥有Zacks排名第2位（买入） [8] - 公司的价值得分为C，增长得分为A，动量为B，综合VGM得分为A [6] 同业比较 - 同业公司Life Time Group Holdings, Inc. (LTH) 拥有Zacks排名第1位（强力买入），价值得分A，增长得分B，动量得分F [10] - LTH上一季度盈利超出市场一致预期20.59%，当前财年预期每股收益1.66美元，收入29.8亿美元 [11] - LTH股价过去一个月上涨1.6%，当前远期市盈率为17.57倍，市现率为12.08倍 [11] - 休闲娱乐服务行业在所有行业中排名后59%，但行业存在有利的顺风因素 [12]

季度业绩表现 - 季度每股收益为0.34美元，远超市场预期的0.14美元，相比去年同期的每股亏损0.04美元实现扭亏为盈 [1] - 本季度收益超出预期142.86%，上一季度收益为0.26美元，超出当时预期0.19美元达36.84% [1] - 季度营收为7882万美元，超出市场预期4.15%，但较去年同期的8049万美元有所下降 [2] 近期股价与市场表现 - 公司股价年初至今下跌约51.3%，而同期标普500指数上涨15.6% [3] - 过去四个季度中，公司有两次超出每股收益预期，三次超出营收预期 [2] 未来业绩展望 - 当前市场对下一季度的共识预期为每股收益0.20美元，营收7870万美元 [7] - 对本财年的共识预期为每股收益0.48美元，营收3.0461亿美元 [7] - 业绩公布前，市场对公司的预期修订趋势好坏参半，当前Zacks评级为第3级（持有） [6] 行业比较与同业表现 - 公司所属的休闲娱乐服务行业在Zacks行业排名中位列前28% [8] - 同属非必需消费品板块的The Beachbody Company预计在即将公布的报告中季度每股亏损0.54美元，同比改善69.1% [9] - The Beachbody Company预计季度营收为5490万美元，同比下降46.3% [10]

核心财务业绩 - 2025年第三季度每股收益为2.21美元，低于市场预期的2.29美元，但高于去年同期的2.13美元，构成-3.49%的业绩意外 [1] - 当季营收为41亿美元，超出市场预期0.25%，较去年同期的37.3亿美元增长 [2] - 过去四个季度中，公司两次超出每股收益预期，四次超出营收预期 [2] 近期股价表现 - 年初至今股价下跌约6.8%，同期标普500指数上涨15.6% [3] - 上一季度每股收益为1.03美元，超出预期的0.93美元，业绩意外达+10.75% [1] 未来业绩展望 - 当前市场对下一季度的共识预期为每股收益0.67美元，营收26.7亿美元 [7] - 对本财年的共识预期为每股收益4.23美元，营收121.3亿美元 [7] - 业绩发布前，盈利预期修订趋势好坏参半，目前Zacks评级为3（持有） [6] 行业比较与参考 - 公司所属的休闲娱乐服务行业在250多个Zacks行业中排名前28% [8] - 同业公司华特迪士尼预计将于11月13日公布业绩，预期每股收益1.03美元，同比下滑9.7%，营收预期为228.8亿美元，同比增长1.4% [9][10]

核心业绩表现 - 公司最新季度每股亏损0.01美元，远好于市场预期的每股亏损0.04美元，实现75%的盈利惊喜 [1] - 本季度营收为9936万美元，超出市场共识预期16.48%，去年同期营收为9519万美元 [2] - 在过去四个季度中，公司有四次营收超出预期，两次每股收益超出预期 [2] 历史业绩与市场表现 - 公司上一季度实际每股亏损0.15美元，差于预期的每股亏损0.11美元，带来-36.36%的盈利意外 [1] - 公司股价自年初以来已下跌约20.1%，而同期标普500指数上涨15.6% [3] 未来展望与预期 - 当前市场对下一季度的共识预期为每股亏损0.03美元，营收9700万美元；对本财年的共识预期为每股亏损0.26美元，营收3.138亿美元 [7] - 公司所属的休闲娱乐服务行业在Zacks行业排名中位列前28%，研究表明排名前50%的行业表现优于后50%的行业，优势超过2比1 [8] 同业比较 - 另一家消费 discretionary 行业公司Bilibili预计在即将公布的报告中实现每股收益0.21美元，同比增长162.5% [9] - Bilibili预计季度营收为10.7亿美元，较去年同期增长4.7% [10]

公司季度业绩表现 - 季度每股收益为1.61美元，低于市场预期的2.24美元，同比去年的2.08美元有所下降[1] - 本季度收益意外为-28.13%，上一季度收益意外为-17.61%[1] - 季度营收为5.1185亿美元，低于市场预期5.11%，同比去年的5.459亿美元下降[2] - 在过去四个季度中，公司均未能超过市场每股收益预期，仅有一次超过市场营收预期[2] 公司股价表现与市场预期 - 公司股价年初至今下跌约17.7%，而同期标普500指数上涨15.6%[3] - 当前市场对公司的评级为Zacks Rank 3（持有），预计近期表现将与市场同步[6] - 当前市场对下一季度的共识预期为每股收益0.71美元，营收3.872亿美元；本财年共识预期为每股收益4.04美元，营收17亿美元[7] 行业比较与前景 - 公司所属的休闲与娱乐服务行业在Zacks行业排名中位列前28%[8] - 同行业公司Trip.com预计季度每股收益为1.15美元，同比下降8%，预计营收为25.4亿美元，同比增长12.4%[9] - Trip.com的季度每股收益预期在过去30天内保持不变[9]

季度业绩表现 - 季度每股收益为0.8美元，超出市场预期的0.72美元，同比增长25% [1] - 季度收入为3.3035亿美元，超出市场预期1.69%，同比增长13.03% [2] - 本季度盈利超出预期11.11%，上一季度盈利超出预期8.86% [1] - 在过去四个季度中，公司有三次每股收益超出预期，有三次收入超出预期 [2] 股价表现与市场比较 - 公司股价年初至今下跌约7.3%，而同期标普500指数上涨15.6% [3] - 公司所属的休闲娱乐服务行业在Zacks行业排名中位列前28% [8] 未来业绩预期 - 市场对下一季度的共识预期为每股收益0.76美元，收入3.6105亿美元 [7] - 对本财年的共识预期为每股收益2.92美元，收入13亿美元 [7] - 业绩公布前，对公司盈利预期的修正趋势好坏参半 [6] 行业比较 - 同行业公司Viking Holdings预计季度每股收益1.19美元，同比增长33.7% [9] - Viking Holdings预计季度收入20亿美元，同比增长19.1% [9]