发行与上市 - 公司拟公开发售5000000个单位，总金额50000000美元，每个单位发行价为10美元[7][9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多750000个单位以弥补超额配售[9] - 公司已申请将单位证券在纳斯达克资本市场以“WPACU”符号上市，A类普通股和认股权证预计分别以“WPAC”和“WPACR”符号上市，A类普通股和认股权证预计在招股说明书日期后第52天开始单独交易[25] 收购计划 - 公司拟收购总企业价值在100000000美元至600000000美元之间的企业[8][55][90] - 收购目标聚焦金融科技、信息技术和商业服务领域[87] 股东权益与限制 - 公众股东在公司完成首次业务合并时，最多可赎回本次发售股份的15% [10] - 公司需在发售结束后的18个月内完成首次业务合并，否则将赎回100%的公众股份[11][115][124][169] - B类普通股在初始业务合并时自动按1:1转换为A类普通股，若额外发行A类普通股等情况，转换比例可能调整，使转换后A类普通股占比25%[76] 费用与贷款 - 承销折扣和佣金为每股0.075美元，总计37.5万美元，发行前公司所得收益为每股9.925美元，总计4962.5万美元[42] - 公司发起人可能获得最高1150000美元的营运资金贷款，可按每股10美元的价格转换为单位[13][60] - 公司每月向赞助商或其关联方报销10000美元用于办公场地等费用，初始业务合并完成或清算时停止支付[15] 风险因素 - 若目标公司为中国公司，合并后公司可能面临监管审查、外资所有权限制等风险[26] - 中国政府政策和监管行动可能影响公司或潜在业务合并[27] - 公司目前面临与目标公司业务合并的监管批准、离岸发行等风险[27] 人员与管理 - 公司管理层团队经验丰富，CEO有超十年亚洲资本市场交易经验等[66][70][72][73] - 公司将设立并维持审计委员会，由独立董事组成，负责监督本次发售相关条款的合规情况[186] 财务数据 - 假设5000000股公众股不同比例被赎回，无超额配售选择权时，公众股东稀释百分比分别为42.2%、51.8%、67.0%、94.9%[20][21] - 假设5750000股公众股不同比例被赎回，有超额配售选择权时，公众股东稀释百分比分别为42.1%、51.7%、67.1%、95.3%[22][23] - 截至2025年9月30日，实际营运资金赤字91290美元，调整后为1535885美元[194] 交易规则 - Nasdaq规则要求首次业务合并的目标企业总公允价值至少为信托账户余额（扣除应付利息税和用于纳税的利息）的80%[123][170] - 公司进行首次业务合并需获多数已发行和流通普通股投票赞成[179] - 持有本次发售股份超过15%的股东在公司进行首次业务合并股东投票时，未经同意赎回股份不得超过本次发售股份总数的15%[181]

发行与募资 - 公司计划公开发行2000万股，发行价每股10美元，募集资金2亿美元[6][8] - 承销商有45天超额配售选择权，可额外购买最多300万股[8] - 公司赞助商和承销商代表以每股1美元价格购买600万份私募认股权证，总计600万美元[11] - 本次发行同时私募配售600万份认股权证，发行及私募配售完成后认股权证流通数量为1600万份[106] 股份与股权 - 公司赞助商已购买575万股B类普通股，总计2.5万美元，最多75万股将在发行结束后无偿交回[13] - B类普通股在初始业务合并完成时自动转换为A类普通股，转换比例1:1[13] - 创始人股份在首次业务合并完成时或之前可按1:1转换为A类普通股，受反摊薄权利调整[106][109] - 初始股东发行完成后立即持有公司已发行和流通普通股的20%[155] 资金与账户 - 公司将2亿美元（若承销商超额配售选择权全部行使则为2.3亿美元）存入美国信托账户[21] - 存入信托账户资金包括800万美元（若承销商全额行使超额配售权则最高达980万美元）的递延承销佣金[114] - 信托账户资金初始预计为每股10美元[122] - 公司年度运营资金提取上限为10万美元（可累计未使用额度）[122] 业务合并 - 公司需在发行结束后24个月内完成首次业务合并，可寻求股东批准延期，预计不超36个月[68][70] - 首次业务合并总公平市场价值至少为信托账户资产价值（不包括递延承销佣金和应付利息税）的80%[116] - 首次业务合并需获多数独立董事批准，交易后公司需拥有目标公司50%以上有表决权证券[117] - 批准初始业务合并需7500001股（占公开发售20000000股的37.5%）赞成[112] 人员与薪酬 - 首席执行官Michael Fox - Rabinovitz自2025年8月任职，自2017年起担任Chartwell Capital US LP的CIO和合伙人[46] - 首席财务官Walter A. Bishop自2025年11月任职，自2025年6月起担任Webull董事会成员[48] - 首席执行官获10000股创始人股份，每月获5000美元[84] - 首席财务官获5000股创始人股份，每月获5000美元现金补偿[84] 财务数据 - 2025年8月12日，公司实际营运资金（赤字）为11.1939万美元，调整后为100.1404万美元[144] - 2025年8月12日，公司实际总资产为14.6955万美元，调整后为2.01256904亿美元[144] - 2025年8月12日，公司实际总负债为14.0051万美元，调整后为825.55万美元[144] - 2025年8月12日，公司可能赎回的普通股价值调整后为2亿美元[144] 风险提示 - 公司是无运营历史和收入的空白支票公司，投资其证券风险高[147][148] - 公众股东赎回股份能力可能使公司财务状况对潜在业务合并目标缺乏吸引力[159] - 公众股东大量行使赎回权可能增加公司初始业务合并失败的概率[163] - 独立注册公共会计师事务所报告对公司持续经营能力表示重大怀疑[158]

公司与交易概述 - 体育科技公司Enhanced宣布将通过与美国特殊目的收购公司A Paradise Acquisition Corp合并的方式上市 交易估值达12亿美元[1] - 交易预计将为Enhanced带来至多2亿美元的总现金收益 公司计划将收益用于运动员招募与薪酬支付、Enhanced Games赛事制作、运动员医疗支持、远程医疗及消费产品开发以及一般公司用途[5] - 交易预计在2026年上半年完成 合并后的公司将被命名为Enhanced Group 并在纳斯达克以股票代码“ENHA”上市[5] 业务与战略 - Enhanced由德国亿万富翁投资者Christian Angermayer于2023年联合创立 旨在通过专注于健康和长寿的产品重塑精英体育与表现[3] - 公司计划建立一个多元化的业务 以满足对体育娱乐、表现提升等领域日益增长的需求[3] - 公司预计收入将来自远程医疗和直接面向消费者的表现产品、品牌合作以及转播权 其中品牌合作预计将构成其体育业务的核心[4] 行业背景与趋势 - 空白支票公司（SPAC）在经历长期低迷后于今年在华尔街卷土重来 经验丰富的发起人正在重振SPAC 将其作为公开上市的替代途径[1] - 本月 金融服务公司SWB、数据中心运营商Blockfusion以及Teamshares也宣布了通过SPAC合并上市的计划[2] - IPO研究公司IPOX的CEO表示 今年“表明SPAC将继续存在” 原因在于上一周期中从SPAC上市的一些公司表现非常强劲 并且在某些情况下抓住了最具创新性的增长领域[2] 交易相关方 - Berenberg担任Enhanced的财务顾问 Cohen & Company Capital Markets担任A Paradise Acquisition Corp的顾问[6]

清洁能源技术行业 - Clean Energy Technologies Inc (CETY) 股价飙升至2.64美元，涨幅达146.73%[1] - 公司专注于能源效率和可再生能源解决方案，其增长由创新方法驱动[1] - 近期收购纽约州一个价值1000万美元的电池储能系统项目，这是公司迄今为止最大的储能项目，标志着纽约州多个大型电池储能系统部署的开始[1] - 交易量达到260,282,741股，远高于平均水平，显示投资者兴趣浓厚[1] 金融服务业并购活动 - Flag Ship Acquisition Corporation (FSHPR) 股价上涨至0.19美元，涨幅58.20%，公司专注于清洁能源和医疗保健等领域的并购[2] - DT Cloud Star Acquisition Corporation (DTSQR) 股价上涨至0.21美元，涨幅44.53%，市场对其在科技领域通过战略业务组合进行扩张感兴趣[4] - Calisa Acquisition Corp Right (ALISR) 股价上涨至0.24美元，涨幅38%，公司在金融服务领域通过SPAC权利提供独特的投资机会[5] - 这些价格变动反映了市场对战略收购和另类投资工具的日益增长的兴趣[2][4][5] 生物技术行业 - Revolution Medicines Inc Warrant (RVMDW) 股价上涨至1.005美元，涨幅57.28%[3] - 公司专注于为RAS成瘾性癌症开发靶向疗法，鉴于治疗这些病症的挑战性，这一点尤其受到关注[3] - 交易量为26,884股，表明生物技术领域因其提供突破性治疗的潜力而持续吸引注意力[3]

证券发售 - 公司拟公开发售2500万单位证券，总金额2.5亿美元，每单位售价10美元[8] - 每单位含1股A类普通股和1/4份可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.5美元/股购买1股A类普通股[10] - 承销商有45天超额配售选择权，最多可额外购买375万单位[10] 股份与认股权证购买 - 公司发起人及承销商代表承诺购买466.6667万份认股权证，总价700万美元[13][14] - 非管理发起人投资者有意间接购买266.6667万份私募认股权证，总价400万美元[16][38][91][143] - 公司发起人已购买862.5万股B类普通股，总价2.5万美元，最多112.5万股可能无偿交回公司[17] 业务合并与赎回 - 公司需在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则将100%赎回公众股份[22][72][73][74][146][147] - 公众股东在公司完成初始业务合并时可赎回全部或部分A类普通股，赎回价格按信托账户存款计算[11] - 若公司寻求股东批准初始业务合并且不按要约收购规则进行赎回，持有超过发售股份15%的股东赎回股份需事先同意[12][178] 资金与费用 - 公司发行所得2.5亿美元或行使超额配售权后的2.875亿美元将存入信托账户[26] - 公司将偿还最高30万美元的发起人贷款，并每月支付3.5万美元的办公及服务费用[18][20][92][185] - 公司获得的最高150万美元营运资金贷款可按1.5美元/份的价格转换为认股权证[18][20][21][92][151][187] 上市与交易 - 公司预计将单位证券在纳斯达克上市，A类普通股和认股权证预计在招股说明书日期后第52天开始单独交易[23][112] 过往业务情况 - 2022年1月20日，HCM Acquisition Corp（HCM I）首次公开募股筹集2.87亿美元[54] - 2024年3月20日，HCM I完成与Murano Global Investments, Ltd.价值6.9亿美元的业务合并[54] - 2024年8月15日，HCM II Acquisition Corp（HCM II）首次公开募股筹集2.3亿美元[55] 目标业务与标准 - 公司目前打算专注于针对金融服务、房地产和资产管理公司的科技和软件基础设施公司[44] - 公司选择目标业务会考虑业务规模、单位经济、竞争地位等标准[67] 股份与认股权证相关规定 - 认股权证行使价格为每股11.5美元，满足特定条件时会调整[115] - 认股权证在公司完成初始业务合并30天后可行使，有效期至完成初始业务合并后5年[116] - 创始人股份将在业务合并完成时或之后自动按一比一转换为A类普通股，转换比例可能调整以使B类普通股转换后占比23%[17] 投票与决议 - 初始业务合并需8750001股（占本次发售25000000股公众股的35%）投票赞成才能获批，假设所有流通股都投票、超额配售权未行使且协议方未购买A类普通股[140][167] - 修订公司章程需至少90%（初始业务合并相关修订为三分之二）投票赞成的特别决议通过[139] 其他 - 公司为开曼群岛豁免公司，获30年税收豁免承诺[104] - 公司为新兴成长型公司，将保持该身份直至满足特定条件，如年度总收入达12.35亿美元等[107] - 公司为较小报告公司，将保持该身份直至非关联方持有的普通股市值达2.5亿美元等条件满足[108]

证券发行 - 公司拟公开发行2000万单位证券，总价2亿美元，每单位10美元，承销商有45天选择权可额外购买最多300万单位[8][10] - 每单位含1股A类普通股和四分之一可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.50美元/股买1股A类普通股[10] - 公司发起人及BTIG承诺购买58.5万（若承销商超额配售权全行使则为64.5万）私募单位，总价585万美元（若全行使则为645万美元）[13] 股权结构 - 2025年8月12日，公司向发起人发行766.6667万股B类普通股，总价2.5万美元，约0.003美元/股，B类股将按1:1比例自动转换为A类股，创始人股份占比25%[15] - 首席执行官Husnu Akin Babayigit和Orkun Kilic各拥有7666667股创始人股份，最多各有100万股可能被没收[55] 财务安排 - 公司将偿还发起人最多30万美元贷款用于支付发行和组织费用，每月向发起人关联方支付1万美元办公支持费用[16] - 公司可能获最多150万美元营运资金贷款，可按10美元/单位转换为私募等价单位[16] - 本次发行及私募配售所得2亿美元（若承销商超额配售权全行使则为2.3亿美元）存入美国信托账户[23] 业务目标 - 公司需在发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则100%赎回公众股份，可经股东批准延长，无次数和时长限制[19][78] - 公司战略聚焦收购和扩大领先消费AI公司，分锚定收购、平台拓展、市场整合三支柱[60] 市场数据 - 移动消费应用（不含游戏）收入从2014年的35亿美元增长至2023年的692亿美元，生成式AI应用下载量从2021年接近0增长至2024年超15亿[64] - AI消费应用主要通过订阅收费，行业领先者利润率超20%，年增长率超100%[64] 公司团队 - 首席执行官Husnu Akin Babayigit带领下的Tripledot公司收入达20亿美元，拥有超2500名员工和2500万日活用户，2025年收购AppLovin游戏组合，还投资约50家公司[47] - 首席财务官Nimika Karadia拥有超19年财务经验[49] 证券交易与锁定期 - 公司预计A类普通股和认股权证组成的单位将在招股说明书日期后的第52天开始分开交易[20] - 创始人股份锁定期为完成首次业务合并后6个月或A类普通股收盘价达或超每股12美元（调整后），私募配售单位锁定期为30天，其他证券锁定期为180天[102][104] 税收与豁免 - 公司作为开曼群岛豁免公司，获30年税收豁免承诺，自2025年8月11日起生效[108] - 公司作为新兴成长公司和较小报告公司，分别享受某些报告要求豁免和披露义务减免[111][114] 股东权益与投票 - 完成发行后至业务合并完成前，只有B类普通股持有者有权对董事任免投票，公司被视为“受控公司”[115] - 批准首次业务合并，普通决议需6374167股公众股（占发售20000000股公众股的31.87%），特别决议需10916111股公众股（占54.58%）[143] 赎回规则 - 持有本次发售股份15%或以上的股东赎回权受限，未经公司同意，赎回股份不得超发售股份的15%[175] - 若未在规定时间内完成首次业务合并，公司将在不超十个工作日内赎回公众股份，赎回价格为信托账户存款总额（含利息，扣除所得税和最高10万美元的解散费用）除以已发行公众股份数量[177]

公司基本信息 - 公司是2024年8月14日成立的空白支票公司，为新兴成长型和较小报告公司，旨在与企业进行初始业务合并[40][6][110] - 首席执行官有超25年私募股权等经验，首席财务官有超23年财务高管经验[44][45] 募股情况 - 初始公开募股金额1.5亿美元，发售1500万个单位，每个单位10美元，含1股A类普通股和1/10股A类普通股购买权[9][11] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多225万个单位[11] - 公司发起人及承销商代表承诺购买45万（最多49.5万）个私募单位，总价450万（最多495万）美元[14] - 公司发起人已购买569.25万股B类普通股，总价2.5万美元，约0.004美元/股[16] 资金安排 - 发行所得及私募单位销售所得1.5亿（若超额配售权全行使为1.725亿）美元存入美国信托账户[23] - 公司每月向发起人关联方支付1万美元用于办公等支持[18] - 公司将偿还发起人最高30万美元贷款用于支付发行和组织费用[18] - 公司最高150万美元营运资金贷款可按发起人选择以10美元/单位转换为合并后实体单位[18] 股份转换与赎回 - B类普通股在初始业务合并时自动转换为A类普通股，确保转换后A类普通股占比达25%[16] - 公司股东可在初始业务合并完成时赎回部分或全部A类普通股，赎回价格按信托账户存款计算[12] - 若寻求股东对初始业务合并批准且不按要约收购规则赎回，持有发售股份超15%的股东赎回股份受限[13] 市场与行业情况 - 自2023年以来，约52%的美国交易所IPO来自外国发行人，为20年以来最高比例[70] - 截至2024年12月31日，最近完成的100笔SPAC合并交易中，超40%涉及外国目标公司[71] 未来展望 - 公司计划收购目标企业股权价值在2亿至20亿美元之间[86] - 公司将在发行完成后24个月内完成首次业务合并，否则赎回100%公众股份[19] - 公司专注泛欧亚地区和非洲国际公司，不考虑中国相关机会，探索东南亚机会[69][77] 交易条件与限制 - 首次业务合并总公平市值至少为信托账户资产价值的80%[96] - 预计交易后公司将拥有或收购目标业务100%股权或资产，最低不少于50%[98] - 初始业务合并需获多数表决权股东肯定投票，法定合并或整合需至少三分之二表决权股东肯定投票[133] 股份转让限制 - 创始人股份转让限制解除条件为上市后业务合并完成后1年或A类普通股收盘价连续20个交易日内达或超每股12美元[63] - 任何单位等证券转让限制期为180天，私募配售单位转让限制期为公司首次业务合并完成后30天[65]

公司公告核心 - 公司宣布其首次公开募股中出售的单元将于2025年11月21日起可进行分拆交易 [1] 交易安排与代码 - 分拆后的A类普通股和认股权证将分别在纳斯达克资本市场以代码“APAC”和“APACR”进行交易 [2] - 未分拆的单元将继续以代码“APACU”在纳斯达克交易 [2] - 单元持有人需通过其经纪商联系公司转让代理机构以进行分拆操作 [2] 首次公开募股详情 - 此次发行由Maxim Group LLC担任唯一簿记管理人 [3] - 相关注册声明已于2025年9月30日获得美国证券交易委员会宣布生效 [3] - 每个交易单元包含一股A类普通股和一份认股权证，每份认股权证可在公司完成初始业务合并后获得十分之一股A类普通股 [3] 公司背景 - 公司是一家空白支票公司，即特殊目的收购公司，旨在与一家或多家企业进行合并、资产收购等业务组合 [5]

公司行动与交易安排 - Calisa Acquisition Corp宣布其单位（ALISU）将于2025年11月19日左右开始分拆交易，普通股和权利将分别以代码“ALIS”和“ALISR”在纳斯达克全球市场交易 [1] - 单位分拆后仅发行和交易完整的权利，不发行零碎权利，未分拆的单位将继续以代码“ALISU”进行交易 [1] - 单位持有人如需分拆，需通过其经纪商联系公司的转让代理Continental Stock Transfer & Trust Company [1] 公司背景与战略重点 - 公司是一家开曼豁免公司，作为空白支票公司成立，旨在通过与一家或多家企业或实体进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、资本重组、重组或类似业务组合来实现发展 [2] - 公司计划将其搜索重点集中在整个亚洲地区的企业 [2]

首次公开募股 - 公司拟进行1.5亿美元首次公开募股，发售1500万个单位，每个单位发行价10美元[9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多225万个单位应对超额配售[11] - 赞助商和CCM承诺购买45万个私募单位，总价450万美元；超额配售权全行使，将买最多49.5万个，总价495万美元[14] 股份情况 - 赞助商已买569.25万个B类普通股，总价2.5万美元，约每股0.004美元，最多74.25万个可能无偿交回公司[16] - B类普通股在首次业务合并时自动按1:1转换为A类普通股，转换比例可能调整，转换后A类占已发行和流通普通股总和25%[16] 业务合并与赎回 - 公司是空白支票公司，未选定业务合并目标，可能在任何业务、行业或地区进行首次业务合并[10] - 公司需在发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则100%赎回公众股份[19] - 公众股东在首次业务合并完成时，可按特定价格赎回部分或全部A类普通股[12] 资金与费用 - 发行所得1.5亿美元（超额配售权全行使为1.725亿美元）存入美国信托账户[23] - 公司每月向赞助商关联方支付1万美元用于办公场地等支持[18] - 公司将偿还赞助商最多30万美元贷款支付发行相关和组织费用[18] 人员经验 - 公司首席执行官有超25年私募股权等经验[44] - 公司首席财务官有超23年财务高管经验[45] 收购目标 - 公司打算专注美国以外全球公司，尤其是油气等行业成熟盈利企业[42] - 公司寻求收购企业股权价值在2亿美元至20亿美元之间[86] - 公司专注泛欧亚地区和非洲国际公司，不考虑与中国相关机会，探索东南亚机会[69][77] 股份限制与转换 - 创始人股份转让限制到期时间为完成首次业务合并后1年或A类普通股收盘价连续20个交易日达或超每股12美元（调整后）的较早者[63] - 私募配售单位转让限制期限为完成首次业务合并后30天[65] - 公司可能在首次业务合并时按反稀释条款，以大于1:1比例将B类普通股转换为A类普通股[66] 市场数据 - 2023年以来，美国交易所约52%的首次公开募股来自外国发行人，为20年以来最高[70] - 截至2024年12月31日，最近完成的100笔SPAC合并中，超40%涉及外国目标公司[71] - 2018年，与非美国公司合并的SPAC数量较少，不到20%的SPAC合并与非美国目标公司完成[73] 公司优势 - 公司获得开曼群岛政府30年税收豁免承诺[106] - 公司作为新兴成长公司，可享受多项报告要求豁免[109] - 公司作为较小报告公司，可享受部分披露义务减免[110]