养老金调整政策 - 陕西省从2025年1月1日起调整退休人员基本养老金 涉及2024年12月31日前办理退休手续的企业和机关事业单位退休人员 不包括新中国成立前参加革命工作的老工人 [1] - 基本养老金每人每月增加30元 缴费年限15年及以内部分每月增加10元 超过15年部分每满1年每月增加0.7元 缴费年限不足1年按1年计算 [1] - 以2024年12月基本养老金为基数增加0.52% 增加金额不足1元按1元计算 1944年12月31日前出生每月增加30元 1945-1949年出生每月增加20元 1950-1954年出生每月增加10元 [1] 资金安排与特殊群体 - 企业退休军转干部基本养老金低于所在市平均水平的予以补足 [2] - 调整资金来自企业职工基本养老保险基金或机关事业单位基本养老保险基金 未参保人员由原渠道解决 [2]

养老保险基金审计问题 - 审计署重点审计25省养老保险基金4.14万亿元 发现各类问题金额601.61亿元 [1] - 47.7万名困难群体和灵活就业人员应保未保 249.73万名失地农民养老保险缴费补贴应补未补 [1][2] - 多个省份未清理不符合全国统筹要求的"小政策" 不当增加基金支出责任 [1][2] 典型案例分析 - 哈尔滨市阿城区中介行贿4名公职人员 为271名不符合条件人员违规办理参保 预计造成基金损失1.15亿元 [1][2] - 山西蒲县疾控中心职工人事档案14处涂改 "1岁工作、22岁退休"仍通过审核 累计领取养老金69万元 [1][2] 问题根源分析 - 地方政府和相关部门监管不力 基金筹集、管理和使用环节存在漏洞 [3] - 中介机构和个人弄虚作假、贿赂公职人员 通过伪造材料等手段违规办理参保 [3] - 部分公职人员缺乏职业道德和法律意识 为违规行为提供便利 [3] 整改措施 - 加强养老保险基金统筹管理 督促地方摸清重点人群参保情况 [3] - 清理规范"小政策" 严厉打击不法中介欺诈骗保行为 [3] - 完善动态核查机制 强化跨部门数据互通 [4]

养老保险基金审计发现的主要问题 - 审计发现25省企业职工、机关事业单位工作人员和城乡居民基本养老保险基金存在各类问题金额601.61亿元，涉及挪用、骗取、不当支出等行为 [1] - 有297.43万名重点人群漏保脱保，包括23省的47.7万名困难群体和灵活就业人员应保未保，21省的249.73万名失地农民养老保险缴费补贴应补未补 [1] - 13省将406.26亿元城乡居民养老保险基金挪用于"三保"支出、偿还政府债务等 [2] 专项债和国债资金挪用情况 - 92个地区挤占挪用地方专项债651.8亿元，主要用于"三保"、偿还国企债务等 [2] - 13省违反规定将2023年增发的1万亿元国债中的57亿元挪用于偿还贷款本息、"三保"或非国债范围项目 [2] - 4省将2024年发行的1万亿元超长期特别国债中的70.6亿元挪用于"三保"或其他项目支出 [2] 民生资金挪用情况 - 110个县侵蚀义务教育学校基本办学条件"补短板"资金40.89亿元，用于偿还政府债务、平衡预算、修建教师办公楼等 [3] - 16省175个县截留挪用惠农补贴41.64亿元，用于偿还政府债务、发放公职人员工资等，拖欠农户补贴资金平均1年，最长9年 [3] 养老金全国统筹执行问题 - 22省未按全国统筹要求清理"小政策"，导致不当增加基金支出责任187.53亿元 [4] - 9省在国家统一待遇项目清单外自行保留"取暖费"等16个待遇项目，多支出养老金167.23亿元 [4] - 20省违反规定将统筹前不符合条件的26.36万人在统筹后增加的59.41亿元待遇支出全部由基金买单，导致多支出20.3亿元 [4] 中介和个人违规行为 - 16省的90家中介通过伪造材料帮助2万多名条件不符人员违规参保，预计形成基金支出损失1.15亿元，中介获利400万元 [5] - 25省的2.83万名职工通过虚假病历或篡改档案提前退休，违规领取养老待遇5.19亿元 [5] - 山西蒲县疾控中心一职工篡改档案14处，"1岁工作、22岁退休"后累计领取养老金69万元，同时在新单位工作取酬 [5]

企业年金基金规模与参与情况 - 截至2025年一季度末，全国16.82万家企业建立企业年金，参加职工3290.81万人 [1] - 企业年金基金积累规模达3.73万亿元，投资资产净值3.70万亿元 [1] - 近三年（2022年4月1日—2025年3月31日）累计收益率为7.46%，年化平均2.43% [1][4] 投资结构与收益表现 - 固定收益类资产金额5293.04亿元，近三年累计收益率10.54% [4] - 含权益类资产金额3.17万亿元，近三年累计收益率7.06% [4] - 企业年金基金A股投资比例约为14%，距离40%权益资产上限仍有空间 [6] 计划类型与管理机构 - 企业年金计划总数1950个，其中单一计划1871个（占比96%），集合计划61个，其他计划18个 [4] - 年金基金组合数5892个，单个组合平均规模从2022年一季度5.02亿元增长至2025年一季度6.28亿元 [4] - 22家投资管理机构管理5713个年金组合，合计资产3.67万亿元 [4] 管理机构业绩分化 - 单一计划固定收益类组合累计业绩前三：华泰资产、长江养老、海富通基金（均超12%） [5] - 单一计划含权益类组合累计业绩前三：国泰基金、工银瑞信、平安养老（7家机构超7%） [5] - 集合计划固定收益类组合累计业绩前三：长江养老、华泰资产、国泰基金（均超8%） [6] - 集合计划含权益类组合累计业绩前三：国泰基金、工银瑞信、南方基金（11家机构超6%） [6] 考核机制改革与政策导向 - 收益率披露口径调整为近三年累计，取消当期收益率，以匹配《关于推动中长期资金入市的指导意见》 [1][2] - 长周期考核可避免短期排名扭曲投资行为，提升年金对市场波动的容忍度 [2][3] - 政策明确要求健全长周期考核机制，引导年金加大权益资产配置，发挥资本市场"压舱石"作用 [2][3][6]

南京江北新区人才企业年金集合计划 - 南京江北新区推出人才企业年金集合计划，首批6家民营企业参与，为江苏省多层次养老保险体系建设树立新标杆 [1] - 该计划以民营企业为突破口，优先为技术骨干、高级管理人员等核心人才建立年金，旨在降低企业参保门槛，形成示范效应，扩大年金覆盖面 [1] - 计划通过政策引导打造"引进来、留得住、发展好"的人才就业生态 [1] 年金计划政策细节 - 缴费政策灵活，企业缴费标准为职工上年度月平均工资的2%至8%之间四档，个人缴费标准为1%至4%，合计不超过企业上年度工资总额的12% [2] - 权益归属机制：企业缴费及其投资收益随工作年限增加逐步归属个人，工作年限不满两年归属20%，满两年40%，满三年60%，满四年80%，满五年100%，低于国家规定的8年 [2] - 专家认为当缴费比例与企业效益挂钩、账户权益与人才贡献匹配时，年金制度可形成长期激励机制 [2] 江苏省人才年金改革进展 - 张家港试点普惠制人才年金计划，将高层次人才、高技能人才等纳入 [2] - 无锡惠山区首创"惠山工匠"激励年金计划，持续增值工匠养老待遇 [2] - 省级层面出台政策支持为高技能人才、社区工作者等群体建立企业年金，提高养老保障水平 [2]

上海个人养老金制度发展现状 - 截至2025年4月末上海地区个人养老金累计缴存金额超180亿元位居全国前列人均缴存额约1万元居全国第一 [2] - 个人养老金每年缴费上限12000元个人应纳税所得额在3 6万～14 4万元的市民当年节税可达1200元个人应纳税所得额在96万元以上的市民当年节税可达5400元 [2] - 上海自2022年11月成为全国首批个人养老金先行实施城市通过政策宣传有效激发市民参与热情2024年12月人社部等五部门宣布制度全面实施后上海推动持续规范发展 [2] 政策与市场协同推进措施 - 2024年11月上海金融监管局印发《关于推动上海地区商业养老保险高质量发展的行动方案》提出强化商业养老保险理念宣导深化全生命周期管理理念促进业务全面发展 [3] - 上海组建第三支柱养老保险宣讲团首批60名成员来自金融机构通过案例解析和互动答疑破解青年群体低参与难题 [3] - 发布个人养老金宣传品牌及IP形象"沪小满"提升市民对政策的认知度和亲近感 [3] 数字化平台建设与功能拓展 - "随申办"个人养老金专区作为全国首个省级数字化平台自2023年10月上线已有13家商业银行入驻累计访问量超1000万人次 [4] - 专区将拓展智能投顾功能基于用户风险偏好推荐产品组合新增权益查询和线上开户支持"一键授权"简化流程 [4] - 未来计划接入更多金融机构产品打造全生命周期服务生态 [4] 专家观点与行业建议 - 个人养老金是发展养老金融的新增长点推动养老保障体系提高金融化程度 [5] - 建议优化税优政策扩大抵扣覆盖面简化流程加强宣传创新金融产品设计强化金融教育推动年轻群体主动规划 [5]

上海个人养老金发展现状 - 截至2025年4月末上海地区个人养老金累计缴存金额超180亿元位居全国前列人均缴存额约1万元居全国第一 [1] - 2024年12月人社部等五部门宣布个人养老金制度全面实施后上海致力于推动制度持续规范发展 [1] - 个人养老金每年缴费上限12000元不同收入群体节税效果显著：应纳税所得额3.6万至14.4万元可节税1200元96万元以上可节税5400元 [1] 政策与市场协同机制 - 上海市人社局强调个人养老金制度是完善多层次养老保险体系的关键举措通过政策引导与市场机制结合提供补充养老储备的灵活选择 [1] - 2024年11月上海金融监管局印发《关于推动上海地区商业养老保险高质量发展的行动方案》目标建设与国际金融中心地位相匹配的养老保险体系 [1] - 方案提出深化全生命周期管理理念强化商业养老保险宣导以点带面促进业务全面发展 [1] 落地实施创新举措 - 上海组建第三支柱养老保险宣讲团首批60名成员来自金融机构经系统培训后持证上岗证书编号可通过"随申办"平台查验 [2] - 宣讲团以市民需求为导向通过案例解析和互动答疑破解青年群体"低意愿"参与难题加速政策知晓向行动转化 [2] - 复旦大学许闲教授建议优化税优政策扩大抵扣覆盖面简化流程并创新产品设计推动年轻群体从被动观望转向主动规划 [2] 行业专家观点与未来展望 - 中国社会科学院郑秉文教授指出第三支柱个人养老金是养老金融新增长点直接驱动养老保障体系金融化程度提升 [2] - 上海个人养老金进入品牌化、数字化、场景化新阶段通过政策创新与社会协同为全国提供"上海样本" [2] - 随着参与市民增加第三支柱有望成为提升退休生活质量和应对老龄化挑战的重要支撑 [2]

城乡居民基本养老保险缴费档次调整 - 增加4000元、5000元、6000元3个缴费档次 [1] - 取消200元、400元、600元3个缴费档次 [1] - 调整后个人缴费档次为每人每年300元、500元、800元、1000元、1500元、2000元、3000元、4000元、5000元、6000元 [1] 参保缴费补贴标准 - 个人缴费300元补贴45元 [1] - 个人缴费500元补贴75元 [1] - 个人缴费800元补贴90元 [1] - 个人缴费1000元补贴100元 [1] - 个人缴费1500元补贴150元 [1] - 个人缴费2000元补贴200元 [1] - 个人缴费3000元、4000元、5000元、6000元均补贴300元 [1] - 缴费补贴由省、市各承担50% [1] 特殊困难人员政府代缴政策 - 对低保对象、特困人员、返贫致贫人口等缴费困难群体保留100元缴费档次 [1] - 政府给予每人每年30元缴费补贴 [1] - 政府为其代缴50元养老保险费 [1] - 代缴资金由省和市县财政各负担50% [1] - 重度残疾人由省级财政代缴100元养老保险费 [1] 政策调整目的 - 进一步完善城乡居民基本养老保险制度 [2] - 增加参保群众个人账户资金积累 [2] - 优化养老金结构 [2] - 提高待遇水平 [2]

险资调研动向 - 今年以来险资对A股上市公司进行总计7677次调研 [1] - 调研重点行业包括电子元件 工业机械 电气部件与设备 汽车零配件与设备以及区域性银行 [1] - 高股息和科技成长板块是险资主要关注方向 [1] 调研机构分布 - 共有180家保险机构参与调研 覆盖1292家A股上市公司 [2] - 保险资管机构中泰康资产管理以428次调研位列第一 华泰资产管理以317次排名第二 [2] - 养老险公司调研最为积极 平安养老 长江养老 国寿养老位列前三 [2] 调研频次变化 - 今年调研频次较去年同期有所下降 [3] - 一季度财险公司股票配置比例7.56% 同比上升1.2个百分点 [3] - 人身险公司股票配置比例8.43% 同比上升1.65个百分点 [3] 行业偏好分析 - 被调研公司中超过500家为科创板或创业板企业 占比近40% [4] - 电子元件 工业机械 电气部件与设备 集成电路 医疗保健设备是重点领域 [4] - 高股息资产提供稳定现金流 科技资产具备增长前景 [4] 未来配置策略 - 险资将持续优化"哑铃型"资产配置策略 [5] - 一端把握高股息资产稳定收益 一端布局科技创新 绿色低碳 养老健康等赛道 [5] - 通过长期股权投资 REITs等工具优化组合结构 [5]

城乡居民基本养老保险经办规程 参保登记方式 - 提供线上和线下两种参保方式 线上渠道包括陕西社会保险APP、网站、自助终端等 需上传有效身份证件和户口簿首页及本人页 [1] - 线下渠道需携带有效身份证件和户口簿 通过户籍所在地的村（居）协办员、乡镇（街道）事务所或县级居保机构办理 [1] 保险费收缴与待遇发放 - 城乡居民养老保险费按年度缴纳 参保人员可自主选择符合当地规定的缴费档次 进行正常缴费或补缴 由税务部门统一征收 [1] - 居保经办机构从参保人员符合待遇领取条件的次月开始发放居民养老保险待遇 [1] 保险关系转移接续 - 缴费期间跨统筹区迁移户籍的 需转移养老保险关系 省内转移可通过陕西社会保险APP或线下服务渠道办理 需提供有效身份证件及变更后的户口簿 [2] - 跨省转移需通过转入地社保机构提供的渠道办理 [2] - 已领取待遇的参保人员 无论户籍是否迁移 养老保险关系不转移 继续在原参保地领取待遇 [2] - 统筹区内迁移户籍的参保人员 不转移居民养老保险关系 仅需办理户籍地址变更登记 [2]