行业投资评级 - 报告未明确给出行业投资评级 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41][42][43][44][45][46][47][48][49][50][51][52][53][54][55][56][57][58][59][60][61][62][63][64][65][66][67][68][69][70][71][72][73][74][75][76][77][78][79][80][81][82][83][84][85][86][87][88][89][90] 核心观点 - 中国出海营销行业处于高速增长阶段，2024年市场规模达420亿美元，预计到2029年将增至1,237亿美元，2025-2029年复合年均增长率为24.3% [6] - 跨境电商、游戏和应用程序是出海营销需求最大的三大领域，分别占据30%+、20%+和20%+的市场份额 [6] - 行业由整合营销服务商引领，市场化程度高，CR5约为25%，代表企业包括蓝色光标、飞书深诺和钛动科技等 [7] - 数字化和AI技术深度赋能营销全链路，推动服务向智能化、精准化和高效化演进 [10] - 品牌出海从可选项变为必选项，50%左右的大中小型企业已布局或有出海计划，企业需求从产品输出转向系统化布局 [13][17] 品牌出海现状与营销需求洞察 - 2024年中国出口总额超25万亿元，同比增长7.1%，A股上市公司境外营收占比提升至13%以上 [13] - 跨境电商成为出海关键渠道，2024年出口额达2.15万亿元，占贸易出口总额比重从2019年的4.6%升至8.4% [20][22] - 品牌出海方式向多平台多渠道转变，46%的卖家布局TK Shop，32%布局Temu，22%布局SHEIN，超50%的卖家加大独立站投入 [25][26] - 90%以上的出海企业需要专业服务，其中供应链服务和品牌营销服务需求最高，分别占64%和42% [29][31] - 超60%的出海品牌因渠道分散、归因模糊等问题导致30%潜在流量流失，营销需求聚焦市场调研、渠道整合、本地化内容和效果监测 [32][33] 出海营销服务行业格局与能力演进 - 服务商主要分为整合营销服务商、网红营销服务商、营销云服务商和其他服务商 [78] - 整合营销服务商通过获得海外媒体授权提供一站式服务，覆盖战略规划、建站、营销执行到效果分析全链路 [80] - 行业CR5约为25%，蓝色光标2024年营收608亿元，其中出海广告投放483亿元，飞书深诺管理年度营销预算超60亿美元 [84] - 电商出海营销侧重全链路赋能，包括市场洞察、选品定价、店铺运营和私域管理，游戏出海营销侧重发行策略定制和本地化创意适配 [85][86] - 钛动科技通过“云+智能”架构，日均触达50亿人次，降低素材生产成本95%+，提高素材产能3倍+ [7][89] 营销技术趋势与服务创新路径 - 全球数字营销占比从50%+升至70%+，2024年规模达7,904亿美元，短视频广告花费从2020年的323亿美元增至2024年的994亿美元 [39][41][45] - 服务端趋势包括出海营销智能体重构全链路、构建ROI导向的AI营销体系、提升本地化服务能力 [10] - 需求端趋势包括自动化技术与生成式AI深度融合提高跨渠道协同效率、程序化广告成为关键营销方式 [10] - 在线视频广告中30秒以内短视频素材占比超70%，CTV在电视广告中占比从2021年的12%提升至2024年的19% [46] - 红人营销中超40%的品牌倾向选择粉丝量小于1万的尾部红人，社媒平台用户增长进入瓶颈期，营销向精细化方向发展 [46]

出海市场宏观趋势 - 2024年中国企业出海规模达到2.17万亿美元，预计2025年将突破2.5万亿美元，同比增长15% [2] - 出海竞争日益激烈，营销能力成为决定成败的核心变量，竞争焦点从“产品制造”转向“产品营销” [2] - 2025年中国出海营销服务市场规模预计达到511亿美元，企业对高效、精准营销解决方案需求迫切 [2] 出海发展阶段演变 - 1.0时代（2010-2018年）以“产品出海”为核心，依赖跨境电商平台，靠性价比抢占市场，智能化应用较低 [5] - 2.0时代（2019-2023年）“品牌出海”成为主流，企业布局本地化运营和社交媒体营销，但受限于人工效率低和数据割裂 [7] - 3.0时代（2024年起）进入“体系化智能出海”阶段，AI技术成为全链路核心引擎，竞争逻辑转向体系能力较量 [7] - 2025年出海迎来从“全球化”到“全球本土化”的范式转移，竞争转向拼效率和精细化运营 [9] AI技术对出海营销的影响 - AI技术革新成为破局关键，使出海营销从“广撒网”模式迈向“精准狙击”的智能化新阶段 [3] - 2027年中国企业AIGC营销支出规模将突破380亿元人民币，三年复合增长率达64% [10] - 垂直AI Agent凭借对行业知识的深度理解，能够精准解决不同品类的营销痛点，成为行业破局核心方向 [10] 钛动科技AI产品布局 - 公司发布首个专注出海营销的智能体Navos及全球增长大模型“钛极”（Tec-Chi） [5][14] - Navos多智能体平台集成市场洞察、创意雷达、广告监控、数据报告四大核心模块 [14] - 产品进化史包括2023年推出“混剪工具+数字人直播”、2024年推出Tec-Creative平台、2025年布局AI Agent技术 [13] 钛动科技核心竞争力 - 公司基于“数据+场景”双引擎构建技术壁垒，已服务超过10万家出海企业，积累海量实战行业数据 [15] - 服务覆盖服装、电商、游戏、短剧、3C等数十个垂直行业，深入理解各行业营销逻辑 [15] - Navos系统可自动执行复杂指令，例如一分钟内关停低效广告，将10人团队的工作简化为一人完成 [12] 行业挑战与机遇 - 出海领域面临多重挑战，如东南亚市场涉及六国语言及显著文化差异 [9] - 多数出海企业存在数据资产价值沉睡与决策低效问题，缺乏数据整合与分析能力 [9] - AI技术正重构出海营销的行业底层逻辑，覆盖素材生成、策略制定、数据分析等全产业链环节 [10]

核心观点 - 出海营销行业正式迈入AI Agent时代，钛动科技推出全球首个营销AI Agent产品Navos，实现从创意到投放的全链路智能化 [3][4][27] - Navos通过智能体协同技术显著提升效率，将营销周期从1-3个月缩短至几小时到1天，效率提升10-50倍 [28] - 产品覆盖创意生成、投放管理、数据分析等全流程，成熟客户ROI提升3倍以上，中小客户可达10-50倍 [29][30] 产品技术 - **智能体架构**：Navos基于AO Agent、AD Agent、AS Agent等多智能体协同，支持自主规划与工具调用 [4] - **多模态生成**：整合通用大模型与垂类模型，覆盖视频、音频、图片、文案四大素材类型，解决跨模态语义对齐难题 [9] - **实时投放优化**：动态调整广告策略，支持万级到亿级广告规模管理，实现智能盯盘与账户管理 [19][20][30] 应用场景 - **创意生成**：爆款复刻AI Agent可分析TikTok等平台数据，生成场景化穿搭、真人试穿等爆款素材，30秒快速产出脚本与视频 [11][12][14][16] - **电商领域**：针对黑五大促等场景，提供精准投放策略如Video Shopping Ads、KOL合作等，转化率提升25% [15][34] - **短剧/游戏**：支持高光片段一键混剪，素材生成成本降低95%，产能提升3倍 [41][34] 行业影响 - **生态融合**：Navos整合Google、TikTok、Meta等200万+媒体资源，打破单点工具壁垒，实现全平台智能调度 [43] - **市场潜力**：AI营销市场规模预计2028年超3万亿元，Navos推动行业从"辅助工具"向"智能驱动"跃迁 [43][44] - **全球化赋能**：通过数据高频测试替代文化本地化理解，降低企业出海门槛，穿透文化差异 [38][39] 公司背景 - **行业地位**：钛动科技服务8万+企业，覆盖200+国家，头部客户覆盖率80%+，被称作出海数字化服务商增速冠军 [1][36] - **技术积累**：2017年起布局"大数据+AI+场景"飞轮，拥有Tec-Creative 2.0等产品，素材转化增长达25% [34][36] - **数据壁垒**：积累海量全球化场景数据与真实营销行为数据，用于训练垂类模型 [37]