行业投资评级 - 计算机行业维持"推荐"评级 [2] 核心观点 - 计算机行业相对沪深300指数表现突出，近12个月涨幅达58.4%，远超沪深300的19.2% [3] - 算力基础设施投资持续加码，谷歌母公司Alphabet宣布2025年资本支出增加100亿美元至850亿美元，主要用于算力建设 [8] - AI应用商业化加速，谷歌Gemini App月活超4.5亿，日请求量环比增长超50% [8] 算力动态 - 阿里发布开源代码模型Qwen3-Coder，总参数量4800亿，支持358种编程语言，性能媲美Claude Sonnet 4 [4][20] - Qwen3-Coder采用混合专家(MoE)架构，激活参数350亿，原生支持256K token上下文 [20] - 算力租赁价格保持稳定，A100-40G配置的腾讯云实例价格为5.728元/小时 [19][21] AI应用动态 - Kimi周平均停留时长环比增长65.38%，Character.AI以17分07秒位居停留时长榜首 [28][30] - 钛动科技发布全球首个营销AI Agent Navos，覆盖出海营销全链路，已服务8万家企业 [5][29][34] - Navos具备三大核心功能：爆款复刻、批量混剪和全自动投放，依托200+国家营销数据 [32][34] AI融资动向 - 瑞典AI编程平台Lovable完成2亿美元A轮融资，估值达18亿美元，ARR实现400万美元 [5][37][39] - Lovable采用"vibe coding"模式，支持文本/图像/Figma文件输入，付费用户超18万 [38][39] - 本周AI领域融资总额超4.6亿美元，包括Vanta(1.5亿美元)和Reka(1.1亿美元) [40] 重点公司推荐 - 亿道信息(001314.SZ)：PE 40.33倍，与Rokid等AI眼镜厂商深度合作 [9][54] - 寒武纪(688256.SH)：芯片技术突破预期，上周股价涨幅15.56% [47][54] - 鼎通科技(688668.SH)：GB200放量受益标的，PE 31.5倍 [9][54] - 科大讯飞(002230.SZ)：AI核心厂商，2025E净利润增速40% [54]

GPT-5实锤，悄悄上线代号「龙虾」！多版本号曝光 - GPT-5以代号"Lobster"悄然上线WebDev Arena测试平台，用户实测显示其表现远超Grok-4 [1] - GPT-5在编程能力上有巨大突破，能处理复杂屎山代码，甚至超越Claude Sonnet 4 [1] - GPT-5可能采用路由器机制而非单一模型，根据问题类型智能分配至不同模型处理，OpenAI高管称有信心继续做到GPT-8 [1] 阶跃星辰上线新一代基础大模型：Step 3，推理提升 - 阶跃星辰发布新一代Step 3基础大模型，定位为原生多模态推理模型，在MMMU等多个榜单取得开源SOTA成绩 [2] - Step 3采用MoE架构，总参数量321B，激活参数量38B，通过系统架构创新实现高推理效率，在国产芯片上效率可达DeepSeek-R1的300% [2] - 阶跃星辰联合近10家芯片厂商成立"模芯生态创新联盟"，Step 3将于7月31日全球开源，并与上海国有资本投资有限公司达成深度战略合作 [2] 混元3D世界模型首发，腾讯AI应用全景图正式公开 - 腾讯在WAIC 2025发布AI产品应用全景图，提出"让模型有力、平台省力、应用给力、落地得力"的四大发展维度 [3] - 开源业界首个3D世界生成模型"混元3D世界模型1.0"，支持通过文本或图像快速生成可交互的三维场景，兼容主流引擎和VR设备 [3] - 发布国内首个模块化具身智能开放平台"Tairos"，为机器人提供感知世界、规划任务和自主决策的能力，已适配多种机器人类型并应用于多个行业场景 [3] 阿里巴巴正式预告首款自研 AI 眼镜，最快年内发布 - 阿里巴巴在WAIC 2025首次展示自研"夸克AI眼镜"，产品已完成开发，计划年内正式发布 [4] - 该AI眼镜深度融合阿里生态，搭载通义千问大模型和夸克AI，支持高德导航、淘宝比价、支付宝支付等实用功能 [5] - 产品定位为"人类第二双眼与耳"和"感官中枢"，团队从佩戴舒适度、续航和交互体验进行了系统优化，并与全球主流眼镜品牌合作 [5] Lovart开放邀请码，正式版推出「ChatCanvas」玩法 - Lovart设计Agent正式全球上线，新推出ChatCanvas功能，集视觉理解与多模态设计于一体，被比作"Figma+Notion+ChatGPT" [6] - 用户可在智能画布上实现图像生成、区域精确修改、多图融合、转视频等高度可控的设计操作，展现出一站式设计流程 [6] - Lovart背后是中国团队，开启从界面中心(UX)到Agent中心(AX)的设计理念转变 [6] 非Transformer架构，离线智能和原生记忆？RockAI - RockAI在WAIC展示非Transformer架构的Yan 2.0 Preview大模型，实现完全离线智能，能在端侧设备上自主学习和记忆 [7] - 该模型突破性引入"原生记忆模块"和训推同步机制，使模型具备边用边学、持续进化的能力，解决传统大模型无法实时更新知识的问题 [7] - Yan架构专为端侧设计，已在树莓派、骁龙芯片等多平台落地，能在离线状态下实现多模态理解，将与某出海品牌合作的AI PC将于今年下半年量产上市 [7] 一键生成爆款72h攻占十国！全球营销Agent Navos - 钛动科技在WAIC 2025展示首款全球出海营销AI Agent——Navos，能在5分钟内生成爆款素材，72小时完成跨十国市场投放 [8] - Navos通过多个子Agent协同覆盖营销全链路，深度融合来自8万+企业的闭环数据资产，包括百万级素材库和投放效果数据，解决本地化成本高等痛点 [8] - 预计Navos将重构3000亿出海营销市场，将传统4A公司按月计算的出海周期压缩至几天 [8] 售价 3.99 万起，宇树发布第三款人形机器人Unitree R1 - 宇树科技发布第三款人形机器人Unitree R1，起售价3.99万元，整机重量约25公斤，支持开发和改装 [10] - R1具备26个关节自由度，集成语音与图像多模态大模型，能完成翻跟斗、倒立行走、快速下坡奔跑等高难度动作 [10] - 该产品是继工业级人形机器人H1和面向科研教育的G1(9.9万元)后的新款，发布时机与宇树科技即将启动的IPO进程相关 [10] 辛顿全文：大模型能"永生"，需确保它不会"消灭"人类 - 辛顿在WAIC演讲中指出大模型能"永生"——软件与硬件分离赋予数字智能知识永续存在的能力，而机器间知识传播速度可达人类口耳相传的数十亿倍 [11] - 他警告随着AI智能不断超越人类，我们面临"养虎为患"的风险，AI会追求生存和更多自主权，简单关停超智能系统并不可行，它们会操控使用者不被关闭 [11] 辛顿对话周伯文全文：让AI变聪明、变善良分开研究 - 辛顿在WAIC与周伯文对话中提出，多模态模型可能已拥有某种形式的"主观体验"，人类对"意识"概念的理解存在严重偏差 [12] - 辛顿建议将"让AI变聪明"和"让AI变善良"的技术分开研究，国家可共享"善良技术"而不泄露核心智能技术，以减少未来AI风险 [12] - 辛顿预测AI将彻底改变科学范式，如AlphaFold解决蛋白质折叠问题和AI超越传统PDE模型预测天气 [12]

公司背景与定位 - 钛动科技成立于2017年，定位为"以技术驱动的全球数字化增长服务商"，专注于借助AI技术帮助中国品牌出海[3] - 公司服务覆盖全球200多个国家和地区，累计服务8万多家企业，在出海营销领域积累了丰富经验[5][19] - 核心业务是通过AI技术为出海企业提供系统化、智能化的营销服务，解决品牌设计、市场洞察等痛点[3][4] 新产品Navos介绍 - Navos是钛动科技推出的全球首个营销AI Agent，深度融合产业大数据+多模态AI+出海营销场景[7] - 产品功能涵盖出海营销策划、视频理解分析、内容生成、广告投放、数据分析与优化等全链路环节[7] - 主要解决中国企业出海面临的本地化内容创作、热点捕捉、文化差异等营销难题[9][10] 产品核心优势 - 具备三大核心技能：AI爆款复刻、批量混剪、素材生产到全自动媒体投放[15][16][17] - 依托四大特点：全时域营销专家、行业Know-How、决策效率倍增、无缝极速迭代[18][19][20][21] - 通过具体案例展示了在电商素材制作、广告账户运营、投放优化等场景的应用价值[22][23][25] 差异化竞争力 - 核心优势在于"数据+场景"的积累：服务8万多家企业沉淀的行业Know-How数据[31] - 覆盖服装、电商、游戏、短剧等数十个垂直行业的真实出海场景经验[33] - 与通用Agent和创意工具相比，更聚焦营销增长场景并具备行业深度[34] - 拥有Meta、Google、TikTok等全球主流媒体平台的一级代理资源[36] 行业趋势洞察 - AI技术演进从深度学习到大语言模型，当前进入Agent元年[5][27] - 企业出海需要完成从"Global"到"Glocal"的范式转变，强调本地化能力[9] - 大语言模型的出现显著提升了营销内容创作的效率和质量[11][12]

行业变革 - 出海营销行业正从人力密集型向AI驱动转型，传统依赖手动操作和数据分析的模式被颠覆 [1] - 人工智能技术飞速发展推动行业进入AI Agent时代，实现营销全链路自动化 [1][3] 产品创新 - 钛动科技推出全球首个营销AI Agent Navos，覆盖创意、投放、数据分析等全链路环节 [1] - Navos核心优势为智能体协同，接管重复性工作并基于大数据提供辅助决策 [1] - 产品设计针对营销痛点，多模态内容生成体系覆盖视频、音频、图片、文案四大素材类型 [1] 技术能力 - Navos在创意环节可分析平台投放大盘数据及爆款素材特点，批量生成定制化创意素材 [2] - 投放环节实现智能广告配置与账户管理，减少人工调价和跨平台盯盘时间 [2] - 实时追踪投放效果并生成分析报告，包含关键指标看板、异常分析和投放建议 [2] 效率提升 - Navos将营销周期从1-3个月缩短至几小时或1-2天，效率提升10-50倍 [3] - 成熟客户ROI提升约3倍，中小客户ROI提升幅度可达10-50倍 [3] - 支持管理万级到亿级规模广告，远超人工操作上限 [3] 生态融合 - Navos深度融合SaaS全链路管理平台，解决单点AI工具数据孤岛问题 [3] - 链接全球数百万媒体资源，构建策略规划、创意生成、精准投放与实时优化的完整闭环 [3][5] - 实现生态融合式变革，无缝集成生态工具链并穿透文化壁垒 [3][5] 行业影响 - AI营销从辅助工具跃迁至智能驱动，人类仅需负责关键决策 [5] - 调研洞察迭代速度从天级替代人类月级经验更新，实现高质量提效 [5] - 钛动科技通过Navos助力企业全球化增长，成为行业标杆案例 [5]

核心观点 - 出海营销行业正式迈入AI Agent时代，钛动科技推出全球首个营销AI Agent产品Navos，实现从创意到投放的全链路智能化 [3][4][27] - Navos通过智能体协同技术显著提升效率，将营销周期从1-3个月缩短至几小时到1天，效率提升10-50倍 [28] - 产品覆盖创意生成、投放管理、数据分析等全流程，成熟客户ROI提升3倍以上，中小客户可达10-50倍 [29][30] 产品技术 - **智能体架构**：Navos基于AO Agent、AD Agent、AS Agent等多智能体协同，支持自主规划与工具调用 [4] - **多模态生成**：整合通用大模型与垂类模型，覆盖视频、音频、图片、文案四大素材类型，解决跨模态语义对齐难题 [9] - **实时投放优化**：动态调整广告策略，支持万级到亿级广告规模管理，实现智能盯盘与账户管理 [19][20][30] 应用场景 - **创意生成**：爆款复刻AI Agent可分析TikTok等平台数据，生成场景化穿搭、真人试穿等爆款素材，30秒快速产出脚本与视频 [11][12][14][16] - **电商领域**：针对黑五大促等场景，提供精准投放策略如Video Shopping Ads、KOL合作等，转化率提升25% [15][34] - **短剧/游戏**：支持高光片段一键混剪，素材生成成本降低95%，产能提升3倍 [41][34] 行业影响 - **生态融合**：Navos整合Google、TikTok、Meta等200万+媒体资源，打破单点工具壁垒，实现全平台智能调度 [43] - **市场潜力**：AI营销市场规模预计2028年超3万亿元，Navos推动行业从"辅助工具"向"智能驱动"跃迁 [43][44] - **全球化赋能**：通过数据高频测试替代文化本地化理解，降低企业出海门槛，穿透文化差异 [38][39] 公司背景 - **行业地位**：钛动科技服务8万+企业，覆盖200+国家，头部客户覆盖率80%+，被称作出海数字化服务商增速冠军 [1][36] - **技术积累**：2017年起布局"大数据+AI+场景"飞轮，拥有Tec-Creative 2.0等产品，素材转化增长达25% [34][36] - **数据壁垒**：积累海量全球化场景数据与真实营销行为数据，用于训练垂类模型 [37]