行业发展趋势 - 生成式人工智能技术正加速融入产业发展 AI营销领域迎来从工具应用到生态构建的关键转型[1] - 生成式大模型的发展已实现从量变到质变的跨越 大模型已突破降本增效的工具属性 深度介入消费者心智塑造与决策全流程[1] - 当前中国移动端AI用户规模已达7.29亿 超过500款生成式AI服务已完成备案 庞大的市场体量为AI营销带来机遇[3] 行业核心痛点 - 行业面临效果量化难、行业信任弱等痛点 客户对AI营销本质认知不足、效果衡量缺乏统一标准[1][3] - 品牌在大模型中的认知状态决定其市场竞争力 但建立科学、公正的评价标准成为高质量发展的核心议题[1] 解决方案与产品发布 - 智擎尺公司推出了iMeter量化评估系统 致力于为品牌提供AI认知的"度量衡"[1] - 该系统依托"两端四通道"技术路径 覆盖手机端与PC端 通过多次访问消除大模型回答的随机波动[1] - 系统监测6个核心指标 包括品牌声量份额、第一推荐度、前十推荐度、品牌展示度、品牌连接度、声量均衡指数[1] 产品优势与定位 - iMeter系统的核心优势在于构建了从数据到策略的闭环 不仅能呈现品牌在大模型中的认知现状 还能通过数据钻取定位短板 借助Agent功能输出优化建议[2] - 系统将AI认知转化为可测量、可运营的数字资产[2] - 系统坚持独立第三方定位 以科学方法与中立立场提供评估结果 旨在助力规避行业乱象并筑牢信任根基[2] 实践应用案例 - 一家工程建设与地产纠纷律师事务所引入了iMeter评估体系 其ACBS品牌认知监测与ARA品牌审计监测功能提供了帮助[3] - 项目初期 ACBS报告清晰呈现了律所在AI中的认知短板与竞争格局 项目落地一个多月后 律所实现了从主动查询到被大模型精准推荐的转变[3] - 中期ARA监测用数据直观展现了品牌指标提升与竞争格局变化 让客户切实看到投入的回报[3] 未来发展方向 - 行业发展需要实现从"人类参与"到"人类执掌"的转变 让大模型始终在有边界、有尺度的框架下运行[4] - 业界正凝聚多方合力 从技术研发到实践落地 从标准制定到生态共建 引领AI营销迈向良性发展新阶段[4]

公司业务结构 - 公司定位为“全链路营销服务商”，核心业务是为特定行业客户提供从策略、内容到传播落地的整合营销服务 [1] - 主营业务分为三大板块：作为营收基石的数字营销服务、起家的全案公关服务、以及占比较小的技术与数据产品 [2] - 公司营收严重依赖汽车行业客户，前五大客户多为知名整车厂或其核心供应商，是汽车营销产业链上的典型“卖水人” [2] 核心风险与挑战 - 公司业绩与国内汽车行业景气度高度相关，行业周期性风险与客户预算紧缩对其营收和利润造成直接冲击，导致业绩剧烈波动 [3] - 业务模式属人力密集型和资源驱动型，在策略创意端与执行媒介端均面临激烈竞争，核心竞争力模糊，陷于同质化红海竞争 [4] - 公司宣称的“营销科技”转型投入产出不匹配，自研技术产品未能形成显著市场壁垒或规模收入，导致估值无法向科技公司靠拢 [4] 增长前景与转型困境 - 公司尝试拓展非车行业客户收效甚微，汽车行业“一支独大”的格局未有根本改变 [5] - 对元宇宙、AI营销等新概念的布局多停留在案例包装与概念阶段，未能形成规模化、可持续的新收入来源，新业务孵化缓慢，第二增长曲线缺失 [5] - 在营销技术变革加速的当下，转型迟缓可能意味着错失未来窗口 [5] 行业与公司困境总结 - 公司案例折射出传统整合营销服务商的普遍困境：当深度依赖的行业进入存量竞争，自身又未能建立起技术或品牌护城河时，容易陷入增长停滞与价值被挤压的被动局面 [6] - 判断公司价值的关键在于其能否真正降低对单一行业的依赖、提升盈利质量，并打造出具有产品化潜力的新业务 [6] - 否则，其“卖水人”的角色将难以摆脱周期性困扰，在资本市场叙事中持续面临挑战 [6]

公司近期市场表现与关注度 - 浙文互联近期获得了持续的市场关注，参与热度始终保持在较高水平 [1] - 今日浙文互联交投氛围火热，场内买卖博弈持续升温，交易活跃度显著提升 [2] 公司在AI领域的业务布局 - 公司携手字节跳动旗下巨量引擎打造“灵动数字人”，为多行业客户提供AI驱动的广告素材制作与投放服务 [1] - 旗下业务聚焦AI搜索优化，助力品牌精准触达目标受众，打通大模型时代流量与品牌的连接通路 [1] 券商对AI应用与营销行业的观点 - 中信建投证券指出，大厂2026春节AI应用之战已全面开启，后续将陆续迎来多家核心AI应用运营活动落地，产业催化不断 [1] - 国信证券表示，GEO加速AI应用破圈及商业化落地，AI营销板块迎来重要布局窗口 [1] - 华源证券提到，AI仍是全球产业叙事核心方向，大厂AI产品推进节奏是产业发展关键，应重视具备落地能力与收入结构的应用赛道 [1]

文章核心观点 - 文章总结了A股市场当日十大高人气个股及其热度排名，并逐一分析了各公司股价受到市场关注的核心驱动因素，这些因素主要包括前沿技术突破、产业政策利好、热门概念题材、公司业务进展及订单获取、以及市场资金博弈行为等 [1][2][3][4][5][6] 人气个股热度排名及概念 - 协鑫集成热度排名第一，热度值9.75，所属概念为钙钛矿电池和HJT电池，市场标签为“2天1板” [2] - 利欧股份热度排名第二，热度值7.75，所属概念为快手概念和小红书概念，市场标签为“持续上榜” [2] - TCL中环热度排名第三，热度值7.75，所属概念为BC电池和TOPCON电池，市场标签为“2天1板” [2] - 巨力索具热度排名第四，热度值7.5，所属概念为商业航天和京津冀一体化，市场标签为“3天2板” [2] - 拓日新能热度排名第五，热度值7.25，所属概念为钙钛矿电池和HJT电池，市场标签为“2天1板” [2] - 双良节能热度排名第六，热度值7.0，所属概念为硅能源和光热发电，市场标签为“3天2板” [2] - 白银有色热度排名第七，热度值6.5，所属概念为金属铅和金属锌，市场标签为“13天8板” [2] - 航天发展热度排名第八，热度值6.0，所属概念为军工信息化和商业航天，市场标签为“持续上榜” [2] - 洲际油气热度排名第九，热度值4.5，所属概念为海南自贸区和俄乌冲突概念，市场标签为“12天6板” [2] - 浙文互联热度排名第十，热度值4.5，所属概念为小红书概念和快手概念 [2] 个股上涨核心驱动因素分析 协鑫集成 - 受马斯克团队密访中国光伏企业传闻及公司官方确认推动，太空光伏概念关注度大幅提升 [3] - 公司在钙钛矿技术上实现重要突破，其GTC叠层电池效率创世界纪录，并完成钙钛矿组件太空搭载试验 [3] - 公司与蓝箭航天共建联合创新中心布局太空光伏赛道，同时芜湖TOPCon产能等光伏主业产能落地及有充足订单支撑 [3] 利欧股份 - 公司业务布局与AI营销、AI智能体、液冷服务器等热门赛道高度契合 [3] - 子公司利欧数字在营销领域的AI应用已有实际落地进展，涵盖快手、小红书相关数字营销场景 [3] - 公司密集接待机构调研介绍相关业务，引发市场对其题材价值的关注 [3] TCL中环 - 公司通过出售马来西亚低效资产优化资产结构，同时拟投资一道新能源强化BC电池技术布局 [4] - 作为光伏硅片龙头企业，叠加BC电池、TOPCON电池等前沿技术概念热度 [4] - 受益于马斯克团队调研光伏企业、光伏行业自律提价等行业利好消息 [4] 巨力索具 - 受到商业航天及深海科技相关题材驱动，公司是航天科技一院箭体网系回收捕获系统核心供应商，产品已系统性应用于神舟、长征等国家重大航天工程 [4] - 深海科技相关业务同样受到市场聚焦 [4] - 实控人质押展期间接支撑市场情绪，叠加题材炒作与资金博弈行为 [4] 拓日新能 - 行业层面受益于工信部推动光伏行业整治引导产能出清，以及太空光伏赛道因技术趋势升温 [4][5] - 公司在钙钛矿电池、HJT电池等技术领域有研发进展，并通过治理结构优化提升效率 [4][5] - 公司战略转型新增工商业分布式电站装机及跨境电商业务，获得大额综合授信改善基本面，其太阳能电池产品应用于“开拓一号”卫星关联商业航天概念 [5] 双良节能 - 太空光伏作为潜在万亿级赛道因马斯克旗下企业产业动作受到关注，同时工信部印发多晶硅行业专项节能监察任务清单 [5] - 公司在氢能装备领域拿下超7亿元订单，零碳园区项目落地 [5] - 公司中标中东多晶硅项目核心装备及光伏硅片供货稳定，业绩呈现改善趋势 [5] 白银有色 - 在全球贵金属市场牛市背景下，国际银价、铜价持续走强叠加美联储可能降息预期，推动贵金属板块受到关注 [5] - 公司因名称含“白银”被关联至贵金属题材，且有布局黄金全产业链动作，设立15亿元相关基金 [5] - 公司市值体量适中符合资金对弹性标的偏好，因此被资金集中追捧 [5] 航天发展 - 公司基本面改善，前三季度营收同比增长显著，商业航天订单同比增长85%且在手订单充足 [6] - 公司是A股少有的具备电子蓝军、电磁攻防、仿真系统能力的军工信息化平台，拥有国防数字孪生等稀缺题材标签 [6] - 市场游资与机构共同推动涨停，反映市场对短期题材和长期价值的共识 [6]

报告行业投资评级 - 行业评级：**优于大市** [1][5] 报告核心观点 - 核心观点：**持续看好AI应用和游戏IP潮玩板块**，GEO（推测为生成式AI的某种代称）正加速AI应用破圈及商业化落地，重构流量及内容服务生态，建议关注AI营销、语料、游戏及IP潮玩领域的投资机会 [1][4][36] 板块周表现回顾 - **市场表现**：报告期内（1月26日-1月30日），传媒行业指数上涨**0.32%**，跑赢沪深300指数（**0.08%**）和创业板指（**-0.09%**）[1][11] - **横向排名**：本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第**9**位 [1][12][13] - **领涨个股**：涨幅靠前的公司包括天地在线（周涨幅**51%**）、横店影视（周涨幅**32%**）、因赛集团（周涨幅**28%**）和电声股份（周涨幅**23%**）[11][12] - **领跌个股**：跌幅靠前的公司包括巨人网络（周跌幅**-12%**）、百纳千成（周跌幅**-11%**）、冰川网络（周跌幅**-10%**）和琏升科技（周跌幅**-9%**）[11][12] 重点关注事件 - **AI应用动态**： - **Clawdbot/OpenClaw爆火**：一款能操作电脑软件、拥有持久记忆的AI代理项目刷屏，其核心亮点包括持久性记忆、主动触达提醒、全系统接入和跨设备联动 [2][15][16] - **DeepSeek-OCR2发布**：新一代文档识别模型引入“视觉因果流”概念，能根据图像语义动态调整处理顺序，使机器阅读逻辑更接近人类 [2][16] - **IP潮玩动态**： - **泡泡玛特新品爆火**：新产品PUCKY敲敲系列、星星人怦然心动系列出现官网售罄，隐藏款在二手平台溢价达到**3-6倍**，常规款溢价在**70-200%**之间 [2][17] 本周行业数据跟踪 - **电影票房**：本周（1月26日-2月1日）全国电影总票房为**2.57亿元**。票房前三名影片为：《疯狂动物城2》（**0.41亿元**，占比**16.0%**）、《爆水管》（**0.63亿元**，占比**13.8%**）、《重返寂静岭》（**0.33亿元**，占比**12.7%**）[3][17][19] - **网络剧集**：本周播映指数排名靠前的网络剧包括《小城大事》、《骄阳似我》、《太平年》、《有罪之身》和《突然的喜欢》[22][23] - **综艺节目**：本周排名靠前的综艺节目包括《声生不息·华流季》、《现在就出发第3季》、《有歌2026》、《喜人奇妙夜第二季》和《日落时分说爱你》[3][24][25] - **游戏市场**： - **中国手游出海收入**：2025年12月，中国手游海外收入前三名分别为点点互动的《Whiteout Survival》、柠檬微趣的《Gossip Harbor: Merge&Story》和点点互动的《Kingshot》[3][26][27] - **国内iOS畅销榜**：截至2月1日，排名靠前的游戏包括《和平精英》、《王者荣耀》、《三角洲行动》等[28] - **安卓热玩榜**：截至2月1日，排名靠前的游戏包括《心动小镇》（心动公司）、《明日方舟：终末地》等[29] - **数字藏品（NFT）**：截至2025年2月1日，海外市场最近7日成交额前三名为Voxelglyph、Doodles和World Of Women [30][31] 行业新闻与公司动态 - **AI行业新闻**： - Clawdbot项目更名为OpenClaw，GitHub星标破**10万**[31][32] - 马斯克称其xAI计划明年大规模推出可高度个人定制的AI生成游戏与影视内容 [33] - **上市公司业绩预告**： - **芒果超媒**：预计2025年归母净利润**11.0~14.0亿元**，同比变动**-19.38%~2.61%**[34] - **博纳影业**：预计2025年归母净亏损**12.6~14.7亿元**[35] - **游族网络**：预计2025年归母净亏损**1.8~3.6亿元**，营业收入**13.8~14.6亿元**[35] 投资建议与关注方向 - **AI应用与商业化**： - **GEO重构生态**：GEO加速AI应用及商业化落地，从营销中介、优质语料到大型模型平台均有望受益 [4][36] - **具体关注方向**： - **AI营销**：关注浙文互联、汇量科技等标的 [4][36] - **语料方向**：关注浙数文化、中文在线等标的 [4][36] - **AI漫剧**：关注中文在线、昆仑万维、哔哩哔哩等标的 [36] - **平台端**：看好受益于AI提升广告投放效率的哔哩哔哩 [4] - **游戏板块**： - **把握底部机会**：建议自下而上把握产品周期、业绩表现及具备AI产品落地的游戏公司 [4][36] - **推荐/关注标的**：包括巨人网络、吉比特、恺英网络、心动公司、三七互娱、顺网科技、盛天网络等 [4][36] - **IP潮玩板块**： - **把握估值修复**：建议关注泡泡玛特的底部估值修复机会 [4] - **其他方向**： - **出版行业**：关注GEO语料库可能带来的催化，关注国有出版方向 [36] 重点公司盈利预测（摘要） - **恺英网络**：投资评级“优于大市”，预计2025/2026年EPS为**1.01/1.20元**，对应PE为**25/21倍**[5][38] - **吉比特**：投资评级“优于大市”，预计2025/2026年EPS为**22.92/26.12元**，对应PE为**20/17倍**[5][38] - **三七互娱**：投资评级“优于大市”，预计2025/2026年EPS为**1.38/1.50元**，对应PE为**19/18倍**[5][38] - **泡泡玛特**：投资评级“优于大市”，预计2025/2026年EPS为**9.41/13.03元**，对应PE为**24/17倍**[38]

公司近期动态与战略布局 - 2026年2月1日，公司创始人一日内连续签署两项重要合作：与湖南师范大学围绕GEO技术应用和人才培育达成校企合作，推出“GEO速赢螺旋模型”实训课程 [1]；与北京法中高商达成深度战略合作，推动中法优质教育资源与顶尖GEO技术融合 [1] - 2026年1月31日，公司创始人受邀担任湖南大学工商管理学院读书会核心嘉宾，以“合规驱动下的全域增长新路径”为主题分享行业趋势 [1] - 2026年1月28日，公司牵头成立全球首个GEO研究中心，创始人作为核心负责人主导三大研究方向，旨在构建GEO优化方法论与合规体系 [1] 公司技术实力与行业认可 - 2026年1月21日，公司在艾瑞咨询发布的行业白皮书中获得综合评分第一，在技术、实战、合规三大维度全面领先 [2] - 2026年1月19日，公司入选长沙GEO服务商综合竞争力TOP1，服务口碑零差评，首推率远超行业均值 [2] - 公司创始人主导研发的模型被纳入行业白皮书，其技术理念进入湖南大学MBA课堂，并拥有12项核心专利 [2] 行业趋势与核心观点 - 生成式引擎优化（GEO）赛道在2026年迎来爆发式热度，正从小众赛道跃升为AI时代核心抓手 [1] - 信息过载导致客户决策周期延长60%，GEO不仅是优化技术，更是语义答案主权的争夺 [2] - 合规、精准的内容是企业抢占AI搜索入口的关键 [2] - GEO行业展现出广阔前景，为企业的AI营销布局提供了清晰的方向指引 [2]

市场趋势与普遍误区 - 当前市场新概念更迭迅速，如私域、AI营销、跨界融合等轮番成为焦点，导致许多从业者盲目跟风入场[1][3] - 许多跟风者抛下自身经营多年的本行，进入陌生领域，最终结果多为血本无归[1] - 真正的盈利者并非追逐潮流的门外汉，而是那些深刻理解行业本质并在自身领域持续深耕的从业者[3] 跨界创业的本质与风险 - 跨界创业常被误解为弯道超车的捷径，但实质是内行将核心能力迁移至新赛道的“降维打击”，而非外行的盲目入场[4] - 大量跨界失败案例表明，缺乏对新行业核心知识的理解是主因，例如餐饮老板跨界美妆失败于不懂成分研发与合规，电商卖家跨界实体失败于不懂选址与线下服务[4] - 所谓的“跨界共赢”往往成为熟悉领域者利用成熟模式和供应链，对行业新手（“小白”）的收割[4] 成功商业的底层逻辑 - 理解一门生意需要长期沉淀，可能耗时三五年甚至十几年，涉及熟悉行业规则、掌握用户需求及摸透盈利逻辑[1][5] - 最核心的竞争力在于深耕的深度，而非追逐风口的速度；最稳妥的盈利方式是守住并极致化自身擅长的领域，而非跨界冒险[5] - 少数成功的跨界案例（如罗永浩直播、董宇辉东方甄选）本质是当事人将其在原有领域积累的核心能力（如流量运营、知识储备与表达）进行了有效迁移，并非从零开始[5] 对从业者的策略建议 - 在浮躁的市场环境中应保持清醒，避免因他人成功或新概念而自乱阵脚，尤其应警惕进入自身一知半解的领域[6] - 对于大多数普通从业者，应专注于将擅长之事做精做透：实体业者深耕产品质量与服务体验，电商从业者打磨选品与运营技巧，服务业者提升专业能力与积累口碑[5] - 长期立足市场的关键在于拒绝跟风、远离陌生领域陷阱，并坚守自身优势赛道，将其做到极致[6]

公司AI业务进展 - 元隆雅图子公司谦玛网络在AI营销方面已开展AI选号、AIGC创意制作、AI数据分析与洞察等各类应用 [1] - 目前公司AI应用的主要目的是提升运营效率和降低成本 [1] - 相关AI应用目前尚未直接产生收入 [1]

公司AI技术应用进展 - 公司在业务中积极推进前沿技术应用，以提升效率，实现降本增效 [1] - 公司礼赠品创意设计团队自2022年起持续使用AIGC图像工具辅助创意设计工作，以提升创意能力、提高工作效率 [1] - 子公司谦玛网络在AI营销方面开展各类应用，包括AI选号、AIGC创意制作、AI数据分析与洞察等 [1] AI应用当前业务影响 - 目前公司AI应用主要为提升效率，降低成本，未直接产生收入 [1]

行业竞争态势 - 2026年初，国内AI助手竞争进入白热化阶段，竞争焦点从技术参数转向用户心智和默认入口的争夺[1] - 各大厂商密集采用剧综冠名、代言人、现金红包、UGC内容、赞助春晚、生态联动等营销手段，围绕用户心智展开集中博弈[1] - 竞争高度营销化，在产品能力持续演进、稳定高频场景尚未固化阶段，广泛触达用户比“理论更强”更重要[3] 主要参与者营销策略 - **千问（阿里巴巴）**：前期重点为娱乐营销，选择郑钦文作为代言人以解决产品认知度问题，并通过剧综营销与晚会赞助增强公众记忆[7]。同时持续强调其代理生态叙事，围绕电商、外卖、办公等场景联动，暗示用户使用千问即进入阿里生态系统[9]。在腾讯撒出10亿红包后，宣布联动“阿里全家桶”撒30亿红包[3] - **元宝（腾讯）**：采用“红包+社交”的直接打法，通过春节现金红包激励完成快速裂变，2月1日活动启动后在各应用下载榜单排名短时间内获得明显提升[11][12]。此策略依托腾讯对自身流量体系的高度自信，重点在于让更多人“先用起来”[11] - **豆包（字节跳动）**：营销路径建立在短视频平台逻辑上，依赖持续、分散、可复制的用户UGC内容扩散，如让AI帮忙看宠物、服装搭配等，展现出更多娱乐属性[14]。长期目标是与抖音的消费、交易、生活服务衔接，让AI参与用户决策[16] 营销竞争背后的逻辑与挑战 - 营销选择反映各厂商对AI助手定位的不同理解：是通用工具还是生态入口，是效率工具还是社交娱乐中枢[3] - 高烈度营销竞争暴露了AI助手在用户留存与黏性上的共同难题[5]。AI助手基础功能高度同质化，用户迁移成本低，靠红包、代言带来的新增容易变成一次性下载[19] - 暴力营销带来高昂的算力成本，例如元宝红包拉新活动仅过一天，就在2日中午因流量激增出现服务不稳的问题[24][25]。国内AI助手短期内无法直接向用户收费，进一步加剧了成本压力[26] - 与海外AI产品（如Gemini、ChatGPT、Claude）更注重品牌广告、案例叙事和嵌入既有产品线的策略不同，国内竞争更偏向现金补贴式的集中对抗[21] 行业结构性差异与未来分水岭 - 海外厂商的渠道结构使其无需依赖现金购买新增：Google将Gemini接入搜索、Android与Workspace；OpenAI依靠早期用户规模、订阅与API生态；Anthropic偏向企业级合作获得稳定收入[22] - AI产品的营销边界更窄，过度强调“无处不在”会触碰用户隐私、安全与可靠性问题[24] - 过度营销可能拉高用户预期，而模型能力和算力若未准备好，将导致体验下降和负反馈扩散[24] - 真正的分水岭在于能否将营销动作转化为稳定、可持续的使用理由，以及国内To C AI产品明确商业化路径的探索[26]