好的，作为一名熟练的金融工程分析师，我将对您提供的研报内容进行总结。 量化模型与构建方式 1. **模型名称：中国资产M9等权指数** * **模型构建思路：** 将ProShare计划发行的9个杠杆ETF标的视为一个组合，采用等权重方法计算其净值，以反映这组中国资产的整体表现[20]。 * **模型具体构建过程：** 1. 确定标的：选取ProShare计划发行的9个杠杆ETF标的，将其记为中国资产M9[20]。 2. 确定权重：对组合内的9个标的赋予相等的权重[20]。 3. 计算净值：根据各标的的每日价格变动，按照等权重进行加权，计算得到该指数的每日净值[20]。 2. **模型名称：中国资产M9流通市值加权指数** * **模型构建思路：** 将ProShare计划发行的9个杠杆ETF标的视为一个组合，采用流通市值加权方法计算其净值，以反映这组中国资产的整体表现[20]。 * **模型具体构建过程：** 1. 确定标的：选取ProShare计划发行的9个杠杆ETF标的，将其记为中国资产M9[20]。 2. 确定权重：以各标的在2025年底的流通市值为基准，计算其在组合中的权重[20]。 3. 计算净值：根据各标的的每日价格变动，按照上述流通市值权重进行加权，计算得到该指数的每日净值[20]。 3. **模型名称：中国资产M9成交额加权指数** * **模型构建思路：** 将ProShare计划发行的9个杠杆ETF标的视为一个组合，采用成交额加权方法计算其净值，以反映这组中国资产的整体表现[20]。 * **模型具体构建过程：** 1. 确定标的：选取ProShare计划发行的9个杠杆ETF标的，将其记为中国资产M9[20]。 2. 确定权重：以上周的成交额为基准，计算各标的在组合中的权重[20]。 3. 计算净值：根据各标的的每日价格变动，按照上述成交额权重进行加权，计算得到该指数的每日净值[20]。 模型的回测效果 1. **中国资产M9等权指数**，本周跌幅为-11.11%[20] 2. **中国资产M9流通市值加权指数**，本周跌幅为-7.76%[20] 3. **中国资产M9成交额加权指数**，本周跌幅为-13.48%[20]