处理器市场增长动力与格局变化 - 处理器市场正经历显著增长，预计从2024年的2880亿美元增长至2030年的5540亿美元，近乎翻倍，主要动力来自生成式AI应用的快速需求增长[4] - 2024年成为行业转折点，GPU市场首次超越APU市场，变化主要源于服务器对高算力的需求，用于运行ChatGPT、Gemini和Copilot等大型语言模型[4] - GPU市场未来将面临来自超大规模云厂商自研AI ASIC的激烈竞争，这类芯片预计在未来五年快速增长，主要目标是降低巨额资本开支成本[4] - 边缘AI在APU和消费级CPU领域迅速扩展，目标是让所有电子设备具备原生AI功能，智能手机和笔记本电脑处于嵌入式AI发展前沿[4] 处理器市场竞争格局 - 处理器市场高度集中，在五大细分领域中，有三个被单一厂商掌握超过50%市场份额：英特尔在CPU市场占66%，英伟达在GPU市场份额超过90%[7] - APU和AI ASIC & DPU市场更为分散且竞争激烈，参与者包括苹果、高通、联发科、谷歌、三星、华为、恩智浦、德州仪器等厂商[7] - 中国新兴玩家崭露头角，例如小米在智能手机APU市场取得成绩，蔚来在汽车ADAS APU领域有所突破[7] - APU市场参与者众多的原因在于其下游应用市场极为多样化，涵盖智能手机、笔记本电脑、智能手表、智能音箱、智能电视、汽车、虚拟现实等多个细分领域[7] 行业技术发展趋势与挑战 - 处理器厂商的共同目标是比竞争对手更快地推出最强大的解决方案，一个跨领域共同趋势是每年向更先进的工艺节点推进[11] - 先进工艺曾经仅限于智能手机APU，如今服务器CPU和其他处理器也在逐步采用[11] - 晶圆代工厂在技术竞赛中扮演核心角色，过去20年里能够生产最先进工艺节点的代工厂数量减少了十倍[11] - 向2nm工艺节点过渡可能会使先进代工厂数量进一步缩减，台积电的技术垄断已成为重大地缘政治紧张的焦点[11]