灯塔工厂的演进与核心地位 - 灯塔工厂源于工业4.0战略，是第四次工业革命技术应用的最佳实践工厂，代表全球智能制造最高水平 [2] - 评估重心从单点技术应用迭代为与可持续、供应链韧性、人才体系、客户导向的综合运营升级，并演进为客户至上、生产效率、供应链韧性、可持续和人才五大类型 [2] - 截至2025年9月，全球灯塔网络成员已超过200家工厂，覆盖数十个行业与国家 [2] AI技术对灯塔工厂的赋能 - 人工智能应用占比持续提升，生成式AI、大数据分析和预测性维护技术显著拉低缺陷率、能耗和生产周期 [2] - 最新一批灯塔工厂在劳动生产率、交付周期等核心指标上实现大幅改善 [2] - AI+制造成为灯塔工厂发展的顶层牵引，看好以人工智能技术赋能制造业进行数智化转型的工业软件与自动化厂商 [1][2] 中国灯塔工厂的发展驱动力与现状 - 国家政策将数字化、网络化、智能化和绿色化写入制造业发展主线，设定智能制造示范工厂数量等量化目标 [3] - 地方层面通过资金补贴、试点示范等方式对智能工厂、灯塔工厂进行梯度培育 [3] - 中国灯塔工厂行业布局向高技术领域延伸，核心经营指标显著领先全球平均水平，空间布局呈沿海集聚、内陆追赶趋势 [3] 本土厂商的核心作用与机遇 - 本土工业软件与自动化厂商正在成为灯塔工厂体系的核心驱动力 [1] - 本土企业以工业软件、自动化控制、工业互联网和AI大模型为核心抓手，在感知、控制、平台与应用多层协同发力 [3] - 本土厂商为灯塔工厂提供从工厂操作系统到场景化解决方案的全栈能力 [3]

报告行业投资评级 - 投资建议：看好以人工智能技术赋能制造业进行数智化转型的工业软件与自动化厂商 [3] 报告核心观点 - 在AI与“十五五”规划双重牵引下，灯塔工厂已演进为承载新质生产力与新型工业化的关键载体，本土工业软件与自动化厂商正在成为这一体系的核心驱动力 [1] - AI+制造成为灯塔工厂发展的顶层牵引，推动其向数智化、绿色化、融合化升级 [3] 灯塔工厂定义与发展新方向 - 灯塔工厂源于工业4.0战略，是第四次工业革命技术应用的最佳实践工厂，代表全球智能制造最高水平，依托物联网、人工智能、云计算、机器人等新技术实现生产流程全面自动化、精准化和清洁化 [3] - 评估重心从单点4IR应用迭代为与可持续、供应链韧性、人才体系、客户导向的综合运营升级，细分类型从三类演进为客户至上、生产效率、供应链韧性、可持续和人才五大类型 [3] - 截至2025年9月，全球灯塔网络成员已超过200家工厂，覆盖30多个国家和35个行业，中国以85家工厂占比42.29%居全球首位 [20] 三大趋势驱动运营升级 - 人工智能与先进分析技术应用占比持续提升，已赋能50%的落地场景，将产品缺陷率降低41%、能源消耗减少28%、生产周期压缩44% [16] - 高度互联的组织突破单一工厂边界，主动赋能全供应链协同优化，端到端灯塔工厂大量涌现 [18] - 人才体系建设与全域可持续发展计划双轮驱动，每千名全职员工平均新增25个转型相关职位，平均减少30%的材料浪费，降低25%的能耗与水耗 [19] - 新晋灯塔工厂平均将劳动生产率提升40%，交付周期缩短48% [19] 政策与AI双轮驱动中国灯塔工厂发展 - 国家政策将数字化、网络化、智能化和绿色化写入制造业发展主线，并设定建成500个以上智能制造示范工厂等量化目标 [35] - 地方层面以资金补贴、试点示范、产业基金等方式进行梯度培育，如上海对智能工厂支持最高1亿元，苏州提供智能化改造诊断“买单”等政策性资金支持 [37] - 在“人工智能+”行动和“十五五”规划牵引下，AI+制造上升为国家级系统工程，为灯塔工厂提供清晰政策轨迹和发展空间 [49] - 中国灯塔工厂运营成本平均下降35%，产量（营业额）平均增幅超100%，核心经营指标领先全球 [39] 本土工业软硬件厂商构筑数智底座 - 本土企业以工业软件、自动化控制、工业互联网和AI大模型为核心抓手，在感知、控制、平台与应用多层协同发力，提供从“工厂操作系统”到场景化解决方案的全栈能力 [3] - 重点厂商包括海康威视、大华股份、中控技术、宝信软件、汉得信息、赛意信息、能科科技、鼎捷数智等 [3]

国家将数字化、网络化、智能化和绿色化写入制造业发展主线，把智能工厂、灯塔工厂视为新质生产力 与先进制造业集群的重要载体，并设定智能制造示范工厂数量、企业数字化水平等量化目标;地方层面 以资金补贴、试点示范、产业基金等方式，对智能工厂、灯塔工厂进行梯度培育，形成从诊断、技改到 示范工厂的完整政策链条。行业布局上，我国灯塔工厂行业布局向高技术领域延伸，核心经营指标显著 领先全球平均水平。空间布局上，我国灯塔工厂呈"沿海集聚、内陆追赶"趋势。在"人工智能+"行动 和"十五五"规划共同牵引下，AI+制造被上升为国家级系统工程，灯塔工厂向数智化、绿色化、融合化 升级，从数量领先走向区域集群和全球复制的新阶段。 本土工业软硬件厂商共振，构筑灯塔工厂数智底座 本土企业以工业软件、自动化控制、工业互联网和AI大模型为核心抓手，在感知、控制、平台与应用 多层协同发力，为灯塔工厂提供从"工厂操作系统"到场景化解决方案的全栈能力。 风险提示：政策及评选口径不及预期、技术演进与落地成效不及预期、客户集中与行业周期波动风险 智通财经APP获悉，国泰海通发布研报称，在AI与"十五五"规划双重牵引下，灯塔工厂已演进为承载新 质生产力与新型 ...