发行信息 - 最高发行价为每股H股[编纂]港元，另加相关费用[8] - 每股H股面值为人民币1.00元[12] - 发行价预期由[编纂（代表 ] [编纂]）与公司协议厘定，不超过每股[编纂][编纂]港元，现预期不低于每股[编纂][编纂]港元[9] - 发售股份数量为[编纂]股H股（视乎[编纂]行使与否而定）[11] - 国际发售股份数量为[编纂]股H股（可予[编纂]及视乎[编纂]）[11] 业务情况 - 公司是中国领先的智能制造综合系统解决方案提供商，为多行业客户提供服务[37][48] - 按2024年收入计，公司在多品种、小批量、柔性化生产等多个领域排名靠前[42] - 公司业务形成从制造场景锤炼AI+制造能力，再赋能制造的闭环框架[45] - 公司将全链路工业AI能力融入业务运营，自主研发的排产智能体已内部部署完成[50] 财务数据 - 2023 - 2025年相关期间，公司收入分别为6.83亿、7.46亿、4.70亿、4.18亿人民币千元[76] - 2023 - 2025年相关期间，公司毛利分别为1.46亿、1.65亿、9882.7万、8321万人民币千元，毛利率分别为21.4%、22.2%、21.0%及19.9%[76][79] - 2023 - 2025年9月各期间，经营活动现金流量净额分别为1866.8万元、5723.9万元、 - 124.7万元、2691.3万元[87] - 2023 - 2025年9月各期间，投资活动现金流量净额分别为 - 6051.9万元、 - 10045.8万元、 - 7878.9万元、 - 10011.6万元[87] - 2023 - 2025年9月各期间，融资活动现金流量净额分别为580.9万元、3064.9万元、5381.9万元、13696.8万元[87] 研发情况 - 截至2025年9月30日，有212名研发人员，占员工总数的25.5%，超26%研发人员拥有硕士或博士学位[64] - 2023 - 2025年9月30日，公司研发支出分别为2440万元、3190万元、3000万元[170] - 工业AI业务预计2025年第四季度启动商业化[57] 客户与供应商 - 2023 - 2025年9月30日，来自前五大客户的收入分别占同期总收入的72.1%、73.9%、81.5%[69][173] - 2023 - 2025年9月30日，对最大客户A的销售额占比分别为49.5%、46.8%、55.0%[173] - 2023 - 2025年及截至2025年9月30日止九个月，来自前五大供应商的采购额分别占同期总采购额的35.5%、32.2%及30.6%[71] 风险因素 - 公司产品及解决方案需求可能因下游行业因素波动，客户购买行为可能改变[158] - 工业AI应用的商业化与规模化受客户准备程度等因素影响[159] - 公司对周期性行业依赖，拓展新垂直领域有不确定性[162] - 开发及推出新产品、拓展新市场会面临经营经验不足等风险[163][164] - 中国智能制造解决方案市场竞争激烈，新进入者或加剧竞争[167][168] - 失去主要客户或大型合同，可能对公司业务和财务造成重大不利影响[173] - 工业AI能力面临数据、算法和商业化部署的相关风险[182] - 制造设施面临运营、产能和安全风险[185] - 公司毛利率因多种因素波动，管理不善会影响业务等[190] - 公司供应链面临采购中断、价格波动等风险[194]

业绩总结 - 2024年公司在全球AI终端设备高精密功能件行业收入排名第一，市场份额为6.7%，在全球AI终端设备高精密智能制造平台行业收入排名第三，市场份额为1.5%[75] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司来自五大客户的总收入分别为169.472亿元、177.668亿元、247.729亿元及212.125亿元，分别占总收入的49.1%、52.0%、56.0%及56.4%[77] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司来自单一最大客户的收入分别为84.25亿元、82.646亿元、97.576亿元及69.189亿元，分别占总收入的24.4%、24.2%、22.0%及18.4%[77] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司对五大供应商的采购总额分别为24.727亿元、35.678亿元、87.028亿元及72.42亿元，分别占采购总额的13.2%、16.5%、31.0%及29.3%[78] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司对单一最大供应商的采购额分别为6.21亿元、8.223亿元、63.555亿元及52.196亿元，分别占采购总额的3.3%、3.8%、22.7%及21.1%[78] - 2022 - 2025年9月收入分别为34,502,540千元、34,154,017千元、44,259,533千元、31,521,690千元、37,590,396千元[90] - 2022 - 2025年9月经营利润分别为2,189,420千元、2,741,533千元、2,530,746千元、1,941,290千元、2,591,952千元，占收入百分比分别为6.3%、8.0%、5.7%、6.2%、6.9%[90] - 2022 - 2025年9月除税前利润分别为1,968,938千元、2,488,042千元、2,196,375千元、1,713,018千元、2,376,856千元，占收入百分比分别为5.7%、7.3%、5.0%、5.4%、6.3%[90] - 2022 - 2025年9月年内/期内利润分别为1,559,896千元、2,013,899千元、1,760,733千元、1,407,995千元、1,966,089千元，占收入百分比分别为4.5%、5.9%、4.0%、4.5%、5.2%[90] - 2022 - 2025年经营所得现金分别为4272039千元、5573575千元、4468243千元、2572397千元[96] - 2022 - 2025年已付所得税分别为172215千元、294824千元、453182千元、275784千元[96] - 2022 - 2025年经营活动所得现金净额分别为4099824千元、5278751千元、4015061千元、2296613千元[96] - 2022 - 2025年现金及现金等价物增加净额分别为 - 300948千元、283358千元、3029319千元、 - 2357643千元[98] - 2022 - 2025年毛利率分别为19.8%、18.7%、14.4%、15.7%[99] - 2022 - 2025年净利率分别为4.5%、5.9%、4.0%、5.2%[99] - 2022 - 2025年非国际财务报告准则净利率分别为4.4%、6.1%、4.2%、5.9%[99] - 2022 - 2025年债务净额对权益比率分别为40.0%、28.6%、29.5%、41.1%[99] - 2023 - 2024年公司向权益股东宣派股息分别为1017.1百万元、209.7百万元，截至2025年9月30日止九个月宣派股息285.5百万元[101] 用户数据 - 截至2025年9月30日，公司客户涵盖全球市值最大的AI终端设备、新能源汽车、社交网络及扩展现实等行业公司[37] - 公司客户覆盖全球主要中高端智能手机品牌和主流折叠屏设备制造商[40] - 以2024年销量计，全球每卖出10部AI眼镜及XR设备，有9部来自公司客户；全球每卖出10部折叠屏设备，有9部来自公司客户[40] - 公司商务中心由1001人组成，为国内外客户提供服务[82] - 公司业务覆盖超30个国家和地区，有超4000名客户，截至2025年9月30日运营62个区域中心，48个在中国内地，14个在海外[187] 未来展望 - 全球AI终端设备高精密智能制造平台市场规模预计2025 - 2029年年复合增长率为7.9%[73] - 全球智能机器人高精密智能制造平台行业市场规模预计2025 - 2029年年复合增长率为15.3%[73][75] - 全球企业级商用服务器高精密智能制造平台市场预计2025年起年复合增长率为36.2%[75] 新产品和新技术研发 - 2025年公司在世界机器人运动会展示纳米散热技术“羽毛铜仿生结构”[40] - 公司专有技术包括智能AOI检测与实时反馈调节系统、模切一线流生产线等六项[50] 市场扩张和并购 - 广东江粉磁材于2018年通过发行股份收购领益科技100%股权[153] 其他新策略 - 公司通过「内生外延」双轮驱动，推进业务与资源的系统性整合[53] - 公司凭借「本土化运营、全球化交付」双循环体系，实现对全球市场的高效渗透与快速响应[54] - 公司将ESG理念融入企业战略与日常运营，全面推进绿色生产[56] - 公司于2022年9月15日、2024年8月14日、2025年9月16日分别采纳A股员工持股计划，于2024年8月14日采纳A股股票期权激励计划[117]

市场扩张和并购 - 2025年9月15日拟收购生产设施并租赁约39,223.3平方米物业[3] - 建议交易代价预期现金支付，计划获外部融资[4] 交易相关安排 - 60日内订立正式协议，公司可尽职调查[5][6] - 卖方及出租人60日内排他，可书面延长[7] 权益情况 - 卖方蒋建国约83.67%，刘红辉约8.75%等[8] - 出租人蒋建国约83.05%，陈汉尧、蒋艳华各5%等[8] 业务范围 - 从事智能制造、殡葬代理，开展农业食品业务[10] 其他 - 交易若落实或构成须公布交易[10] - 公告将在网站刊载至少七天[13]