行业投资评级与核心观点 - 核电全产业链已进入业绩释放窗口期，产业链逻辑由主题交易向基本面驱动切换[5] - 欧美电网难以支持工业回流、AI数据中心建设及电气化需求，美国长期基础设施建设需求强劲[5] - 全球能源转型推进下天然气市场供需格局趋于平衡[5] - 航空航天业稳健复苏，国防支出增加及军事现代化需求提升[5] 全球基建与建筑装备 - OpenAI和Oracle将开发超过5GW的数据中心容量[1] - FERC批准164亿美元Constellation-Calpine交易及MISO和SPP快速通道互连审查[1] - 美国数据中心建设活跃，多个项目计划投资超300亿美元，如Vermaland亚利桑那州项目[15] 全球电气与智能装备 - 美国燃气轮机价格指数2025年6月同比+1.3%，环比-3.5%[2] - 韩国变压器出口2025年6月达2.99亿美元，同比+45.75%，高压出口同比大幅上升[2] - 中国变压器2025年6月出口54.1亿元，同比+48%，北美地区同比增速达110.6%[39] - 2024年全球机器人安装量预计维持在54.1万台，北美将突破5万台[29] 全球能源工业 - NASA启动100kW月球核反应堆项目，计划2030年前部署[1] - 美国电力需求预测从2.8%上调至8.2%，德克萨斯州(ERCOT)新增37-43GW需求[16] - 美国WTI原油期货价格67.33美元/桶，周环比-0.7%；布伦特原油69.56美元/桶，周环比-1.9%[3] - 亨利枢纽天然气现货价格2.89美元/百万英热，周环比-7.4%[3] 全球新材料 - 2025年5月铀实际市场价格57.31美元/磅，环比+9.9%，同比-22.5%[4] - 美国钢管、不锈钢价格指数2025年6月144.14，环比+3.01%，同比+6.56%[4] - 氧化镝均价1615元/千克，环比-0.9%；氧化铽均价7090元/千克，环比-0.9%[4] 全球国防与航空航天 - 美国飞机发动机零部件价格指数2025年6月290.422，同比+3.6%[4] - 美国政府国防支出价格指数2025年Q2为118.606，同比+2.4%[4] 重点公司动态 - GE Vernova与LS电气合作实现高压直流输电设备国产化[44] - Siemens Energy获EGL4高压直流换流站订单，价值未披露[44] - ABB为阿塞拜疆桑加查尔终端提供电网稳定支持[44] - 日立能源计划投资15亿美元将电力变压器产能扩充一倍[21]