董事会会议召开情况 - 公司于2025年8月18日以现场及通讯方式召开第七届董事会第二次会议，应出席董事9人，实际出席9人，会议程序符合法律法规及公司章程规定 [2] 发行方案调整 - 募集资金总额从17,529.29万元调减至12,529.29万元，降幅28.5% [3] - 发行股份数量从12,785,769股调减至9,138,795股，同比例缩减28.5% [4] - 募集资金用途仍为疫苗研发生产基地技术改造项目，投资金额上限不超过3亿元且不超过最近一年末净资产的20% [6][7] 发行相关文件修订 - 审议通过二次修订后的发行预案、论证分析报告及募集资金使用可行性分析报告 [9][10][12] - 修订内容主要涉及募集资金总额、发行数量及认购协议条款调整 [26] 认购协议更新 - 因募集资金调减，公司与11名特定对象重新签署附生效条件的股份认购协议，原协议自动终止 [16] 科技创新属性说明 - 募集资金投向的疫苗研发生产基地技术改造项目被认定为属于科技创新领域 [18] 摊薄即期回报影响 - 按9月末完成发行测算，2025年基本每股收益可能下降，具体影响取决于净利润增速（假设情景为增长10%、持平和下降10%） [28][29] - 公司提出通过加快募投项目建设、加强募集资金管理等措施降低摊薄影响 [40][43] 业务与战略布局 - 公司采用"传统疫苗升级换代+创新疫苗开发"双轮驱动策略，重组金葡菌疫苗Ⅲ期临床进度国际领先 [37] - 已建立八大疫苗研发产业化技术平台，覆盖人用疫苗全流程 [38] - 吸附破伤风疫苗覆盖全国31个省级区域，市场推广成效显著 [39] 人才与技术储备 - 核心团队具备生物制药行业多年经验，通过"橄榄型"人才梯队建设完善人力资源体系 [36] - 与陆军军医大学等机构建立产学研合作，拥有多项自主知识产权专利 [37][38]

产品信息 - 首款国产九价HPV疫苗"馨可宁®9"正式获批上市 定价499元/支 约为进口疫苗价格的40% [2] - 疫苗采用全球首创大肠埃希菌原核表达系统 由厦门大学夏宁邵院士团队与万泰生物联合自主研发 [2] - 疫苗研发历时18年 公司投入约20名博士和150名硕士实现工程化 [2][3] 临床试验数据 - 头对头临床试验显示"馨可宁®9"与进口九价HPV疫苗具有相似免疫应答及安全性 数据发表于《柳叶刀·感染病学》 [3] - III期临床试验结果显示接种后未观察到7种高危型HPV相关的持续感染病例 覆盖HPV16 18 31 33 45 52 58型别 [3] - 疫苗是唯一获批9-17岁两针法的HPV疫苗 可提高接种依从性和免疫屏障建立效率 [3] 市场潜力 - 中国3亿9至45岁女性中未接种HPV疫苗比例高达70%-80% [3] - 普惠定价预计将惠及国内超亿女性 对全球宫颈癌防治产生积极影响 [5] - 疫苗上市将丰富公司产品线 增强核心竞争力 [4] 研发投入 - 截至2025年5月 仅九价HPV疫苗已完成研发投入约10亿元 [4] - 研发团队包含厦门大学十多名疫苗科学家 包括院士级研究人员 [2][3] 公司背景 - 万泰生物成立于1991年 主营业务涵盖体外诊断试剂 自动化检测设备及疫苗研发生产销售 [2] - 公司产品横跨七个技术平台 包括原料 质控品 诊断设备 免疫 生化 分子和疫苗 [2] - 2020年在上交所主板上市 控股股东为养生堂有限公司 实控人为钟睒睒 [2] 政策环境 - 世界卫生组织2020年提出"加速消除宫颈癌全球战略" 中国同步推出《加速消除宫颈癌行动计划(2023-2030)》 [3] - 政策将"促进HPV疫苗接种"列为主要目标之一 [3]