财务表现 - 2024年公司营业收入为3.51亿元，同比下降9.31% [2] - 归母净利润为4578.12万元，同比下降19.28% [2] - 扣非归母净利润为4476.30万元，同比下降14.01% [2] - 基本每股收益为0.46元/股 [2] 业务板块 - 射频与透波防护器件收入为1.71亿元，同比下降24.67%，拖累整体营收 [5] - 电子导热散热器件收入为8390.52万元，同比增长12.96% [5] - EMI及IP防护器件收入为6145.71万元，同比增长25.09% [5] 季度表现 - 2024年第四季度营业收入为9824.92万元，同比增长28.75%，环比增长1.28% [5] - 第四季度归母净利润为1814.06万元，同比增长3339.16%，环比增长70.16% [5] - 第四季度扣非净利润为1772.09万元，同比增长2240.94%，环比增长74.24% [5] 盈利能力与费用 - 2024年毛利率为37.66%，同比下降2.65个百分点 [6] - 净利率为12.67%，同比下降1.66个百分点 [6] - 期间费用为7320.59万元，同比减少1536.35万元，期间费用率为20.84%，同比下降2.03个百分点 [6] - 销售费用同比增长12.43%，管理费用同比减少7.03%，研发费用同比减少7.16%，财务费用同比减少156.25% [6] 利润分配与股本 - 拟每10股派发现金5元，合计派发5000万元，占归母净利润的109.22% [6] - 拟以资本公积金每10股转增2股，转增后总股本将增加至1.2亿股 [6] 公司背景 - 公司成立于2004年6月1日，上市日期为2023年2月9日 [6] - 主营业务为高分子材料通信设备零部件的研发、生产和销售 [6]

发行信息 - 本次发行2500万股，占发行后总股本的25%，发行后总股本为10000万股[12][59] - 每股发行价格24.80元，发行市盈率35.44倍，发行市净率2.76倍[59][75] - 募集资金总额62000.00万元，净额54244.39万元[60][76] 业绩数据 - 2014 - 2022年6月主营业务收入在25123.58 - 37220.63万元间波动，净利润在5135.30 - 8867.51万元间波动[26][28] - 2022年1 - 9月营业收入27139.60万元，同比增加4.81%[32] - 2022年1 - 9月经营活动现金流量净额3511.91万元，较2021年1 - 9月减少26.92%[33] 毛利率情况 - 2019 - 2022年1 - 6月主营业务毛利率分别为41.40%、45.47%、40.15%和37.06%[20][108] - 2022年1 - 6月射频与透波防护器件毛利率22.89%，EMI及IP防护器件毛利率38.62%[20][41] 资产与权益 - 2022年9月30日总资产64411.15万元，较2021年末增长7.42%[32] - 2022年9月30日所有者权益37727.92万元，较2021年末增长14.73%[32] 未来展望 - 预计2022年度营业收入38500 - 40500万元，同比增长3.44% - 8.81%[38] - 预计2022年度净利润7100 - 7500万元，同比增长1.26% - 6.97%[38] 客户收入占比 - 报告期内来自爱立信主营业务收入占比从67.92%降至48.13%，来自诺基亚从18.24%升至29.96%[17][90] - 约80%主营业务收入来自爱立信和诺基亚[90] 子公司情况 - 截至招股书签署日有6家全资子公司、3家控股子公司及1家分公司[164] - 平湖阿莱德2022年6月30日总资产161539981.08元，净利润13013121.10元[164] 股权结构 - 发行前总股本7500万股，张耀华持股20%，发行后总股本10000万股，张耀华持股15%[199] - 发行前有限售条件股份7500万股，发行后无限售条件股份2500万股[199][200] 发行费用 - 承销费用4811.32万元、审计及验资费用1920.00万元、律师费用477.63万元等[61] 风险提示 - 存在技术与产品开发不及预期、核心技术人员流失、知识产权保护不利等风险[86][87][89]

发行信息 - 本次拟发行2500万股，占发行后总股本25%，发行后总股本10000万股[12][59][76] - 发行股票为面值1元的人民币普通股（A股）[52][59] - 发行方式采用向战略投资者定向配售、网下询价配售与网上定价发行相结合，承销方式为余额包销[60] - 保荐费用100万元，承销费用按募集资金情况计算且含税价合计不低于2500万元，增值税141.51万元[61][77] 业绩数据 - 2014 - 2022年6月主营业务收入分别为26,800.53万元等，净利润分别为5,752.60万元等[26][28] - 2022年9月30日总资产64,411.15万元，较2021年末增长7.42%；所有者权益37,727.92万元，较2021年末增长14.73%[32] - 2022年1 - 9月营业收入27,139.60万元，较2021年1 - 9月增长4.81%；经营活动产生的现金流量净额3,511.91万元，同比下降26.92%[32] - 2022年1 - 9月电子导热散热器件产品收入同比增加36.14%[34] - 2022年1 - 6月至2019年各期末资产总额分别为61080.67万元等，各期营业收入分别为17375.38万元等[62] 毛利率情况 - 2019 - 2022年1 - 6月主营业务毛利率分别为41.40%等，总体呈下降趋势[20][110] - 报告期内各期，射频与透波防护器件毛利率分别为38.60%等，EMI及IP防护器件毛利率分别为46.98%等[20] - 2022年1 - 6月公司电子导热散热器件毛利率为69.16%，2021年为68.41%等[42] 客户与市场 - 报告期内各期，公司来自爱立信主营业务收入占比分别为67.92%等，来自诺基亚主营业务收入占比分别为18.24%等，约80%主营业务收入来自二者[17][92] - 公司主要客户爱立信、诺基亚超58%的收入来自北美和欧洲[98] 未来展望 - 预计2022年度营业收入38,500万元至40,500万元，同比增长3.44%至8.81%；净利润7,100万元至7,500万元，同比增长1.26%至6.97%[38] 募集资金用途 - 募集资金拟用于5G通信设备零部件生产线建设项目等[73] 股权结构 - 本次发行前，公司实际控制人张耀华直接和间接合计持有公司38%的股份，与其一致行动人合计持有公司73.60%的表决权[115][116][179] - 公司历史存在股权代持情况，于2016年9月清理完毕[122] 子公司情况 - 截至招股意向书签署日，公司拥有6家全资子公司、3家控股子公司及1家分公司，无参股子公司[166] - 平湖阿莱德2022年6月30日总资产161539981.08元等[166]