公司参观 - 公司董秘及研发总监带领参观技术中心、CNAS实验室及产品展厅，介绍发展历程、研发实力、生产流程、产品性能与应用场景等 [2] 互动交流 人工智能领域布局 - 人工智能是推动社会生产力变革的核心技术，算力提升使硬件散热性能愈发重要，公司热界面材料及配套解决方案可应用于该领域，凭借高导热系数降低核心发热元件结温，延长器件使用寿命，公司会结合自身情况完善产品线以应对市场变化 [2][3] 产品在数据中心与光模块领域应用 - 光模块芯片发热量激增，公司导热凝胶产品能填补间隙、提高热传递效率，形成柔性导热界面，在严苛环境下维持稳定热性能，确保光模块稳定运行，公司会拓展产品在此领域应用，提升市场占有率 [3] 业务结构 - 公司产品主要分射频与透波防护器件、EMI及IP防护器件、电子导热散热器件三大类，2024年度射频与透波防护器件占总营收比重48.65%，EMI及IP防护器件占17.50%，电子导热散热器件占23.89%，公司会拓宽导热散热产品应用，完善产品体系，推动新兴市场布局 [4] 市场扩展计划 - 持续投入研发，推出有竞争力新产品，提升市场占有率 [5] - 依托现有技术向新兴大算力行业延伸，拓展产品应用及合作 [5] - 加强客户关系管理，提供优质服务和售后支持，建立战略联盟开发新市场 [5] - 加强成本控制，优化运营效率，降本增效 [5] 技术竞争力 - 截至2024年年末，公司拥有专利255项，其中发明专利66项（含1项美国PCT专利），参编团体标准 [5][6] - 主要研发投向为新产品与新技术开发、技术研发人才投入，未来坚持技术创新驱动战略，提升核心技术实力与竞争力 [6] 收购计划 - 公司目前暂无明确收购计划，会关注市场动态和行业趋势，聚焦主业，寻求产业链上下游业务协同和资源互补机会，审慎考虑投资或并购，若有计划会及时披露 [6]

公司基本情况 - 公司是一家高分子材料通信设备零部件供应商，主要为通信主设备厂商及其产业链上的其他通信设备厂商提供射频与透波防护器件、EMI及IP防护器件和电子导热散热器件等零部件产品 [4] - 公司产品根据应用功能可分为射频与透波防护器件、EMI及IP防护器件和电子导热散热器件三大类 [5] - 公司拥有包括研发、采购、生产及销售在内的独立且完整的经营模式，积极开拓国内外市场 [7] 研发模式 - 公司紧密跟踪通信设备行业技术发展趋势，积极参与下游客户产品发展规划，结合市场调研和技术能力进行项目立项 [8] - 公司与客户合作开发模式包括"白盒子模式"、"灰盒子模式"和"黑盒子模式"，逐步提升定制化能力 [9] 销售模式 - 公司采取直接销售方式，产品主要作为定制化产品销售给通信主设备商、其他通信设备零部件厂商及客户指定的EMS厂商 [10] - 公司采取大客户发展策略，针对重点目标客户需求制定开发计划，综合考虑供应商竞争环境、客户购买力等因素 [10] 采购模式 - 公司采用ERP系统对生产计划、采购计划和原材料库存进行管理，优化库存和财务管理 [11] - 公司建立了完善的供应商选定和管理制度，由采购部、生产部、财务部对供应商进行综合评价 [11] 生产模式 - 公司采用"以销定产"为主、"预先备货"为辅的模式，以自主生产为主，部分工序委托外协厂商加工 [12] - 公司生产具有"多批次、小批量、多品种"特点，快速响应客户需求并及时验证、调整设计方案 [12][13] 重要事项 - 公司于2024年8月5日审议通过设立合资公司力德芯碳（上海）科技有限公司，并于2024年9月20日完成工商登记 [17] - 公司于2024年12月5日审议通过变更公司名称为"上海阿莱德实业集团股份有限公司"，已完成工商变更登记 [18] - 公司获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）实验室认可证书，有效期至2030年10月8日 [17] 财务与股东情况 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为：以100,000,000为基数，向全体股东每10股派发现金红利5元（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增2股 [3] - 立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司财务报告出具了标准的无保留意见 [2]

上市信息 - 公司股票于2023年2月9日在深交所创业板上市[4] - 本次公开发行2500万股，发行后总股本为1亿股[30][31] - 本次发行价格24.80元/股，募集资金总额为6.2亿元，净额为5.424439亿元[52][60] 财务数据 - 2014 - 2022年6月主营业务收入分别为26800.53万元等[24] - 2014 - 2022年6月净利润分别为5752.60万元等[26] - 2019 - 2022年1 - 6月主营业务毛利率分别为41.40%等[19] - 发行市盈率分别为26.58倍等，市净率为2.76倍[55][56] - 发行后每股净资产为8.98元/股，每股收益为0.70元[64] 客户与市场 - 报告期内90%的收入来自移动通信行业知名跨国企业及其代工厂[10] - 报告期内来自爱立信主营业务收入占比分别为67.92%等[16] - 报告期内来自诺基亚占比分别为18.24%等，约80%收入来自二者[16][17] 产品技术 - 公司开发的5G相控阵天线罩在毫米波段最高透波率超98%[10] - 高K值导热垫片导热系数超30W/m·K等[10] 未来展望 - 未来两到三年扩充研发队伍，进行新产品线设计和开发[133] - 加强成本和费用控制，提高运营效率[135] 股东与股份 - 本次发行后上市前股东总数为29282户，前十名股东持股合计7080万股，占比70.80%[49] - 张耀华发行前控制38.00%股份，发行后控制28.50%股份[41] - 部分股东股份有不同锁定期和减持限制[78][83][87] 募集资金 - 开立4个募集资金专户，将与兴业证券及商业银行签订三方监管协议[70] - 对募集资金专户存储、使用等进行明确规定并定期检查[138] 公司治理 - 完善治理结构，保障股东权利[139] - 强化人才引进制度，引进和培养专业人才[140] 承诺与责任 - 各方承诺招股书等无虚假记载等，否则承担赔偿责任[144][147][148] - 控股股东等承诺避免同业竞争、规范并减少关联交易[149][151] - 公司若欺诈发行，5个工作日启动回购全部新股程序[157]

发行信息 - 本次发行2500万股，占发行后总股本的25%，发行后总股本为10000万股[12][59] - 每股发行价格24.80元，发行市盈率35.44倍，发行市净率2.76倍[59][75] - 募集资金总额62000.00万元，净额54244.39万元[60][76] 业绩数据 - 2014 - 2022年6月主营业务收入在25123.58 - 37220.63万元间波动，净利润在5135.30 - 8867.51万元间波动[26][28] - 2022年1 - 9月营业收入27139.60万元，同比增加4.81%[32] - 2022年1 - 9月经营活动现金流量净额3511.91万元，较2021年1 - 9月减少26.92%[33] 毛利率情况 - 2019 - 2022年1 - 6月主营业务毛利率分别为41.40%、45.47%、40.15%和37.06%[20][108] - 2022年1 - 6月射频与透波防护器件毛利率22.89%，EMI及IP防护器件毛利率38.62%[20][41] 资产与权益 - 2022年9月30日总资产64411.15万元，较2021年末增长7.42%[32] - 2022年9月30日所有者权益37727.92万元，较2021年末增长14.73%[32] 未来展望 - 预计2022年度营业收入38500 - 40500万元，同比增长3.44% - 8.81%[38] - 预计2022年度净利润7100 - 7500万元，同比增长1.26% - 6.97%[38] 客户收入占比 - 报告期内来自爱立信主营业务收入占比从67.92%降至48.13%，来自诺基亚从18.24%升至29.96%[17][90] - 约80%主营业务收入来自爱立信和诺基亚[90] 子公司情况 - 截至招股书签署日有6家全资子公司、3家控股子公司及1家分公司[164] - 平湖阿莱德2022年6月30日总资产161539981.08元，净利润13013121.10元[164] 股权结构 - 发行前总股本7500万股，张耀华持股20%，发行后总股本10000万股，张耀华持股15%[199] - 发行前有限售条件股份7500万股，发行后无限售条件股份2500万股[199][200] 发行费用 - 承销费用4811.32万元、审计及验资费用1920.00万元、律师费用477.63万元等[61] 风险提示 - 存在技术与产品开发不及预期、核心技术人员流失、知识产权保护不利等风险[86][87][89]

发行信息 - 本次拟发行2500万股，占发行后总股本25%，发行后总股本10000万股[12][59][76] - 发行股票为面值1元的人民币普通股（A股）[52][59] - 发行方式采用向战略投资者定向配售、网下询价配售与网上定价发行相结合，承销方式为余额包销[60] - 保荐费用100万元，承销费用按募集资金情况计算且含税价合计不低于2500万元，增值税141.51万元[61][77] 业绩数据 - 2014 - 2022年6月主营业务收入分别为26,800.53万元等，净利润分别为5,752.60万元等[26][28] - 2022年9月30日总资产64,411.15万元，较2021年末增长7.42%；所有者权益37,727.92万元，较2021年末增长14.73%[32] - 2022年1 - 9月营业收入27,139.60万元，较2021年1 - 9月增长4.81%；经营活动产生的现金流量净额3,511.91万元，同比下降26.92%[32] - 2022年1 - 9月电子导热散热器件产品收入同比增加36.14%[34] - 2022年1 - 6月至2019年各期末资产总额分别为61080.67万元等，各期营业收入分别为17375.38万元等[62] 毛利率情况 - 2019 - 2022年1 - 6月主营业务毛利率分别为41.40%等，总体呈下降趋势[20][110] - 报告期内各期，射频与透波防护器件毛利率分别为38.60%等，EMI及IP防护器件毛利率分别为46.98%等[20] - 2022年1 - 6月公司电子导热散热器件毛利率为69.16%，2021年为68.41%等[42] 客户与市场 - 报告期内各期，公司来自爱立信主营业务收入占比分别为67.92%等，来自诺基亚主营业务收入占比分别为18.24%等，约80%主营业务收入来自二者[17][92] - 公司主要客户爱立信、诺基亚超58%的收入来自北美和欧洲[98] 未来展望 - 预计2022年度营业收入38,500万元至40,500万元，同比增长3.44%至8.81%；净利润7,100万元至7,500万元，同比增长1.26%至6.97%[38] 募集资金用途 - 募集资金拟用于5G通信设备零部件生产线建设项目等[73] 股权结构 - 本次发行前，公司实际控制人张耀华直接和间接合计持有公司38%的股份，与其一致行动人合计持有公司73.60%的表决权[115][116][179] - 公司历史存在股权代持情况，于2016年9月清理完毕[122] 子公司情况 - 截至招股意向书签署日，公司拥有6家全资子公司、3家控股子公司及1家分公司，无参股子公司[166] - 平湖阿莱德2022年6月30日总资产161539981.08元等[166]