公司再融资计划 - 公司披露向控股股东新疆融能定向增发股票的说明书，计划发行不超过1.44亿股，发行价格为4.59元/股，募集资金总额不超过6.62亿元，全部用于补充流动资金 [2] - 本次定增是公司自2022年及2024年两次向控股股东定增计划失败后的第三次尝试，前两次计划分别拟募资9.63亿元（后调减至不超过3亿元）和6.65亿元，但均中途夭折 [3][4][5][6] - 控股股东新疆融能认购本次定增的资金来源为自有资金6190万元和自筹资金6亿元，自筹资金计划通过股票质押借款（不超过2.4亿元）和银行借款（不高于4亿元）获取 [3][6] 公司控制权变更 - 2025年7月，公司实际控制人由冯建方变更为其弟弟冯现啁，此次变更通过冯建方将其持有的控股股东新疆融能100%股权以零对价转让给冯现啁完成，公司控股股东未变 [2][4] 控股股东财务状况 - 截至目前，控股股东新疆融能所持公司股份的质押率为70%，质押融资总额为2.40亿元 [3][6] 公司经营业绩 - 2024年，公司归母净利润亏损4.39亿元，2025年前三季度归母净利润为0.20亿元 [3] - 2022年至2025年1-9月，公司营业收入分别为16.11亿元、45.14亿元、25.76亿元、13.02亿元，同比变动分别为43.98%、180.15%、-42.93%、-46.47% [8] - 同期，公司归母净利润分别为2.98亿元、8080.52万元、-4.39亿元、2010.90万元，同比变动分别为976.88%、-72.87%、-643.01%、104.45% [8] - 同期，公司扣非净利润分别为2916.15万元、7583.88万元、5389.41万元、2020.10万元，同比变动分别为915.72%、160.16%、-28.94%、-51.53% [8] 公司财务风险 - 公司应收账款高企，2022年末至2025年9月末，应收账款账面价值分别约为2.49亿元、4.27亿元、5.57亿元及6.39亿元，持续大幅增长 [8] - 同期，公司预付账款账面价值分别约为2.90亿元、3.78亿元、2.83亿元、3.01亿元，一直处于高位，且公司曾出现预付账款无法收回并引发诉讼的情况 [9] - 公司还存在在建工程减值风险、商誉减值风险、诉讼及预计负债计提风险，其并购标的中大杆塔在业绩承诺期内未达标，且最近业绩出现下滑 [9] 行业与市场竞争 - 公司主营业务涉及油品及化工产品批发、金属产品制造、仓储服务等 [7] - 在贸易领域，市场竞争较为激烈，竞争对手的发展加剧了市场竞争风险 [7] - 公司所处的光伏产品以及输电线路铁塔行业竞争均较为充分，光伏产业短期出现了低价竞争、产业下行的暂时性状态 [7]

公司再融资计划 - 国际实业披露定增说明书 拟向控股股东新疆融能发行股票募资不超过6.62亿元 全部用于补充流动资金 [2] - 本次定增发行对象仅为控股股东新疆融能 拟发行不超过1.44亿股 不超过发行前总股本的30% 发行价格为4.59元/股 [5] - 深交所对本次定增下发问询函 关注经营业绩稳定性、应收账款、预付账款、商誉及发行对象资金来源等多个问题 [2] 控股股东与实控人变更 - 2025年7月 国际实业控股股东新疆融能股权结构调整 原实控人冯建方将其持有的新疆融能100%股权以零对价转让给其弟冯现啁 公司实控人由冯建方变更为冯现啁 [2][5] - 冯建方自2022年2月起担任公司董事长 全面负责公司经营管理 对于转让实控人之位的原因 公司未进行具体解释 [5] 历史再融资尝试 - 2022年10月 公司曾筹划向当时控股股东江苏融能定增募资不超过9.63亿元用于偿债补流 该计划为2000年IPO后首次再融资 但最终流产 [6][7] - 2024年8月 公司也计划向江苏融能定增募资6.65亿元 但同样中途夭折 [8] - 本次定增是公司易主后首次进行的再融资尝试 [2] 控股股东资金来源与财务状况 - 控股股东新疆融能所持国际实业股份质押率达70% 质押融资总额为2.40亿元 [4][9] - 根据问询函回复 新疆融能认购6.62亿元定增的资金来源为：自有资金6190万元 自筹资金6亿元 [4][9] - 自筹资金主要通过股票质押借款以及银行借款获取 其中股票质押借款不超过2.4亿元 银行借款不高于4亿元 [9] 公司经营业绩与财务状况 - 公司2024年亏损4.39亿元 2025年前三季度盈利仅为0.20亿元 [4] - 2022年至2025年1—9月 公司营业收入分别为16.11亿元、45.14亿元、25.76亿元、13.02亿元 同比变动43.98%、180.15%、-42.93%、-46.47% [13] - 同期归母净利润分别为2.98亿元、8080.52万元、-4.39亿元、2010.90万元 同比变动976.88%、-72.87%、-643.01%、104.45% [13] - 过去四年 公司未曾派发现金红利 [4] 公司业务与行业竞争 - 公司主营业务涉及油品及化工产品批发、金属产品制造、仓储服务等 [12] - 贸易领域市场竞争较为激烈 公司面临市场竞争加剧的风险 [12] - 光伏产品及输电线路铁塔行业竞争充分 光伏产业短期出现低价竞争、产业下行的暂时性状态 [12] 公司面临的财务与运营风险 - 公司应收账款高企 2022年末至2025年9月末 应收账款账面价值分别约为2.49亿元、4.27亿元、5.57亿元及6.39亿元 大幅增长 [13] - 同期 公司预付账款账面价值分别约为2.90亿元、3.78亿元、2.83亿元、3.01亿元 一直处于高位 公司曾出现预付账款无法收回并引发诉讼的情形 [14] - 公司还存在在建工程减值风险、商誉减值风险、诉讼及预计负债计提风险等 [14] - 并购标的中大杆塔在承诺期内业绩未达标 且最近一年一期业绩出现一定程度下滑 [14]

股权结构变更 - 控股股东新疆融能100%股权以人民币0元价格由冯建方转让给冯现啁 双方为兄弟关系 [1] - 转让后冯现啁持有新疆融能100%股权 上市公司实际控制人由冯建方变更为冯现啁 [1][2] - 本次变更系控股股东层面股权结构调整 不涉及上市公司股份变动 控股股东仍为新疆融能 [2] 人员背景信息 - 转让方冯建方1973年出生 自2022年2月担任公司董事长 负责全面经营管理 [1][2] - 受让方冯现啁1981年出生 具有丰富企业生产销售管理经验 现任江苏中大杆塔科技副总经理 [2] - 冯建方因个人身体原因拟退出上市公司经营管理 [3] 公司经营状况 - 2025年上半年营业收入9.46亿元 同比减少49.96% 主要因压缩低毛利贸易规模 [3] - 同期归属于母公司净利润2476.98万元 同比增长17.16% 受益于成本管控及业务拓展 [3] - 金属产品制造业持续拓展电力铁塔 光伏支架及热镀锌业务 贡献较大利润 [3] 未来规划 - 冯建方不排除未来12个月内根据市场情况增持或减持公司股份 [3] - 冯现啁暂无限期内增持或处置上市公司股份的具体计划 [3] - 公司表示本次变动不影响经营稳定性及管理层结构 保持独立性和持续经营能力 [2]