公司股价与市场反应 - 申洲国际股价上涨4.6%，报65.9港元，成交额2亿港元 [1] - 花旗认为若公司股价因客户耐克的谨慎展望而出现回调，将是更好的买入机会 [1] 客户动态与行业订单趋势 - 鞋材供应商日胜化指出，随下半年Nike等国际大厂鞋材订单回温，加上新产品发酵，营收、获利均看正向 [1] - 耐克指引2026财年第三季收入将有低单位数下跌，符合市场预期的下跌1% [1] - 耐克在第二财季北美市场收入上升9%，主要由批发业务增长24%带动，但大中华区收入下跌16%抵消了部分增长 [1] 公司业绩预期与订单展望 - 申洲国际管理层预期2025年下半年销量增长放缓至中单位数，低于花旗先前预期的高单位数 [1] - 花旗认为管理层预测已大致反映耐克谨慎前景所带来的影响 [1] - 花旗预期耐克对申洲国际2026年的销售订单将持平，而非下跌 [1] - 基于四大客户的订单能见度，申洲国际在2026年仍有望实现高单位数销量增长 [1]

核心客户合作进展 - 公司与耐克保持紧密合作关系 并于2025年1月升级为战略合作伙伴 目前正按计划推进产品开发与生产交付工作 [1] - 耐克作为公司重要客户 其业务对公司经营业绩有较好贡献 [1] - 2025年以来 公司与阿迪达斯实现一定规模的量产订单 当前合作处于打基础和蓄势积能阶段 合作态势向好 [1] 投资者关注焦点 - 投资者关注功能鞋材作为增长核心的订单转化情况 特别是与耐克和阿迪达斯两大核心客户的合作进展 [3] - 投资者询问与耐克的新增开发项目是否已进入量产阶段 [3] - 投资者关心阿迪达斯订单规模较上半年是否有所提升 以及两大客户业务增长对第三季度业绩有无实质贡献 [3]