A股复盘 | 缩量和"电风扇"最配噢 / 2025.09.10 群总这几天成了舆论焦点，跌的时候忍着，一割就反弹！ 我们还有一个小伙伴昨天卖了淳中科技，哈哈哈，拍断大腿！ 我捋了下今天算力、PCB、光通信这些板块反弹的原因。 一是前面跌得多了，有人忍不住要出手！ 二是甲骨文爆单了！ 衡量已预订收入的最受欢迎指标—— 未履行履约义务（RPO）在截至8月31日的第一财季飙升359%，至4550亿美 元。 三是英伟达宣布将推出NVIDIA Rubin CPX，这是一款专为大规模上下文处理而设计的新型GPU。 四是孙潇雅又出手了！发了个研报说，AI发展促进高端PCB铜箔需求和产品迭代，国产商有望分享产业增长蛋糕。 五是花旗明牌看好光通信，还上调中际旭创/新易盛/天孚通信目标价至569元/472元/196元。 花旗说，近期光通信股价上涨主要由盈利预测上调驱动，而不是非理性估值重估（当前2026财年市盈率仍低于20倍）。 花旗基本维持对2026财年行业出货量的预测， 同时将2027财年行业需求预估从4950万/1800万（800G/1.6T）上调至5630万/1920万 （800G/1.6T），相当于同比增长42%。 这 ...