上周五，沪深两市全天成交额2.24万亿，全市场超4600只个股上涨。券商、金融科技等大金融股集体大涨，指南针、同花顺双双创历史新高。PCB、液冷服 务器概念股再度爆发，川环科技等多股涨停。截至收盘，沪指涨0.83%，深成指涨1.6%，创业板指涨2.61%。 | 大涨板块 | 250815 (周5) | 250814 (周4) | 250813 (周3) | 250812 (周2) | 25081 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 玻纤7 | RWA7 | 液冷服务器10 | 国产本对片12 | 锂电池 | | 2 | 液冷服务器19 | 玻纤2 | 机器人26 | 液冷服务器4 | 新疆棋 | | 3 | 大金融7 | 脑科学3 | 光道信8 | 新疆概念8 | 国产市 | | 4 | 光伏13 | 海洋经济3 | 车19 | 脑科学5 | 机器人 | | 5 | PCB板13 | E Fros F7 | 东数西算/算力10 | 米道信4 | 宗教吏 | | 6 | 机器人22 | STJ58 | 国产市对片12 | STRE8 | FE 458 | ...

A股市场表现 - 2025年以来A股主要指数宽幅震荡，万得全A累计上涨2.17%，表现略强于其他指数，上证指数微涨0.89%，深证成指下跌3.52%，创业板指下跌5.79%，沪深300下跌1.96%，科创50下跌2.78% [1] - 科创50指数在3、4、5、6月份持续下跌，基本抹去2月份12.95%的涨幅 [1] - 主力资金净流入行业板块前五为PCB板、军工、大金融、新能源汽车、医药，概念板块前五为5G、特斯拉、华为产业链、金融科技、MiniLED [1] - 主力资金净流入个股前十包括胜宏科技、中国平安、北方稀土、西藏天路、包钢股份、中际旭创、新易盛、中油资本、华工科技、东方财富 [1] 中国市场新叙事逻辑 - 小盘风格显著占优，中证1000指数涨幅超过10%，新兴产业赛道活跃度提升，稳定币/DeepSeek/宠物经济/创新药/机器人概念涨幅超过20% [3] - 险资长周期考核强化，增厚银行板块红利价值，公募低配有望修复，ETF扩容加速利好权重股，增量资金加速银行估值重塑 [3] - 国有资本保值增值率考核调整为"年度（30%）+3年周期（50%）+5年周期（20%）"，引导保险公司注重长期保值增值 [3] 全球资本关注中国市场 - 海外长线资金动作频频，德国养老金斥资5000万美元布局中国权益资产，巴克莱银行加仓国内ETF，外资私募纷纷完成私募基金管理人登记 [5] - 港股主题ETF强势吸金，最近一个月超300亿元加仓港股主题ETF，港股创新药、科技、红利等领域持续吸引资金流入 [5] 短期市场趋势 - 短期大盘趋势偏强，增量资金入场明显，但市场赚钱效应弱 [7] - 上证指数反弹主要由金融股和资源反内卷概念带动，近期因反内卷板块"降温"情绪走弱 [11] - 创业板指数走势明显变强，有追赶指数创新高的趋势，市场波动较为剧烈 [11] - A股流动性方面，上半年在管理层政策要求下，市场维持了交投的稳定 [11] 涨跌分布 - 涨跌家数方面，跌2438家，涨2780家，跌停12家，涨停62家 [8] - 暗盘资金净流出2372家，净流入2599家 [8] - 上涨家数三日累计5600家 [9]

行情回顾 - 市场全天震荡反弹，创业板指领涨，沪深京三市近3300股飘红，成交额达1.33万亿 [1] - 算力硬件股大涨，PCB方向领涨，中京电子、博敏电子、金安国纪等涨停 [1] - 创新药概念延续强势，塞力医疗、未名医药、神州细胞等十余股封板 [1] - 固态电池板块午后拉升，大东南、洪田股份、中一科技涨停 [1] - 海洋经济概念股调整，克莱特跌超10% [1] PCB板 - 中京电子12天7板，最新价15.60元（+10.01%），换手率38.49%，流通市值90.72亿 [5] - 博敏电子3天2板，最新价10.41元（+10.04%），换手率15.60%，流通市值65.62亿 [5] - 金安国纪涨停价10.31元（+10.03%），换手率4.75%，流通市值74.68亿 [5] - 兴业证券分析：海外扩产周期拉长，高阶PCB供需缺口2025-2027年将达10%-16%，算力PCB需求2025-2027年规模分别为525亿、864亿、1192亿，增速81%/65%/38% [5] - ASIC服务器PCB需求2027年有望达600亿，占总量一半以上 [5] 医药 - 塞力医疗3天3板，最新价19.16元（+9.99%），换手率13.40%，流通市值36.60亿 [7] - 未名医药3天2板，最新价10.86元（+10.03%），换手率8.85%，流通市值43.53亿 [7] - 国家医保局、卫健委联合发布《支持创新药高质量发展的若干措施》，提出16条支持政策包括医保数据用于研发、商保创新药目录等 [6] - 中信证券：创新药板块政策支持+国际化+自主可控+院外营销改革是下半年确定性方向 [8] - 湘财证券：2025年国内创新药产业或迎拐点，从资本驱动转向盈利驱动 [8] 固态电池 - 大东南8天6板，最新价4.31元（+9.95%），换手率34.89%，流通市值80.96亿 [10] - 中一科技涨停价23.89元（+19.99%），换手率22.44%，流通市值28.18亿 [10] - 2025第四届固态电池大会聚焦固态电池与硅基负极，比亚迪计划2027年示范装车全固态电池，2030年大规模应用 [9] - 国泰海通：国轩高科已建成0.2GWh全固态电池中试线，能量密度350Wh/kg [10] - 行业预测2027年或成全固态电池产业化元年，车企与电池厂协同发展（如上汽+清陶） [11] 其他热点 - 苹果产业链：宏和科技、朝阳科技活跃 [13] - 国产芯片：盈方微、大为股份、新亚电子（铜缆连接）表现突出 [12] - 算力：工业富联、福达合金、汇绿生态受英伟达股价创新高带动 [12] - 历史新高股：宏工科技（固态电池，+15.98%）、胜宏科技（PCB，+6.02%）等 [15]