21世纪经济报道记者雷晨 北京报道 停牌10个交易日后，海光信息（688041.SH）换股吸收合并中科曙光（603019.SH）的交易预案终于揭 晓。 6月10日，两家公司双双复牌。中科曙光一字涨停，报68.09元/股；海光信息收涨5.85%，报141.98元/ 股。 本次交易方案，暗藏定价玄机。异议股东现金选择权/收购请求权价格被设定为换股价格的78%-95%， 且预案明确提示行权可能导致利益受损。 投资机构预计，合并后的实体总市值规模或超4000亿元，有望成为国产算力领域"航母级"企业。 从交易完成后的股权架构来看，公司将形成"中科院系+成都国资+员工持股+市场化投资者"的多元格 局，而董事席位花落谁家，或成下一阶段的看点。 "软引导"换股 海光信息是国内领先的高端处理器设计企业，主营业务为研发、设计和销售应用于服务器、工作站等计 算、存储设备中的高端处理器。 中科曙光是海光信息的第一大股东，持股比例为27.96%。作为国内高端计算机领域的领军企业，中科 曙光主要从事高端计算机、存储、安全、数据中心产品的研发及制造，同时大力发展数字基础设施建 设、智能计算等业务。 5月25日晚间，中科曙光与海光信息相继宣 ...

有市场人士表示，两家公司的整合对于产业链的影响备受各方关注，技术与产业协同效应可以让合并后的公司打 通产业链条，进一步"强链补链"。此外，两家公司还可以各展优势，实现市场与资源的协同发展。 《上市公司重大资产重组管理办法》修改发布后，首单上市公司之间吸收合并交易出炉。 5月25日晚间，海光信息(688041.SH)公告，为抢抓信息技术产业发展新机遇，做大做强主业，公司与中科曙光 （603019）(603019.SH)正在筹划由公司通过换股方式吸收合并中科曙光。 截至2025年一季度末，海光信息和中科曙光资产总额分别为310.06亿元和359.30亿元，两家公司合并后，将形成一 家合计资产约670亿元的上市公司。 海光信息年营收91.62亿增52.4% 海光信息与中科曙光筹划重组，由海光信息通过向中科曙光全体A股换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中 科曙光，并发行A股股票募集配套资金。两家上市公司于5月26日开市时起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交 易日。 上述交易将成为5月16日《上市公司重大资产重组管理办法》修改发布后首单上市公司之间吸收合并交易。 海光信息作为国内领先的高端处理器设计企业，自成立以 ...