市场表现 - 标普500指数和纳斯达克指数创历史新高 标普500周一上涨0.5%至6204.95点 纳斯达克上涨0.5%至20369.73点 标普500较4月低点上涨近20% 年内累计涨幅达5% [1][6] - 市场上涨主要由于贸易紧张局势缓解 地缘政治风险下降 以及对美联储降息的预期升温 [1][5][6] 消费者情绪 - 密歇根消费者信心指数6月环比上涨16.3%至60.7 为六个月来首次回升 创30多年来最大单月涨幅 [3] - 消费者情绪改善源于中美贸易谈判取得进展 美国总统特朗普暂停加征关税90天的期限即将到期 [4] 美联储政策预期 - 市场预计美联储今年至少降息两次 每次25个基点 首次降息可能在7月 [7] - 通胀压力缓解和就业市场疲软为美联储降息提供了理由 [5] 消费类股票推荐 - Interface公司(TILE) 全球最大模块化地毯制造商 当前财年预期盈利增长8.2% 过去60天盈利预期上调2.6% [8] - 嘉年华邮轮(CCL) 全球最大邮轮运营商 当前财年预期盈利增长38% 过去60天盈利预期上调5.8% [10] - Grand Canyon教育(LOPE) 提供在线高等教育服务 当前财年预期盈利增长8.8% 过去60天盈利预期上调1.3% [11][12] - fuboTV(FUBO) 体育直播流媒体平台 明年预期盈利增长69% 过去60天盈利预期上调25% [13]

邮轮行业表现 - 邮轮股票在2025年初表现不佳但近期出现强劲势头 3月邮轮消费同比增长6.4% 环比增长15.6% 远超整体旅游消费3.5%的环比降幅 [1] - 休闲娱乐服务行业在Zacks排名中位列前38% 预计未来3-6个月将跑赢市场 该行业PEG比率1.46低于标普500的2.36 预计EPS增长28.02%远超标普500的6.06% [2] - 历史研究表明股票价格涨幅约50%来自行业分组 排名前50%行业表现是后50%的两倍以上 [2] 皇家加勒比邮轮 - 公司股价创历史新高 运营三大全球品牌并持有TUI Cruises合资公司50%股权 [4] - 一季度调整后EPS 2.71美元超预期7.1% 营收同比增长7.3%至40亿美元 2025年预订量保持正常 [7][8] - 全年EPS预期上调至14.55-15.55美元 分析师60天内上调全年盈利预测3.98% 预计2025年EPS增长30.7%至15.42美元 营收增长9.4%至180.3亿美元 [9][10] 嘉年华邮轮 - 公司运营90多艘邮轮访问700个港口 一季度船上收入同比增长10% [11][12] - 股价较4月低点上涨近50% 预计2025年EPS增长30.3%至1.85美元 营收增长4.1%至261亿美元 [12][14] - 过去四个季度平均盈利超预期458.4% 当前Zacks排名第三 盈利ESP达+8.42% 可能在6月24日公布财报时再次超预期 [16]

通胀数据 - 美国3月CPI环比下降0.1% 为2020年5月以来首次下降 此前2月上涨0.2%且超出市场预期的0.2%涨幅 [3] - 3月CPI同比上涨2.4% 低于2月的2.8%涨幅 核心CPI环比仅上涨0.1% 为2024年6月以来最小涨幅 [4] - 汽油价格下跌6.3%及机动车成本下降是主要拖累因素 但食品价格上涨0.45% 其中蛋类/肉类/鱼类价格上涨 水果蔬菜价格下跌 [4] 关税政策影响 - 特朗普宣布对多数国家暂停征收关税90天 消息刺激三大股指创历史单日最大涨幅 [5] - 此前关税政策导致全球市场四天内蒸发6.4万亿美元市值 暂停决定显著改善投资者情绪 [6] - 白宫已与50多个国家启动贸易谈判 可能缓解未来贸易紧张局势 [6] 消费行业投资机会 - 建议关注四家消费 discretionary 股票：American Outdoor Brands(AOUT)、嘉年华邮轮(CCL)、GameStop(GME)、奈飞(NFLX) 均获Zacks评级1-2级 [2] - American Outdoor Brands当前财年盈利预期增长93.8% 60天内盈利预测上调10.7% 主营户外装备及安防产品 [8][9] - 嘉年华邮轮为全球最大邮轮运营商 承载近半数全球邮轮游客 当前财年盈利预期增长31% 60天内预测上调5.1% [10] - GameStop是全球最大游戏零售商 明年盈利预期增长超100% 60天内当前财年盈利预测上调超100% [11][12] - 奈飞在流媒体领域保持领先地位 当前财年盈利预期增长24.1% 原创内容投入持续强化竞争力 [13][14] 货币政策预期 - 若通胀持续降温 美联储可能在未来数月恢复降息 这将利好整体市场 [7]