RESTON, Va., Dec. 16, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Science Applications International Corporation (NASDAQ: SAIC), a premier Fortune 500® company driving our nation's digital transformation across the defense, space, intelligence, and civilian markets, today announced the appointment of Ravi Dankanikote as the company’s Chief Growth Officer, effective immediately. He will report to Interim SAIC Chief Executive Officer Jim Reagan. In this role, Dankanikote will lead SAIC’s enterprise growth strategy and go-to-mar ...

公司财务表现 - 公司第二财季利润为1.75亿美元，每股收益为1.42美元，调整后每股收益为1.49美元 [1] - 公司公布较低利润和收入后，股价近期下跌10%，至90.32美元 [2] - 公司预计全年调整后每股收益为5.45至5.65美元，收入预计同比下降4%至6%，至113亿至115亿美元 [5] - 公司此前预期全年调整后每股收益为6.20至6.55美元，收入预计持平至增长4%，在120亿至125亿美元之间 [6] 业务部门表现 - 公司民用业务面临一代人以来最具挑战性的市场，预计今年收入将下降约20% [3] - 民用业务预计在未来几个季度内不会恢复增长 [3] - 国家安全业务组合表现较好，在网络安全、人工智能和作战技术领域持续赢得合同 [4] - 但国家安全业务的优势无法完全抵消民用业务当年的下滑 [4] 管理层评论与展望 - 首席执行官表示业务重新加速所需时间将比预期更长，并对本季度业绩和下调所有关键指标指引表示失望 [2] - 首席执行官指出民用业务的合同因资金停滞而被削减，且前景并未改善 [3] - 公司98%的年收入来自政府相关业务，年收入约为120亿美元 [5] 公司应对措施 - 为抵消当前不利因素，公司将进行业务重组以削减1.5亿美元成本 [7] - 公司将专注于有增长潜力的业务线，并与客户合作开发更具商业导向的解决方案 [7]

公司业务与市场定位 - 公司为美国政府承包商 提供工程、国防、情报和网络安全服务 客户包括NASA、国防部、能源部及地方政府[2] - 受益于美国国防支出增加 政策支持和全球不稳定因素推动国家安全领域持续投入[2] - 2024年IPO后股价曾下跌 目前稳定在24美元水平 显示基本面获市场认可[2] 财务表现与增长动力 - 收入同比增长66% 过去四个季度增长52% 反映有机扩张和合同获取[3] - 年度自由现金流约1亿美元 长期债务38亿美元 虽高但符合增长阶段企业特征[3] - 机构投资者持股活动显示对其前景信心[3] 估值与投资逻辑 - 当前股价24.98美元 追溯市盈率116.89倍 前瞻市盈率10.49倍[1] - 国防支出持续性支撑投资逻辑 政府合作关系提供业务可见性和韧性[4] - 高杠杆被稳定现金流和长期合同抵消 防御性业务模型结合稳定收入流[4] - 全球安全需求上升带来增长机遇 当前股价或具吸引力切入点[4] 历史观点与股价表现 - 2025年3月Acid Investments曾强调分拆后低估、利润率扩张潜力及内部人买入[5] - 自覆盖以来股价上涨约33% 因积压订单增强和去杠杆进程推进[5] - 当前观点与Denis Gorbunov一致 但后者更强调强劲收入增长[5]

业绩总结 - 第三季度总收入为13.48亿美元，同比增长2.5%[11] - 调整后的EBITDA为1.983亿美元，调整后的EBITDA利润率为14.7%[20] - 调整后的稀释每股收益为2.16美元，同比增长24%[11] - 第三季度净收入为1.06亿美元，同比增长18.1%[18] 用户数据 - 美国联邦服务部门收入为7.612亿美元，同比增长11.4%[22] - 美国服务部门收入为4.398亿美元，同比下降6.9%[24] - 海外部门收入为1.474亿美元，同比下降7.5%[26] 未来展望 - 预计2025财年收入指导范围为53.75亿至54.75亿美元，调整后的稀释每股收益为7.35至7.55美元[32] - FY25收入指导中点增加1亿美元，预计较FY24有约4%的有机收入增长[33] - 调整后的EBITDA利润率指导提高130个基点，调整后的稀释每股收益指导中点增加1.00美元[33] 财务状况 - 截至2025年6月30日，总债务为16.7亿美元，债务与EBITDA的比率为2.1倍[31] - FY25美国联邦服务部门的利润率约为15%[33] - FY25美国服务部门的利润率约为10.5%[33] - FY25美国以外部门的利润率在3%至5%之间[33] - FY25无形资产摊销费用为9200万美元[33] - FY25固定资产及资本支出的折旧和摊销费用为4100万美元[33] - FY25利息费用为8100万美元[33] - FY25有效所得税率为28%至29%[33] 新技术与新产品 - FY26的调整后EBITDA利润率预计将在10%至13%的目标范围的高端附近[36]

公司动态 - ICF将参加Canaccord Genuity第45届年度增长会议 首席执行官John Wasson和执行副总裁Anne Choate将参与炉边谈话 时间为美国东部时间8月13日上午9:30 [1] - 会议将提供网络直播 回放将在会议结束后保留90天 [2] 公司概况 - ICF是全球领先的解决方案和技术提供商 拥有约9000名员工 [3] - 公司整合业务分析师 政策专家 数字战略家 数据科学家和创意人员 为客户提供跨领域解决方案 [3] - 自1969年以来 ICF为公共和私营部门客户提供专业服务 帮助应对复杂挑战 [3] - 公司结合行业专业知识和前沿技术能力 协助客户应对变革并塑造未来 [3]

业绩总结 - Q2 2025总收入为16亿美元，同比增长13%，剔除机密合同后有8%的有机增长[8] - Q2 2025净收入为5500万美元，调整后的EBITDA为1.49亿美元，调整后的EBITDA利润率扩大40个基点至9.4%[8][11] - 运营现金流为1.6亿美元，过去12个月自由现金流转换率为125%[8][11] - 预计2025财年总收入指导范围为64.8亿至66.8亿美元，调整后的EBITDA指导范围为5.95亿至6.35亿美元[37] - 2025财年自由现金流预计为4亿至4.4亿美元，较之前指导范围有所上调[37] 用户数据与市场表现 - 资金充足的待处理订单达到89亿美元，其中70%为已资助，创IPO以来最高水平[11] - Q2 2025的书到账比为1.0x，过去12个月的书到账比也保持在1.0x以上[11] - 公司在全球基础设施支出增长的背景下，继续赢得重要合同并保持增长势头[7][11] - 联邦解决方案部门预计将占总收入的约52%[41] 新产品与技术研发 - 公司收购了切萨皮克技术国际公司，交易金额为8900万美元，旨在增强在电子战和网络领域的技术能力[31][33] 财务数据 - 调整后的EBITDA利润率在收入指引中点约为9.3%，较2024年上升30个基点[41] - 净利息支出约为4500万美元[41] - GAAP有效税率约为21%[41] - 归属于非控股权益的净收入约为7000万美元[41] - 全年调整的税务影响约为-3200万美元[41] - 调整后的净收入稀释股本约为1.085亿股[41] - GAAP稀释股本约为1.097亿股[41] - 资本支出约为7000万美元，占总收入的约1%[41] - 折旧和摊销费用约为1.13亿美元，其中包括6800万美元的收购相关摊销[41] 其他信息 - 公司在Q2获得超过1亿美元的三项合同，合同总额达到约110亿美元尚未计入待处理订单[11]

财务表现 - 2025年第二季度总收入同比下降5%至16亿美元 有机收入下降9% 若剔除保密合同影响 总收入和有机收入分别增长13%和8% [5] - 营业利润下降14%至9600万美元 净利润下降20%至5500万美元 GAAP稀释每股收益为0.50美元 低于去年同期的0.63美元 [5] - 调整后EBITDA微降1%至1.49亿美元 但EBITDA利润率提升40个基点至9.4% [6] - 经营活动现金流为1.6亿美元 与去年同期持平 上半年现金流同比增长51%至1.48亿美元 [15] 业务板块表现 联邦解决方案板块 - 收入同比下降19%至8.05亿美元 有机收入下降20% 剔除保密合同后收入增长11% [9] - 调整后EBITDA下降35%至6700万美元 利润率下降210个基点至8.3% [10] - 保密合同贡献1.06亿美元收入 符合预期 [9] 关键基础设施板块 - 收入同比增长14%至7.79亿美元 有机增长8% [11] - 调整后EBITDA大增73%至8200万美元 利润率提升350个基点至10.5% [12] - 增长主要来自北美和中东地区现有合同及新合同 [11] 运营指标 - 订单出货比为1.0x 净订单额15亿美元 过去12个月订单出货比连续保持在1.0x以上 [15] - 总积压订单增至89亿美元 其中70%为已融资订单 创IPO以来新高 [15] - 第二季度赢得三个单笔价值超1亿美元的合同 [16] 战略举措 - 完成对Chesapeake Technologies International的收购 交易价值8900万美元 增强公司在隐形战场领域的技术能力 [20] - 被Engineering News-Record评为全球顶级项目管理公司 并在多个专业服务领域排名前三 [20] - 获得多项工程卓越奖 包括加州I-80/Gilman立交项目和密苏里州I-270项目 [20] 2025年展望 - 上调全年收入指引至64.8-66.8亿美元 原为64.5-66.5亿美元 [22] - 调整后EBITDA指引上调至5.95-6.35亿美元 原为5.9-6.3亿美元 [22] - 经营现金流指引上调至4-4.4亿美元 原为3.8-4.2亿美元 [22]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达20亿美元，同比增长6% [37] - 调整后EBITDA为2.42亿美元，同比增长12%，利润率12.4%，同比提升70个基点 [8][37] - 调整后每股收益0.91美元，同比增长10% [37] - 上半年运营现金流3.58亿美元，同比增长20%，净收入转化率123% [37] - 净杠杆率从上一季度的2.6倍降至2.4倍 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 政府技术服务(MTS) - 营收14亿美元，同比增长7% [38] - 调整后EBITDA 1.41亿美元，同比增长6%，利润率稳定在10% [38] - 国防与情报业务增长21%，主要得益于Linkwest收购和国际业务增长(澳大利亚增长10%) [38] - 待决投标金额达190亿美元，其中72%为新业务 [15] 可持续技术解决方案(STS) - 营收5.4亿美元，同比增长2% [39] - 调整后EBITDA 1.29亿美元，同比增长17%，利润率提升300个基点至23.9% [39] - LNG合资企业表现强劲，预计2026年贡献稳定 [40] - 管道机会超过45亿美元，预计下半年将有15亿美元潜在订单 [18] 各个市场数据和关键指标变化 中东市场 - 中东地区过去12个月增长20% [19] - 伊拉克聚焦石油增产、天然气捕获和清洁氢能项目 [21] - 科威特计划到2030年15%电力来自可再生能源，到2050年开发25GW绿氢/氨产能 [22] - 阿联酋计划到2035年投资4000亿美元用于能源多元化和数字化基础设施 [22] 美国国防预算 - 2026年国防预算预计达1万亿美元，其中国家安全领域新增1500亿美元 [24] - 太空军预算增加35%至110亿美元 [25] - "Golden Dome"导弹防御计划获250亿美元拨款 [25] - 弹药存储和运输成为新政府优先事项 [27] 公司战略和发展方向 - 重组国际政府业务组合，整合至任务技术和可持续技术部门以提升协同效应 [11] - 加速数字工程和AI解决方案应用，如空军协同作战飞机数字测试环境 [33] - 通过本地化能力(如伊拉克规划部合作)增强中东市场渗透 [21] - 利用氢PRT等技术优势拓展循环经济项目(如日本塑料回收厂) [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 政府合同环境快速变化，更多资金流向国家安全领域 [16] - 能源市场面临贸易政策、监管和可持续性需求的多重影响 [17] - 预计被抗议延迟的20亿美元合同将在2026年恢复 [45] - 下调2025年营收指引(从87-91亿降至79-81亿美元)，但维持利润和现金流预期 [44][47] 其他重要信息 - Brown & Root合资企业获大型承包商安全卓越奖，疫情后增长超30% [6] - HomeSafe合资终止导致3600万美元税后损失，预计下半年再产生2000万美元现金流出 [41] - 第二季度通过股息和回购向股东返还7000万美元，年初至今累计2.45亿美元 [43] - 更新2027年目标：营收90亿+美元，EBITDA 11.5亿美元，运营现金流6.5亿美元 [50] 问答环节 关于长期目标风险因素 - 关键变量包括管道转化率、地缘政治稳定性及预算拨款进度 [58] - 中东地区局势(如伊朗问题)曾导致奖项延迟两周 [59] HomeSafe的声誉影响 - 管理层认为不会影响其他业务赢单能力，强调客户关系稳固 [61][62] STS业务调整 - "新常态"指地缘政治和关税影响下的市场调整，预计Q3订单回暖 [67][68] MTS业务展望 - 预计下半年订单环境改善，但合同办公室人员变动可能延缓决策 [71][73] - 国际业务(尤其英国和澳大利亚)将推动增长，利润率高于平均水平 [78]