市场动态 - 5月9日三大股指集体低开，沪指报3350.41点跌0.05%，深成指报10190.13点跌0.07%，创业板指报2028.43点跌0.05% [3] - 贵金属、零售、CPO、半导体板块跌幅居前，军工股表现强势 [3] 军工行业 - 近期上交所受理中传系并购整合申请，多家军工央企集团推出整体上市方案 [4] - 资本运作方案落地后相关个股普遍呈现短期显著涨幅 [4] - 集团整体上市和并购重组将对军工行业产生深远影响 [4] 通信行业 - 全球AI算力侧投资加码将驱动光通信板块业绩延续高增长 [7] - 电信运营商板块业绩预计稳健增长，资本开支向智算倾斜 [7] - 泛物联网板块业绩有望回暖，ICT设备及IDC板块受益互联网巨头资本开支增长 [7] - 铜连接板块产能释放将兑现业绩，光纤光缆中海缆与DCI需求值得关注 [7] 汽车行业 - 2025年Q1汽车行业指数跑赢沪深300指数12.51%，各细分板块均表现优异 [8] - 以旧换新补贴政策驱动汽车销量高增长，叠加机器人行情火热，板块超额收益明显 [8] - Q1公募基金汽车股持仓占比达3.47%，同比+1.30pct，环比+0.53pct，连续五季度增长 [8] - 比亚迪、零跑、理想等整车企业及机器人相关标的获资金青睐 [8] - 上海车展自主品牌新能源新品密集供应，有望延续市场高景气 [8]