核心融资安排 - 公司于2026年1月20日与投资者订立第一份认购协议，将配发最多800万股认购股份及附带最多3100万股认股权证股份认购权的认股权证 [1] - 认购股份总代价最高为736万港元，每股认购价0.85港元，较协议日收市价0.93港元折让约8.60% [1] - 同日，公司与配售代理订立配售协议，将按尽力基准配售最多6000万股新股份，配售价每股0.85港元，较协议日收市价折让约8.60% [4] - 配售事项预期最高所得款项总额约为5100万港元，扣除费用后净额估计约为4930万港元 [4] 股权稀释与估值 - 800万股认购股份占公告日现有已发行股份总数约0.84%，占发行扩大后股份总数约0.83% [1] - 认股权证行使价为每股1.97港元，较协议日收市价溢价约111.83% [2] - 3100万单位认股权证总价值约为443万港元，每单位估值约0.143港元 [2] - 若认股权证悉数行使，相关股份占现有已发行股份约3.26%，占扩大后股份总数约3.15% [2] - 6000万股配售股份占公告日现有已发行股份约6.30%，占发行扩大后股份总数约5.93% [4] 认购股份所得款项用途 - 发行认购股份所得款项净额预计为680万港元 [2] - 约400万港元将用于沙特工业IP业务，包括建立沙特总部、团队组建、业务拓展及项目系统设计，该业务初期总投资预计为800万港元 [2] - 约280万港元将用作集团一般营运资金 [2] 认股权证股份所得款项用途 - 若认股权证股份获悉数认购，预计筹集最高所得款项净额约为6000万港元 [3] - 约16.6%的款项将用于扩展现有体育IP项目，如西甲俱乐部项目，并利用Web3及AI技术 [3] - 约41.7%的款项将用于物色及评估文化、体育、旅游、医疗保健等消费领域的IP授权安排 [3] - 约41.7%的款项将用作一般营运资金，用于扩充内部业务团队及日常营运 [3] 配售股份所得款项用途 - 配售事项所得款项净额约4930万港元计划用于五个方面 [4][5] - 约500万港元用于第一阶段平台初期开发及AI能力建设，组建核心技术团队并完成平台基础建设 [5] - 约1500万港元用于投资曼联体育IP业务，在中国内地、香港及澳门地区开展IP服饰、周边及线下体验等联合合作 [5] - 约400万港元用于沙特工业IP业务，与认购股份资金用途部分重叠 [5] - 约300万港元用于线上及线下推广活动，以吸引首批核心用户及商户 [5] - 余下约2230万港元将用作集团一般营运资金，覆盖日常营运及团队拓展等开支 [5]