核心融资安排 - 公司于2026年1月20日与投资者订立第一份认购协议，将配发最多800万股认购股份及附带最多3100万股认股权证股份认购权的认股权证 [1] - 认购股份总代价最高为736万港元，每股认购价0.85港元，较协议日收市价0.93港元折让约8.60% [1] - 同日，公司与配售代理订立配售协议，将按尽力基准配售最多6000万股新股份，配售价每股0.85港元，较协议日收市价折让约8.60% [4] - 配售事项预期最高所得款项总额约为5100万港元，扣除费用后净额估计约为4930万港元 [4] 股权稀释与估值 - 800万股认购股份占公告日现有已发行股份总数约0.84%，占发行扩大后股份总数约0.83% [1] - 认股权证行使价为每股1.97港元，较协议日收市价溢价约111.83% [2] - 3100万单位认股权证总价值约为443万港元，每单位估值约0.143港元 [2] - 若认股权证悉数行使，相关股份占现有已发行股份约3.26%，占扩大后股份总数约3.15% [2] - 6000万股配售股份占公告日现有已发行股份约6.30%，占发行扩大后股份总数约5.93% [4] 认购股份所得款项用途 - 发行认购股份所得款项净额预计为680万港元 [2] - 约400万港元将用于沙特工业IP业务，包括建立沙特总部、团队组建、业务拓展及项目系统设计，该业务初期总投资预计为800万港元 [2] - 约280万港元将用作集团一般营运资金 [2] 认股权证股份所得款项用途 - 若认股权证股份获悉数认购，预计筹集最高所得款项净额约为6000万港元 [3] - 约16.6%的款项将用于扩展现有体育IP项目，如西甲俱乐部项目，并利用Web3及AI技术 [3] - 约41.7%的款项将用于物色及评估文化、体育、旅游、医疗保健等消费领域的IP授权安排 [3] - 约41.7%的款项将用作一般营运资金，用于扩充内部业务团队及日常营运 [3] 配售股份所得款项用途 - 配售事项所得款项净额约4930万港元计划用于五个方面 [4][5] - 约500万港元用于第一阶段平台初期开发及AI能力建设，组建核心技术团队并完成平台基础建设 [5] - 约1500万港元用于投资曼联体育IP业务，在中国内地、香港及澳门地区开展IP服饰、周边及线下体验等联合合作 [5] - 约400万港元用于沙特工业IP业务，与认购股份资金用途部分重叠 [5] - 约300万港元用于线上及线下推广活动，以吸引首批核心用户及商户 [5] - 余下约2230万港元将用作集团一般营运资金，覆盖日常营运及团队拓展等开支 [5]

公司运营与设施状况 - 公司运营的西青体育公园因晨间照明缺失和跑道破损问题遭到市民投诉 市民反映公园夜间仅开启部分灯源 运动场可见度远低于普通道路 冬季晨练者只能在起鼓的塑胶跑道上活动[1] - 公园建筑面积为7359.34平方米 其中地上面积531.49平方米 地下面积6827.85平方米 园内建有标准足球场、400米跑道、篮球场、网球场等多种运动设施[1] - 针对市民诉求 运营方已与当地政府协调并提出改进措施 包括更换22个庭院灯为球形节能灯 增加冬季早晨6点到7点的照明时段 并对起鼓塑胶跑道进行维修 目前照明问题已解决 维修申请在等待审批[1] 行业与项目定位 - 公司运营的西青体育公园被定位为集智能化检测、智慧健身互动活动设施及综合性儿童活动场地于一体的多元化运动公园[1]

项目概况 - 苏州"万体汇"于9月26日正式启幕，是久事体育首个跨区域运营的体育综合体[1] - 项目位于苏州高铁新城南部核心地段，与轨交2号线大湾站无缝衔接，是区域首座"体育+生活"复合型综合体[3] - 场馆内设苏州首个室内标准红土网球场、八泳道标准泳池及多种球类运动设施，并配套便民服务中心、图书馆分馆、生鲜市集等服务功能[3] 运营战略与资源 - 公司将依托成熟赛事运营经验，推动观赏型及全民参与型赛事落地，并联动旗下青训教培资源与当地学校社区开展体育培训[5] - 场馆将积极承接企业团建、行业赛事等活动，打造开放共享的商务合作平台[5] - 项目将上海的赛事资源、运营标准与苏州的制造、数字经济、人口红利深度嫁接，促进体育元素跨区域流动[7] 区域发展与行业意义 - 项目落地是对国家关于释放体育消费潜力、建设区域体育产业带战略的快速响应[5] - 项目是推动长三角一体化发展、实现区域体育资源共享与服务标准互通的重要实践[5] - 依托沪苏30分钟高铁通勤圈优势，项目旨在构建可持续发展体育服务生态，为长三角"体育同城"提供可复制模板[7]

复星国际生态企业IPO潜力 - 复星国际旗下拥有数十家生态企业具备IPO潜力 [2] 核心子公司业绩表现 - Fidelidade葡萄牙保险2025年上半年保费收入32.7亿欧元（约272.39亿元人民币），净利润1.33亿欧元（约11.08亿元人民币） [4] - 复星联合健康保险2025年上半年保费收入36.4亿元人民币，净利润0.33亿元人民币 [5][6] - 鼎睿再保险2025年上半年保费收入10.6亿美元（约75.79亿元人民币），净利润0.89亿美元（约6.36亿元人民币） [6] - 复星健康2025年上半年收入35.89亿元人民币，去年同期29.6亿元人民币 [7][8] - 三亚亚特兰蒂斯2025年上半年收入7.6亿元人民币，去年同期8.66亿元人民币 [10][11] - 豫园珠宝时尚2025年上半年收入128亿元人民币，去年同期204.7亿元人民币 [12] - 复星体育2025年上半年收入10.2亿元人民币，净利润5000万元人民币，去年同期收入9.8亿元人民币 [13] - 葡萄牙光明医疗集团2025年上半年收入3.99亿欧元（约33.24亿元人民币），净利润0.24亿欧元（约1.9992亿元人民币） [14][15][16] - 地中海俱乐部2025年上半年收入92.53亿元人民币，同比增长3.8%，经营利润12.74亿元人民币，同比增长11.0% [17] - 百合佳缘2025年上半年收入2.6亿元人民币，亏损幅度收窄72%，去年同期收入3.25亿元人民币 [18] - 复星康养2025年上半年收入4.01亿元人民币，去年同期2.9亿元人民币 [19][20] 业务规模与市场地位 - Fidelidade葡萄牙保险业务遍及欧洲、非洲、拉丁美洲及澳门，葡萄牙市场占有率保持第一 [4] - 复星健康控股19家医疗机构，核定床位6600张，形成综合与专科医院相结合、线上线下一体化医疗服务平台 [7] - 葡萄牙光明医疗集团在葡萄牙拥有27间医院及诊所、1100张床位，约占当地私立医院25%市场份额 [15] - 地中海俱乐部在全球六大洲运营68家度假村，为家庭及情侣提供一价全包高端假期服务 [17] - 百合佳缘旗下百合网、世纪佳缘总注册用户近4.5亿，2025年上半年月活用户超360万 [18] - 复星康养在近十个城市运营养老及护理机构，已锁定床位超1.1万张 [19] 业务调整与范围变更 - 翌耀科技2025年不再纳入复星国际报表合并范围 [9]

成都推进文商旅体深度融合发展 - 成都市委十四届七次全会专题研究推进文商旅体深度融合发展，目标是建设世界文化旅游名城和国际消费中心城市 [1] - 成都以全省约10%的旅游资源贡献了约25%的旅游收入，省委明确支持其建设世界文化名城和旅游名城 [1] - 文商旅体深度融合被视作"加法"战略，旨在通过贯通三次产业、链接供需两端，产生3至5倍的综合拉动效果 [3] 市场基础与案例验证 - 2023年成都大运会期间，酒店预订量同比2019年增长2.7倍，国际机票预订量较2022年增长近10倍 [2] - 成都为全国七大万亿级消费城市之一，2023年举办国际国内赛事70余项，2024年计划增至89项，包括2025年世界运动会 [3][4] - "苏超"赛事案例显示，单赛季可创造超3亿元综合经济效益，平均每城市增收2000余万元 [2] 实施路径与产业布局 - 计划培育动漫影视、创意设计等核心赛道，打造"天府长岛"数字文创品牌，建设5万平米高新动漫工厂及数字音乐孵化器 [5][6] - 成都高新区将以天府长岛数字文创园为核心，协同天府软件园等载体提升产业承载力 [6] - 当前成都规上文化企业超1000家，但需引育更多头部企业，目标推动企业进入全国文化企业30强 [6] 企业参与与金融支持 - 凤凰山体育公园计划引入高级别演唱会、国际赛事及电竞活动，开发"票根联动消费"场景并升级智慧场馆系统 [7][8] - 成都银行将倾斜100亿元信贷资源，创新专属产品服务文商旅体企业 [8] - 企业反馈显示，文商旅体融合是市场刚需，商业与体育元素的加入将创造更大市场机会 [2] 基础设施与场景优化 - 需优化景点商圈标识导览系统，提升游客动线连贯性（如宽窄巷子至春熙路） [5] - 探索在春熙路等核心地段举办街头体育赛事，结合山水资源开发徒步、攀岩等潮流项目 [5]