公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来源 ：内容 编译自 photonics 。 植根于经典精密机械的光学和由微电子小型化定义的半导体（曾经是截然不同的行业，如今在创新的 前沿日益重叠。这种融合并非巧合。相反，它是共同的技术挑战和制造技术相互融合的结果，部分原 因是光学元件的要求超越了传统加工方法的极限。为了满足这些严格的要求，制造商越来越多地采用 最初为半导体制造工艺建立的技术。 日益增多的应用需要兼顾两个领域的优势，这是这一蓬勃发展的重叠领域的另一个决定性因素。半导 体制造是工艺标准化、材料创新和纳米级精度的既定驱动力。如今，随着这些能力向光学制造领域前 沿发展，制造商们正在将其应用于开发解决方案。这些解决方案涵盖了从太空望远镜的自由曲面透镜 到光子集成电路 (PIC) 中的纳米结构表面——这些解决方案作为可扩展的高性能电信和高级数据处理 解决方案，正日益受到青睐。 此外，自适应光学和元光学正在重新定义光束控制和波前整形，能够在紧凑的外形尺寸内以前所未有 的精度实现光的动态控制。 半导体与精密光学之间界限的模糊在材料和技术方面也显而易见。例如，传统上用于电力电子和恶劣 及极端环境应用的碳化硅 ...

发行概况 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券 发行规模上限为5.625亿元人民币 预计2025年12月底完成发行[1][2] - 本次发行完成后 短期内公司基本每股收益和稀释每股收益可能出现一定程度下降 即期回报将摊薄[1] 财务影响测算 - 基于2024年扣非归母净利润2843.17万元 对2025-2026年业绩设三种假设情景：增长率-10%/0%/10%[2][4] - 在0%增长假设下 2026年基本每股收益为0.65元/股（全部未转股）或0.67元/股（全部转股） 扣非后基本每股收益为0.54元/股（全部未转股）或0.53元/股（全部转股）[4] - 测算显示转股后总股本将从5280万股增至5482.62万股[4] 摊薄风险提示 - 转股前需按约定利率支付债券利息 若募投项目收益无法覆盖利息支出将导致税后利润下降[5] - 转股后总股本和净资产增加 可能摊薄原有股东持股比例 净资产收益率及每股收益[6] - 转股价格向下修正条款可能进一步扩大摊薄效应[6] 募投项目规划 - 募集资金将投向超精密光学生产加工项目 超精密光学技术研发中心项目及补充流动资金[7] - 项目基于公司现有技术积累 符合国家产业政策 旨在提升核心产品生产能力和综合竞争力[7] 实施基础储备 - 人员储备：截至2024年底研发人员234人 占总人数21.39% 其中硕士及以上66人[7] - 技术储备：已形成精密光学镀膜 高精度光学胶合等5大制造技术 以及光刻机光学元件加工等9大应用技术[8][9] - 市场储备：与康宁集团 上海微电子 华大智造 Microsoft Meta等全球高科技企业建立长期合作[9] 回报保障措施 - 通过发展主营业务 推进募投项目建设 加强募集资金管理等措施降低摊薄影响[10][11] - 优化投资回报机制 严格执行分红政策 不断完善公司治理结构[11][12] - 控股股东 实际控制人 董事及高级管理人员均出具书面承诺 确保填补回报措施落实[13][14] 审议程序 - 相关议案已于2025年7月15日经第四届董事会第十二次会议和监事会第十一次会议审议通过[14]