行业竞争格局 - 京东、美团、淘宝三大平台以外卖茶饮为切入点展开激烈商战，通过百亿补贴、免单活动等方式争夺市场份额[1][16][19] - 京东外卖日单量在7天内从500万单翻倍至1000万单，显示补贴策略显著拉动业务增长[26] - 淘宝闪购联合饿了么推出"免单1亿杯"活动，带动合作品牌订单量增长近3倍[12][26] 价格战策略 - 茶饮品类成为价格战核心战场，出现1分钱/1毛钱等极端低价案例，9.9元从地板价变为天花板价[5][7] - 京东推出3.9元生椰拿铁，美团跟进7.9元瑞幸配送，淘宝直接免单最高抵扣18元[17][19] - 平台补贴机制复杂化，包含满减券(满11减10)、膨胀红包(最高涨至14元)、跨区域切换等算法技巧[3][7] 茶饮品类特性 - 高频消费特性使茶饮成为平台冲单量最佳选择，决策成本低且适用多种消费场景[24] - 连锁化率高(库迪超万家门店)便于全国性推广，单店日均订单可达3000万单规模[17][26] - 社交属性强化消费动机，14元奶茶折后4元的价格感知显著优于正餐折扣[25] 历史商战模式 - 当前商战与2014年外卖平台(美团/饿了么/百度)烧钱模式高度相似，均采用先融资后补贴策略[27][28] - 2018年滴滴外卖通过6-12元/单补贴切入市场，引发美团/饿了么跟进红包大战[31] - 历史经验显示补贴战结束后价格普遍回调，配送费等成本项目将重新显现[33][35] 平台运营数据 - 库迪在京东平台月销达3000万单，古茗月销突破700万单，显示茶饮品牌受益显著[17] - 淘宝闪购上线后，茉莉奶白24小时销售近30万杯，益禾堂订单量大幅增长[26] - 美团宣布未来三年投入1000亿元补贴餐饮行业，应对京东的百亿补贴计划[19]

本期关注企业：蚂蚁金服、茶颜悦色、爱诗科技。 蚂蚁集团投资视频生成模型公司爱诗科技，由字节前视觉技术负责人王长虎创立 今年 2 月 OpenAI 发布 Sora 后，投资人对视频生成模型的判断更趋割裂：有人认为，OpenAI 已碾压其他公司， 创业机会不再；另一派观点是，Sora 证明视频生成模型路线清晰、成果可复制，这反而会给更多公司机会。 乐观者已用钱做出了选择。《晚点 LatePost》独家获悉，蚂蚁集团已于近期独家投资了中国视频生成大模型公司 爱诗科技的 A2 轮，该轮金额超过 1 亿元人民币。 接近蚂蚁的人士说，蚂蚁除自研大模型并落地应用外，也在持续关注行业的前瞻探索，围绕大模型技术能力、产 业应用和 AI 算力等核心技术和生态，已陆续投资了智谱 AI、月之暗面等大模型创业公司和专注多模态的生数科 技等。 爱诗科技成立于 2023 年 4 月，目前团队约有 30 人，创始人兼 CEO 王长虎曾任字节跳动视觉技术负责人，在视 频理解、数据处理、内容安全和视频生成等领域都有积累。 爱诗科技既做视频生成大模型，又做面向内容创作者和普通人的视频生成产品。 爱诗科技称自己 2023 年 6 月以来就尝试 Di ...