行业景气度 - 电力设备、电子、医药生物、家用电器等行业整体呈上行趋势 [1] - 钢铁、建筑材料、机械设备、食品饮料、纺织服饰、汽车、非银金融、银行、房地产、环保、商贸零售等行业整体呈下行趋势 [1] - 汽车行业轮胎开工率为61.08%，环比减少3.94% [1] - 机械设备五金工具、磨具及磨料价格指数为125.31点，环比下降0.1% [1] - 电力设备三元材料5系（523动力）价格为11.45万元/吨，环比上涨1.78% [1] - Topcon组件（210mm，分布式）平均价格为0.67元/瓦，环比下降4.44% [1] - 房地产30大中城市商品房成交面积为12.84万平方米，环比下降20% [1] - 交通运输北京地铁客运量为1142.6万人次，环比上升51.52% [1] - 好望角型运费指数（BCI）为3296.0，环比下降13.92% [1] 理财产品市场 - 截至2025年6月末理财产品存续规模为30.67万亿元，较2024年末增加0.72万亿元，增幅2.4% [4] - 2024年同比增速11.8%，2025年上半年同比增速放缓至7.5% [4] - 理财产品减持信用债规模较2024年末减少0.42万亿元，占总投资资产比重下降2.32pct [4] - 持有利率债规模较2024年末上升0.24万亿元，占总投资资产比重上升0.68pct [4] - 存款利率走低背景下理财产品相对收益优势仍具吸引力 [4] - 中长期受底层资产收益率下行影响理财规模增速或将放缓 [4] 转债市场 - 中证转债下跌1.37%，上证转债下跌1.39%，深证转债下跌1.33% [5] - 万得可转债等权下跌0.92%，万得可转债加权下跌1.36% [5] - 本周末按存量债余额加权的转股价值均值为95.90元，较上周末减少1.86元 [5] - 全市场加权转股溢价率为41.47%，较上周末上升1.01pct [5] - 本周9只转债公告预计触发下修，8只转债公告不下修，2只转债提议下修 [5] - 11只转债公告预计触发赎回，7只转债公告不赎回，5只转债公告提前赎回 [5] 信用债市场 - 二永债整体领涨其他利率及信用品种 [6] - 4年期左右普信债凸点收益当周再度被抹平 [6] - 弱资质城投债当周呈现补跌 [6] - 2年左右及以内信用品种利差基本低于去年8月初低点水平 [6] - 3-5年期信用债利差尚有下探空间但或难突破前低 [6] 锂电设备行业 - 宏工科技向前覆盖材料端，尚水智能向后延伸涂布/辊压/分切环节 [8] - 理奇智能专注于搅拌合浆环节且市占率最高 [8] - 宁德时代25Q1资本开支重回百亿，同比增速已于24Q4转正 [8] - 中国锂电设备规模2027年有望达850亿元 [8] - 全球制浆上料设备25/26/27年有望达57/65/90亿元人民币，CAGR约26% [8] 电子行业 - 2025Q2电子行业配置比例为18.67%，保持全市场第一位置 [10] - 电子板块超配比例为9.1%，环比25Q1上升0.12pct [10] - 消费电子和家电波动延续，新能源汽车、工业、光伏、储能增长强劲 [10] - 三季度工业需求回升明显，手机需求保持稳定 [10] - 全球半导体2025年延续乐观增长走势，AI驱下游增长 [10] 扫地机行业 - 行业规模达到一定体量后上游零部件采购成本有望降低 [12] - 2025年国内品牌方有望加大4k价位段活水洗地产品布局 [12] - 海外中国品牌抢份额趋势不改，预计继续拉动行业实现量价齐升 [12] - 导入期重点跟踪SKU数据，成长期重点跟踪创新周期大小、单品SKU市占率 [12]