核心观点 - 东吴期货在2024年实现了关键业务指标的稳健增长，并通过聚焦主业、深耕产业、科技赋能和履行社会责任等多项战略举措，推动了公司的高质量发展 [1][2] 聚焦主业与稳健经营 - 公司经纪业务收入达22831万元，同比增长20.51%，客户保证金规模突破135亿元，同比增长12.59% [2] - 经纪业务通过推行团队化管理、差异化考核、设立三家新网点及优化IB业务协同等措施，推动客户权益较上一年度增长超两成 [2] - 资产管理业务总规模已超过10亿元，围绕衍生品FOF和CTA产品两大方向优化产品线，并坚持合规审慎发展 [2] - 风险管理子公司三大业务板块稳健发展：做市业务巩固期现结合模式；场外衍生品业务利润突破；期现业务在含权贸易创新服务上取得突破 [3] 深耕产业与专业服务 - 公司设立产业服务部，协同分支机构、研究所等深入产业链，为百余家产业企业提供包括套保方案、研究分析等在内的专业服务 [4] - 通过上述服务，2024年度公司产业客户权益较上一年度显著增长40% [4] - 公司以生猪品种为试点，成立专项委员会，打造“东吴掌上明猪”公众号为核心的全产业链服务平台 [4] - 在金融期货领域，专注于服务私募基金等机构客户，通过定制化服务优化客户结构，举办的期货私募投资大赛吸引了超50家机构参与 [5] 科技赋能与数字化转型 - 公司近三年IT年均投入在3000万元左右，2024年完成了App焕新升级、交易咨询业务系统、实盘大赛管理系统等多个金融科技项目的上线 [6][7] - 东吴期货App升级后，上线了模拟交易功能并举办模拟大赛，嵌入了东吴直播间，并集成了账户诊断、品种诊断等特色功能模块，提升了品牌辨识度与用户活跃度 [7] - 交易咨询业务系统实现了产品预览、在线购买等流程的线上化，满足了合规要求，提升了客户体验 [8] - 实盘大赛管理系统的上线支撑了“期势长虹”等赛事活动的举办，提升了公司影响力与客户交易能力 [8] 履行社会责任与乡村振兴 - 公司积极开展乡村振兴帮扶工作，全年累计专业帮扶项目投入600余万元，其他帮扶项目投入近150万元 [9] - 公司与多个地区县签订了20份结对帮扶协议，党支部签订了24份党建共建协议，从产业、人居环境等方面进行精准帮扶 [9] - 在涉农“保险+期货”专业帮扶方面，项目品种涉及橡胶、生猪、大豆等，其中新疆麦盖提红枣项目荣获郑商所优秀项目奖和最佳宣传奖 [10][11] - 公司通过就业帮扶支持农村人口就业创业超万人，并采购帮扶地区农产品以解决销售难题 [10] - 公司在帮扶地区组织了28场金融知识培训会，覆盖参训人员超千人，实现“造血式”帮扶 [10] - 公司积极宣传乡村振兴工作，在多家媒体发表宣传稿件80余篇，并组织员工参与慈善捐款、无偿献血等公益活动，彰显国企担当 [11]

核心观点 - 期货行业通过金融科技创新提升风控能力和运营效率 推动高质量发展 中泰期货 东吴期货 永安期货等公司以科技为基础 打造数字动力引擎助力实体经济发展 [1][2][8] 技术应用与创新 - 东吴期货升级App并结合智能投研平台与大数据分析系统 提升客户满意度 [2] - 永安期货通过数字化互联 三方电子签约 源点投研平台和RPA自动化作业提升业务效率并降低风险 [2] - 中泰期货部署270余条RPA流程覆盖信息系统运维与业务流程自动化 大模型技术应用于智能问答 电话回访审核等场景 [3] - 东吴期货依据郑商所接口规范完成恒生UF2.0 CTP等6套中继系统升级 并申报AIGC智能运维助手研究课题 [4] - 中泰期货构建日志管理平台 威胁感知系统及统一监控平台 形成事前事中事后安全闭环 上线全面风险管理系统实时监控关键业务指标 [3] 风控与效率平衡 - 永安期货采用AI大模型能力前置并辅助人工审核 确保新技术应用不削弱风控能力 [3] - 中泰期货将技术创新优先服务内部提升效率 确保合规可控 [3] - 东吴期货高度重视风险应急处置 按计划组织应急演练并修订流程 提升灾备系统切换熟练度 [5] 特殊行情应对 - 中泰期货建立事前预演 事中调度 智能风控三位一体机制 通过压力测试模拟极端场景并实时监控十多项核心指标 [5] - 永安期货通过问题溯源优化验证闭环机制 将小迭代积累为系统核心抗压能力 [6] - 7月国内期货市场交易量激增 对系统稳定性与峰值承载能力形成考验 [5] 行业挑战 - 技术人才缺口是行业技术投入最大痛点 复合型人才供不应求 招聘和留存难度大 [7] - 系统兼容性存在掣肘 异构系统间数据未完全打通 如次席系统交易需额外开通权限 [7] - 技术投入包括基础设施 应用系统 人力资源和第三方服务 大模型等AI技术加大成本压力 投入产出存在滞后性 [7] 未来规划 - 东吴期货将人工智能作为核心驱动力 整合行业云及第三方数据 构建可扩展技术架构 通过AI大模型赋能业务 服务与管理三大领域 [8] - 永安期货计划深化数据治理 构建全链路数据整合体系 将数据资产利用率提升100% 数据跨部门共享效率提升50% [8] - 中泰期货信息技术投入将主要用于大模型建设 推进算力设备+应用开发一体化平台+自主研发+厂商咨询共建的技术路线 并建立量化大模型场景评估体系 [8]