基金份额增加 - 上海东方证券资产管理有限公司将于2025年7月21日起为旗下三只债券型基金（益鑫纯债基金、短债基金、益丰纯债基金）新增D类份额，并同步开放申购、赎回及转换业务 [1] - 新增D类份额将分别设置独立基金代码（益鑫纯债024961、短债024971、益丰纯债024960），与现有份额类别并行运作并单独计算净值 [2][12][22] - 三只基金D类份额首日净值将与A类份额保持一致，后续按基金合同约定独立计算 [2][12][22] 费用结构 - D类份额申购费采取差异化费率：养老金客户通过直销中心申购享受专属费率，其他投资者适用标准费率 [3][13][24] - 赎回费率设计为持有时间递减模式，单日多笔赎回按单笔独立计算费率，赎回费全额归入基金财产 [4][16][26] - 管理费统一按前一日资产净值0.30%年费率计提，托管费益鑫纯债为0.10%、短债/益丰纯债为0.05% [5][16][27][28] 销售与运营规则 - 直销渠道（含官网、APP及线下中心）单笔最低申购金额为10元人民币，代销机构以各自规定为准 [9][19][32] - 赎回申请最低份额为0.01份，账户最低保留余额亦为0.01份 [10][20][33] - D类份额登记机构均为上海东方证券资产管理有限公司，与原有份额类别保持一致 [5][16][29] 法律文件修订 - 基金合同及托管协议修订无需召开持有人大会，公司已完成法定程序并通过官网及证监会指定网站披露 [11][21][34] - 修改内容详见附件对照表，包括益鑫纯债（附件1-2）、短债（附件3-4）、益丰纯债（附件5-6）的合同与协议修订细节 [35] 信息披露 - 更新后的法律文件及季度报告在公司官网（https://www.dfham.com）和中国证监会基金电子披露网站同步公开 [36][38] - 公司旗下108只公募基金2025年二季报于7月21日集中披露，涵盖混合型、债券型、指数型等多类产品 [38][39]

基金概况 - 基金简称为东方红益鑫纯债债券，主代码为003668，运作方式为契约型开放式，基金合同生效日为2016年11月28日 [3] - 报告期末基金份额总额为1,604,839,516.66份，其中A类份额975,634,133.30份，C类份额267,194,603.13份，E类份额362,010,780.23份 [3] - 投资目标为追求长期稳定的投资回报，主要通过分析影响债券市场的各类要素，对债券组合的平均久期、期限结构、类属品种进行有效配置 [3] - 投资策略采用自上而下的方法，在充分研究基本宏观经济形势以及微观市场主体的基础上，对市场基本利率、债券类产品收益率等大类产品收益率水平变化进行评估 [3] - 业绩比较基准为中债综合全价指数（0571.CS）收益率 [3] 财务表现 - 报告期内A类份额净值增长率为0.95%，C类为0.91%，E类为0.90%，同期业绩比较基准收益率为1.06% [6][8][17] - 过去六个月A类份额净值增长率为1.01%，C类为0.92%，E类为0.91%，业绩比较基准收益率为-0.14% [6][8] - 过去一年A类份额净值增长率为3.89%，C类为3.70%，E类为3.68%，业绩比较基准收益率为2.36% [6][8] - 过去三年A类份额净值增长率为10.25%，C类为9.61%，业绩比较基准收益率为7.13% [6] - 过去五年A类份额净值增长率为16.47%，C类为15.15%，业绩比较基准收益率为8.86% [6] 投资组合 - 报告期末债券投资占基金总资产的比例为98.97%，金额为1,837,344,094.46元 [18] - 组合配置以投资级信用债为主，在久期维度进行较大幅度调整，4月初显著拉长久期并及时止盈，6月再次拉长久期至5.5年左右 [16] - 下一阶段配置策略将以投资级加杠杆策略为核心，久期交易策略适时辅助，将期限结构向纺锤型调整，整体保持一定杠杆水平 [16] 基金经理 - 基金经理徐觅自2016年12月起管理该基金，复旦大学工商管理硕士，曾任多家基金公司债券交易员和基金经理助理 [11][12] - 基金经理胡伟自2024年8月起管理该基金，中南财经政法大学经济学学士，曾任多家金融机构债券交易员和固定收益部门负责人 [13] 市场环境 - 二季度债券收益率整体下行，10年国债收益率从期初1.81%下行至1.65%，后回调至1.72%水平 [15] - 货币政策保持宽松基调，央行于5月7日宣布降准降息，并在6月采用买断式逆回购方式投放流动性 [16] - 财政政策持续发力，通过超长期特别国债支持，部分领域居民消费在以旧换新补贴下显著增长 [16]