东方红益鑫纯债债券型证券投资基金

搜索文档
东方红益鑫纯债债券型证券投资基金2025年第2季度报告
证券之星· 2025-07-10 10:33
基金概况 - 基金简称为东方红益鑫纯债债券,主代码为003668,运作方式为契约型开放式,基金合同生效日为2016年11月28日 [3] - 报告期末基金份额总额为1,604,839,516.66份,其中A类份额975,634,133.30份,C类份额267,194,603.13份,E类份额362,010,780.23份 [3] - 投资目标为追求长期稳定的投资回报,主要通过分析影响债券市场的各类要素,对债券组合的平均久期、期限结构、类属品种进行有效配置 [3] - 投资策略采用自上而下的方法,在充分研究基本宏观经济形势以及微观市场主体的基础上,对市场基本利率、债券类产品收益率等大类产品收益率水平变化进行评估 [3] - 业绩比较基准为中债综合全价指数(0571.CS)收益率 [3] 财务表现 - 报告期内A类份额净值增长率为0.95%,C类为0.91%,E类为0.90%,同期业绩比较基准收益率为1.06% [6][8][17] - 过去六个月A类份额净值增长率为1.01%,C类为0.92%,E类为0.91%,业绩比较基准收益率为-0.14% [6][8] - 过去一年A类份额净值增长率为3.89%,C类为3.70%,E类为3.68%,业绩比较基准收益率为2.36% [6][8] - 过去三年A类份额净值增长率为10.25%,C类为9.61%,业绩比较基准收益率为7.13% [6] - 过去五年A类份额净值增长率为16.47%,C类为15.15%,业绩比较基准收益率为8.86% [6] 投资组合 - 报告期末债券投资占基金总资产的比例为98.97%,金额为1,837,344,094.46元 [18] - 组合配置以投资级信用债为主,在久期维度进行较大幅度调整,4月初显著拉长久期并及时止盈,6月再次拉长久期至5.5年左右 [16] - 下一阶段配置策略将以投资级加杠杆策略为核心,久期交易策略适时辅助,将期限结构向纺锤型调整,整体保持一定杠杆水平 [16] 基金经理 - 基金经理徐觅自2016年12月起管理该基金,复旦大学工商管理硕士,曾任多家基金公司债券交易员和基金经理助理 [11][12] - 基金经理胡伟自2024年8月起管理该基金,中南财经政法大学经济学学士,曾任多家金融机构债券交易员和固定收益部门负责人 [13] 市场环境 - 二季度债券收益率整体下行,10年国债收益率从期初1.81%下行至1.65%,后回调至1.72%水平 [15] - 货币政策保持宽松基调,央行于5月7日宣布降准降息,并在6月采用买断式逆回购方式投放流动性 [16] - 财政政策持续发力,通过超长期特别国债支持,部分领域居民消费在以旧换新补贴下显著增长 [16]